11月29日晚間，新華保險（601336.SH）公告，公司與中國人壽壽險公司分別出資250億元共同發起設立私募證券投資基金有限公司。

這家暫定名為鴻鵠私募證券投資基金有限公司（最終以工商行政管理機關核準登記為準，下稱“鴻鵠基金”）的注冊資本將達到500億元，由新華保險與中國人壽各持股50%。

藍鯨財經記者從知情人士處了解到，該基金期限為10+N年，在10年期屆滿后，可以通過變更備案的方式進行延期，或者經雙方協商一致后退出。

同時，新華保險控股子公司新華資產與國壽資產分別出資500萬元共同發起設立基金管理人公司——國豐興華私募基金管理有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機關核準登記為準）擔任上述私募基金公司的管理人。

對于此次兩家險資巨頭牽手，有資管人士在接受藍鯨財經采訪時表示，“很突然，但細看邏輯又可以理解，保險資金更大力度地支持資本市場。”

私募證券投資基金屬于私募基金的一種，以非公開方式募集，主要投向上市公開交易的股票、債券、期貨、期權以及證監會規定的其他證券及其衍生品種的投資基金，底層投資的品種比較標準化，是私募基金中相對透明、流動性較好的一類。

這意味著，該基金的最終資金流向將是權益市場，投資上市公司股票等。

“該基金擬投資于公司治理良好、經營運作穩健的優質上市公司股票，按照市場化原則進行投資運作，根據市場形勢把握建倉時機，動態優化策略。”對于基金的資金投向和策略操作，中國人壽相關負責人對藍鯨財經介紹。

但也有業內人士向藍鯨財經指出，“險資增配權益投資是其內在動力和必然選擇，邏輯非常明確。但險資原有的權益投資上限并沒有打滿，因此不太可能通過這只私募基金去大幅加倉。另外，私募牌照比公募牌照限制多，沒有稅收優惠，不能公開宣傳，對機構而言使用便利度并沒有那么高。某種意義上，壯大了國家隊屬性的私募基金力量，要先降低預期。”

需關注的是，還有投資人士表達了對鴻鵠基金股權架構設置的看法，“新華和國壽各自5:5的股權，后續可能需要在達成統一上花些功夫。”

不過，藍鯨財經也注意到，新華資產現任總經理張弛有“國壽系”背景。張弛于2004年8月至2011年2月擔任中國人壽資產管理有限公司基金投資部總經理。2011年3月，張弛加入新華資產任副總經理，2016年12月起兼任公司執行董事，2019年10月起任總經理，2019年12月起兼任審計責任人，現任新華資產執行董事、總經理、審計責任人，兼任新華資產管理（香港）有限公司董事。

新華保險表示，此次投資事項符合國家相關政策及未來公司整體戰略發展方向，進一步增加符合公司投資策略的長期投資資產，優化保險資金負債匹配，提高資金使用效率，不會影響公司正常的生產經營活動。

中國人壽則表示，兩家公司通過共同設立基金形式長期投資于優質上市公司，可以發揮雙方投資優勢，是進一步提升資產負債管理、優化長期投資方式的一種創新和嘗試。同時，有利于發揮好保險長線機構投資者的積極作用，拓展保險資金參與資本市場的廣度、深度，實現保險資金與資本市場的良性互動、共同發展。

據悉，上述私募基金公司及基金管理人尚未設立，尚需履行相關公司治理程序、進一步探討合資細節及辦理注冊登記等相關手續，具體實施情況和進度存在一定的不確定性。（李丹萍）