2023年境內ETF市場成績單出爐！

2月2日晚，上交所聯合多家基金公司編制的ETF行業發展報告（2024）正式發布。報告顯示，截至2023年底，境內交易所掛牌上市的ETF總規模達2.05萬億元，創歷史新高，同比增長28.13%。2023年境內ETF市場資金凈流入達5009.36億元，同比增長71.11%。

展望2024年，報告認為，隨著新一輪資本市場改革開放成效不斷凸顯，境內ETF市場處于難得的發展機遇期。2024年ETF行業主要發展趨勢包括寬基ETF持續發展、行業主題型ETF快速發展、債券ETF品種持續豐富，機制進一步優化等。

境內ETF規模首次突破2萬億元

2023年是全球指數化投資蓬勃發展的一年，回顧境內市場，指數化投資亦已成為境內公募基金行業發展趨勢。

截至2023年底，境內交易所掛牌上市的ETF數量達到889只，較2022年底（753只）增長18.06%，年末市值總規模達到2.05萬億元，創歷史新高，較2022年底（1.60億元）增長28.13%。其中權益型ETF市值達到1.73萬億元，創歷史新高，約占A股總市值的2%。

來源：上交所報告

值得一提的是，在2023年境內ETF增長的4508.82億元規模中，新發產品貢獻了778.96億元的規模增量，占比17.28%，存量產品規模實現了3729.86億元的增長，占比82.72%。新發產品方面，2023年境內ETF市場新增161只產品上市，發行規模合計1184.04億元。其中131只為股票ETF，發行規模占比81.67%。

在指數基金快速發展之際，被動化投資趨勢顯現，2023年境內ETF市場資金凈流入創歷史新高。

來源：上交所報告

報告顯示，雖然年初以來A股行情出現一定波動，但境內ETF市場持續呈現資金凈流入態勢，2023年全年凈流入高達5009.36億元，較2022年（2927.58億元）增長71.11%，充分發揮了穩定市場的作用。分類型來看，股票ETF凈流入最高，達4485.41億元。除此之外跨境ETF凈流入926.14億元、債券ETF凈流入238.45億元、商品ETF凈流入50.76億元、貨幣ETF凈流出691.40億元。

滬市ETF去年成交額位居亞洲第一

基金市場是上交所重要的市場之一。報告顯示，截至2023年底，滬市共掛牌ETF539只，規模合計15568億元，較2022年底增長25.26%；2023全年成交額21.65萬億元，同比增長15.84%，滬市ETF成交額、規模分別位居亞洲第一、第二。

來源：上交所報告

一市跨全球是上交所ETF基金市場的市場定位和發展戰略之一。所謂一市跨全球，就是通過ETF等跨境產品，讓投資人比較便捷地投資全球市場。在跨境ETF產品方面，上交所推出了首批滬新ETF互通產品，截至2023年底，上交所上市的華泰柏瑞南方東英新交所泛東南亞科技ETF規模6.8億元，為投資者配置以科技為重點的東南亞上市公司提供了選擇。

此外，截至2023年底，納入滬股通的ETF共76只，總規模9013億元，產品類型既包括寬基ETF，也涵蓋行業主題ETF。

與此同時，滬市ETF市場參與度也保持穩步增長，年末持有賬戶數669萬戶，同比增長10.05%，近五年年均增長率36.13%；全年交易賬戶數862萬戶。從投資者結構來看，機構投資者持有占比超六成，個人投資者持有占比有所提升。

2024年ETF行業十大發展趨勢

展望2024年，隨著新一輪資本市場改革開放成效不斷凸顯，境內ETF市場處于難得的發展機遇期。報告認為，2024年ETF行業主要發展趨勢包括：

一是指數化投資發展空間廣闊，ETF市場處于發展機遇期；

二是寬基ETF持續發展；

三是行業主題型ETF快速發展，服務國家戰略布局；

四是債券ETF品種持續豐富，機制進一步優化；

五是大力推動產品創新，ETF產品鏈持續完善；

六是研究推動集合申購業務常態化，完善ETF配套機制；

七是研究拓寬基金通平臺業務功能；

八是拓寬ETF互聯互通，積極打通全球市場；

九是豐富ETF期權品種，完善風險管理工具；

十是持續加大ETF推廣，引入更多中長期資金參與。

與此同時，上交所表示，2024年將緊密圍繞經濟結構調整和產業轉型升級，多措并舉豐富ETF產品格局，持續優化ETF投資生態環境，促進資本市場持續開放，為指數化投資營造更為廣闊的發展空間。

具體而言，產品方面，首先重點推進寬基ETF產品做大做強做優，同時研究推出中證A50等更多寬基ETF產品。其次，繼續著力推動行業主題類權益型ETF創新發展。同時，加大產品創新力度，完善ETF布局及產品鏈，推動創新產品開發。最后，在上證50ETF期權、滬深300ETF期權、中證500ETF期權和科創50ETF期權的基礎上研究推出更多ETF期權品種。

機制方面，2024年，上交所將持續研究推動ETF集合申購業務常態化，吸引更多中長期資金通過投資ETF入市。此外，通過優化做市評價、精簡業務辦理流程等方式持續優化做市商機制，進一步提升券商參與基金做市業務積極性。繼續研究拓展基金通2.0平臺業務功能，推動開通投資者買入功能，拓展平臺轉讓標的范圍，便利基金公司直銷、第三方銷售機構、互聯網等渠道投資者參與公募REITs等上市基金轉讓，助力養老、投顧等業務發展。還將推動滬市ETF納入互聯互通標的穩步擴容，同時繼續借鑒中日、滬港、滬新ETF互聯互通經驗，探索創新與境外合作模式。

生態方面，2024年，上交所將深化投資端改革，進一步加強面向機構投資者服務，聚焦關鍵問題精準發力，營造有利于機構投資者的入市環境，引導更多中長期資金入市。同時進一步提升ETF推廣力度，加強ETF行業分析師隊伍建設，豐富推廣活動形式，不斷拓展培訓合作方的范圍和投資者覆蓋面，鼓勵更多個人與機構投資者參與到ETF投資中來。