11月29日晚間，新華保險（601336.SH）公告，公司與中國人壽壽險公司分別出資250億元共同發(fā)起設(shè)立私募證券投資基金有限公司。

這家暫定名為鴻鵠私募證券投資基金有限公司（最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)，下稱“鴻鵠基金”）的注冊資本將達(dá)到500億元，由新華保險與中國人壽各持股50%。

藍(lán)鯨財經(jīng)記者從知情人士處了解到，該基金期限為10+N年，在10年期屆滿后，可以通過變更備案的方式進(jìn)行延期，或者經(jīng)雙方協(xié)商一致后退出。

同時，新華保險控股子公司新華資產(chǎn)與國壽資產(chǎn)分別出資500萬元共同發(fā)起設(shè)立基金管理人公司——國豐興華私募基金管理有限公司（暫定名，最終以工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記為準(zhǔn)）擔(dān)任上述私募基金公司的管理人。

對于此次兩家險資巨頭牽手，有資管人士在接受藍(lán)鯨財經(jīng)采訪時表示，“很突然，但細(xì)看邏輯又可以理解，保險資金更大力度地支持資本市場。”

私募證券投資基金屬于私募基金的一種，以非公開方式募集，主要投向上市公開交易的股票、債券、期貨、期權(quán)以及證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種的投資基金，底層投資的品種比較標(biāo)準(zhǔn)化，是私募基金中相對透明、流動性較好的一類。

這意味著，該基金的最終資金流向?qū)⑹菣?quán)益市場，投資上市公司股票等。

“該基金擬投資于公司治理良好、經(jīng)營運(yùn)作穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)上市公司股票，按照市場化原則進(jìn)行投資運(yùn)作，根據(jù)市場形勢把握建倉時機(jī)，動態(tài)優(yōu)化策略。”對于基金的資金投向和策略操作，中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對藍(lán)鯨財經(jīng)介紹。

但也有業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財經(jīng)指出，“險資增配權(quán)益投資是其內(nèi)在動力和必然選擇，邏輯非常明確。但險資原有的權(quán)益投資上限并沒有打滿，因此不太可能通過這只私募基金去大幅加倉。另外，私募牌照比公募牌照限制多，沒有稅收優(yōu)惠，不能公開宣傳，對機(jī)構(gòu)而言使用便利度并沒有那么高。某種意義上，壯大了國家隊屬性的私募基金力量，要先降低預(yù)期。”

需關(guān)注的是，還有投資人士表達(dá)了對鴻鵠基金股權(quán)架構(gòu)設(shè)置的看法，“新華和國壽各自5:5的股權(quán)，后續(xù)可能需要在達(dá)成統(tǒng)一上花些功夫。”

不過，藍(lán)鯨財經(jīng)也注意到，新華資產(chǎn)現(xiàn)任總經(jīng)理張弛有“國壽系”背景。張弛于2004年8月至2011年2月?lián)沃袊藟圪Y產(chǎn)管理有限公司基金投資部總經(jīng)理。2011年3月，張弛加入新華資產(chǎn)任副總經(jīng)理，2016年12月起兼任公司執(zhí)行董事，2019年10月起任總經(jīng)理，2019年12月起兼任審計責(zé)任人，現(xiàn)任新華資產(chǎn)執(zhí)行董事、總經(jīng)理、審計責(zé)任人，兼任新華資產(chǎn)管理（香港）有限公司董事。

新華保險表示，此次投資事項符合國家相關(guān)政策及未來公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，進(jìn)一步增加符合公司投資策略的長期投資資產(chǎn)，優(yōu)化保險資金負(fù)債匹配，提高資金使用效率，不會影響公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

中國人壽則表示，兩家公司通過共同設(shè)立基金形式長期投資于優(yōu)質(zhì)上市公司，可以發(fā)揮雙方投資優(yōu)勢，是進(jìn)一步提升資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化長期投資方式的一種創(chuàng)新和嘗試。同時，有利于發(fā)揮好保險長線機(jī)構(gòu)投資者的積極作用，拓展保險資金參與資本市場的廣度、深度，實現(xiàn)保險資金與資本市場的良性互動、共同發(fā)展。

據(jù)悉，上述私募基金公司及基金管理人尚未設(shè)立，尚需履行相關(guān)公司治理程序、進(jìn)一步探討合資細(xì)節(jié)及辦理注冊登記等相關(guān)手續(xù)，具體實施情況和進(jìn)度存在一定的不確定性。（李丹萍）