財(cái)聯(lián)社4月11日訊近日，甘肅蘭州警方偵破一起特大非法經(jīng)營(yíng)期貨案，總涉案金額超過6.45億元。警方采取刑事強(qiáng)制措施96人，上網(wǎng)追逃6人，搗毀網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)不法窩點(diǎn)15處。調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該犯罪團(tuán)伙通過搭建虛假期貨交易平臺(tái)，采用“惡意喊單”、快進(jìn)快出等方式誘騙投資者頻繁交易，導(dǎo)致投資者虧損。

隨著新媒體和線上渠道的流行，投資交易在更為便利的同時(shí)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸變大。不少投資者由于相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)尚缺或是受到夸大、虛假宣傳的誘惑，踏入騙子精心設(shè)下的局。

多方位“圈錢”，k線圖、分時(shí)圖走勢(shì)均為偽造

案件的時(shí)間可以追溯到2021年7月，蘭州某商品交易公司在未獲得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)資格的情況下，購買軟件私自搭建交易平臺(tái)，通過編寫運(yùn)算代碼對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行更改，從而在平臺(tái)上偽造了虛假期貨大盤數(shù)據(jù)K線圖和分時(shí)圖走勢(shì)。

夸張的是，為了圖省事，有些期貨品種的走勢(shì)甚至是一模一樣的，但大部分受騙的投資者未能察覺。例如原油和石蠟這兩期貨品種，詐騙團(tuán)隊(duì)會(huì)強(qiáng)行解釋說石蠟是油的衍生品。對(duì)于期貨了解甚少的投資者，也會(huì)信以為真。

搭建完平臺(tái)之后，該公司為了吸引投資者，還與一些吸粉引流的團(tuán)隊(duì)合作。先讓一些“投資導(dǎo)師”在線分析股市和期貨市場(chǎng)走勢(shì)，團(tuán)隊(duì)內(nèi)的水軍則負(fù)責(zé)在直播間互動(dòng)、點(diǎn)贊，讓路過的投資愛好者誤認(rèn)為這些投資導(dǎo)師資深專業(yè)，并在直播間的引導(dǎo)下進(jìn)入虛假期貨交易群。

一旦進(jìn)群，這些“專業(yè)”導(dǎo)師會(huì)坑蒙拐騙投資者下載虛假期貨交易平臺(tái)，進(jìn)行投資注冊(cè)。投資者在誘導(dǎo)下購買各類虛假產(chǎn)品、頻繁交易。一方面，看似正常虧損的錢早已通過虛假期貨交易平臺(tái)落入了詐騙團(tuán)隊(duì)的腰包；另一方面，高額的手續(xù)費(fèi)加上快進(jìn)快出的交易方式，也讓詐騙團(tuán)隊(duì)賺得盆滿缽滿。

為了加快騙錢的速度，詐騙團(tuán)伙在交易平臺(tái)上設(shè)置了強(qiáng)制平倉線。當(dāng)客戶的交易保證金不足，并未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足時(shí)，投資者將觸發(fā)強(qiáng)平線而直接出局。同時(shí)，詐騙團(tuán)伙還采用了加20倍杠桿的方式，進(jìn)一步放大虧損程度，加速投資者的虧損速度。

除此之外，收取延期費(fèi)也是該虛假期貨交易平臺(tái)“圈錢”的一大方式。哪怕投資者不去操作，每天仍會(huì)被收取萬分之一的費(fèi)用。

據(jù)悉，該虛假交易平臺(tái)注冊(cè)會(huì)員7400余人，涉案金額超6.45億元，受損投資者達(dá)3300余人，受損金額超2.24億元。

私自搭建分倉軟件層出不窮

隨著新媒體和線上投資渠道的流行，未取得期權(quán)期貨經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，私自搭建分倉軟件并通過團(tuán)隊(duì)“吸粉引流”的非法操作似乎多了起來。

2023年12月，四川證監(jiān)局發(fā)布公告，稱已配合公安機(jī)關(guān)查處轄區(qū)內(nèi)首例“期權(quán)類”非法經(jīng)營(yíng)案。該案件自2020年開始，涉及投資者上萬人，涉案金額8300余萬元。

該案件與蘭州非法經(jīng)營(yíng)期貨案相似的點(diǎn)在于，兩者都是詐騙團(tuán)隊(duì)購買軟件私自搭建交易平臺(tái)，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道夸大宣傳，誘導(dǎo)投資者參與交易。具體來看，四川非法期權(quán)經(jīng)營(yíng)案中，犯罪嫌疑人購買軟件開發(fā)服務(wù)，組織搭建“上證ETF期權(quán)”、“滬深期權(quán)”、“期權(quán)策略通”等3套具有分倉功能的期權(quán)交易軟件，私自接入證券公司交易系統(tǒng)，使交易軟件具備交易“上證50ETF”期權(quán)的功能。

