近日，浙商銀行牽頭主承銷發行浙江中國輕紡城集團股份有限公司資產擔保債務融資工具（CB），總規模12億元，期限3年。本筆業務為全國地方國企上市公司首單CB暨浙江省上市公司首單CB，是浙江省推動“全省盤活存量資產擴大有效投資試點工作”的創新實踐。

這僅僅是浙商銀行投行業務創新的一個縮影。浙商銀行踐行“善本金融”，通過專業、高效的投行證券化服務，深耕存量資產盤活領域，屢創全國、行業“首單”，書寫金融向善與智慧經營有機結合的浙銀答卷，引金融活水滋養高質量發展“責任田”。

首創金融顧問全鏈服務，促資產盤活項目落地

今年年初，浙江省為進一步推進高質量發展，加快構建新發展格局，出臺擴大有效投資政策，提到“強化存量資產盤活”，紹興市積極響應，制定實施《紹興市盤活存量資產擴大有效投資工作實施方案》等配套政策，形成“存量資產帶動增量投資”的良性循環。

據悉，中國銀行間市場交易商協會今年推出資產擔保債務融資工具（CB），充分發揮資產和主體“雙重增信”機制，激發市場創新發展活力，運用企業主體+資產信用模式，相比一般銀行融資，融資規模更大，利率更低，能夠有效服務“穩增長、穩就業、穩物價”。

輕紡城股份被譽為“中國專業批發市場第一股”。公司以市場開發租賃和服務管理為主業，下轄8個專業市場、2個物流園區，是亞洲最大輕紡市場。作為紹興地方國企，輕紡城股份積極響應全省“八八戰略”實施和改革攻堅，在公開市場探索創新資產盤活的融資方式。本項目也是輕紡城股份首次在債券市場亮相，盤活了經營性物業等存量資產，發揮了企業資產信用、改善了融資結構，是國有企業聯動資產市場的一次創新舉措。

自8月啟動項目以來，在各方的共同努力下，項目僅一個月就獲批，比同類項目縮短近一半時間，浙商銀行作為牽頭承銷商，服務效率很高，跑出了紹興資產盤活項目審批發行的新速度。

在此背景下，浙商銀行積極踐行金融顧問制度，以類REITs、企業資產證券化、資產擔保債務融資工具（CB）等投行創新工具為抓手，圍繞實體經濟存量資產的融資優化和報表優化等訴求，系統化推進盤活存量資產，首創浙商銀行投行全價值鏈條服務方案。

浙商銀行投資銀行總部相關負責人介紹，今年以來，該行在杭州、寧波、紹興等地市及區縣開展政銀企存量資產盤活對接活動達10余次。通過積極對接政府牽頭部門和業務主管部門，幫助政府、企業梳理經營性物業、收費基礎設施和優質標的股權等優質待盤活存量資產，提供涵蓋從資產建設、重組整理、培育發展到上市融資的全周期綜合金融顧問服務，得到當地政府和企業的認可。

　　多筆首單聚焦服務實體全面踐行中央“五篇大文章”

今年以來，浙商銀行在交易商協會的指導下，創新投行方案盤活企業存量資產，陸續落地全國文旅行業首單CB、全國首單綠色定向CB等多單金融五篇大文章的“創新首單”。

以首單定向綠色CB為例，今年5月，浙商銀行獨立承銷的“中國康富國際租賃股份有限公司2023年度第一期綠色定向資產擔保債務融資工具（CB）”成功發行，為全國首單定向綠色CB，同時也是全國首單租賃公司CB、全國首單信用風險緩釋工具（CRM）加載CB、北京市首單CB。本次債券發行規模5億元，發行期限2年，募集資金全部用于擴大清潔能源項目投資。經測算所支持的清潔能源項目每年可減排二氧化碳162.35萬噸，替代標準煤63.24萬噸。盤活存量的同時，踐行綠色金融，助力“碳達峰、碳中和”目標戰略。

此外，浙商銀行還獨立主承銷發行“寧波東投集團2023年度第一期定向資產擔保債務融資工具（CB）”和“寧波市奉化區溪口旅游集團有限公司2023年度第一期定向資產擔保債務融資工具（CB）”，作為首單浙江省內CB和首單文旅CB，成為為銀行間市場盤活存量示范性案例，彰顯省屬國企擔當。同時，獨立主承銷北京、嘉興等地企業資產支持票據（CMBN），助力推動“金融—產業園—產業”良性循環，持續激發科技創新力，展現科技金融題中之義。

據了解，浙商銀行充分發揮資產和主體雙重“增信”機制，運用“金融顧問”專業能力，繼續把建設一流投行服務能力作為金融服務實體的重要實踐方向，為全市場盤活存量、擴大有效投資，進一步推動經濟回升向好貢獻金融力量。