隨后，犯罪嫌疑人發(fā)展了多級(jí)代理商，設(shè)立了多個(gè)市場(chǎng)主體，通過線上渠道夸大、虛假宣傳，一步步將不知情的投資者騙入局。該期權(quán)交易軟件將手續(xù)費(fèi)作為獲利大頭，軟件后臺(tái)對(duì)每單交易自動(dòng)收取15元手續(xù)費(fèi)，這就使得各級(jí)代理商唆使投資者頻繁買入賣出，牟取更多收益。而大多數(shù)投資者對(duì)期權(quán)交易了解甚少，交易過程中未能有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，遭受嚴(yán)重資金損失。

結(jié)合以往案例，不難發(fā)現(xiàn)，非法期權(quán)期貨平臺(tái)的搭建大致分為兩種情況。一是在未取得相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資格的情況下，平臺(tái)將這些不合格投資的訂單和資金收集過來，通過自身正規(guī)途徑開立的衍生品賬戶發(fā)給交易所，唆使他們頻繁交易，賺取高額手續(xù)費(fèi)。二是虛假搭建平臺(tái)，投資者的訂單甚至都沒有投入真正的期權(quán)期貨市場(chǎng)，交易平臺(tái)上的數(shù)據(jù)全是假的，交易金額全數(shù)落入了詐騙團(tuán)隊(duì)的口袋。

在搭建非法或虛假交易平臺(tái)后，往往會(huì)有“財(cái)經(jīng)大V”、所謂“專家人士”出場(chǎng)為其造勢(shì)宣傳，通過直播間、自媒體等多種方式忽悠投資者加入微信群，誘導(dǎo)他們下載相關(guān)平臺(tái)APP開戶進(jìn)行交易。有些會(huì)使用極具誘惑力的詞匯來吸引投資者，如“高杠桿、高盈利”、“幾千元即可開戶做期權(quán)”等。

上海“財(cái)經(jīng)大V”徐曉峰就是其中一例典型。徐曉峰作為坐擁400萬粉絲的“財(cái)經(jīng)大V”，卻濫用自身影響力，自2021年起，在微博、直播間發(fā)布虛假投資平臺(tái)廣告信息，誘導(dǎo)投資者在黑平臺(tái)上交易50ETF期權(quán)。這類“割韭菜”行為最終也使得徐曉峰因犯非法經(jīng)營(yíng)罪、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪、虛假廣告罪，被判處有期徒刑4年10個(gè)月，并處罰金258萬元。

多地監(jiān)管、機(jī)構(gòu)投教行動(dòng)正在路上

線上渠道在為投資者帶來便利的同時(shí)，也帶了魚龍混雜的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于經(jīng)驗(yàn)尚缺的投資者，如何擦亮眼睛辨別網(wǎng)絡(luò)上的證券活動(dòng)交易愈發(fā)重要，不少地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券分支機(jī)構(gòu)、交易所對(duì)此進(jìn)行了投教。

大連證券期貨投資者保護(hù)平臺(tái)在公眾號(hào)上提醒投資者，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，從事期貨投資咨詢服務(wù)，必須依法取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可；無資格機(jī)構(gòu)和個(gè)人向投資者提供期貨分析、預(yù)測(cè)或建議等直接或間接有償咨詢服務(wù)的活動(dòng)，均為非法推薦期貨活動(dòng)。

東方財(cái)富證券阜陽潁淮大道證券營(yíng)業(yè)部給出了非法經(jīng)營(yíng)股票期權(quán)平臺(tái)的“三大”特征。一是投資者無須去正規(guī)證券或期貨公司開通賬戶，也不必進(jìn)行視頻認(rèn)證，僅需要提供身份證號(hào)和銀行賬戶即可完成注冊(cè)；二是這些平臺(tái)沒有相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機(jī)制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機(jī)制；三是這些平臺(tái)往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無限”、“虧損無需補(bǔ)倉”、“老師指導(dǎo)保證賺錢”等誤導(dǎo)性宣傳術(shù)語，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大個(gè)股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

山西證監(jiān)局則針對(duì)網(wǎng)絡(luò)非法證券期貨活動(dòng)的常見騙術(shù)進(jìn)行了總結(jié)，分別是假冒合法機(jī)構(gòu)、直播間薦股背后的“殺豬盤”、專家免費(fèi)推薦牛股、以“內(nèi)幕消息”等誘餌行騙、非法代客理財(cái)、銷售炒股軟件、誘導(dǎo)參與新品種投資、以“挽回?fù)p失”等名義二次行騙、虛假“原始股”“轉(zhuǎn)板上市”“海外上市”、出售“投資者教育”或“炒股”課程。