在全球宏觀環(huán)境深刻變化和新一輪科技革命浪潮洶涌而來的背景下，做好科技金融大文章，加強(qiáng)對科技型企業(yè)進(jìn)行全生命周期的金融服務(wù)，被上升到越來越重要的高度。

近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《浦東新區(qū)綜合改革試點實施方案（2023—2027年）》（以下簡稱《方案》），其中提到的科技保險服務(wù)創(chuàng)新舉措獲得金融市場高度關(guān)注。《方案》提出，要促進(jìn)金融支持科技創(chuàng)新。提升科技保險服務(wù)質(zhì)效，依托上海保險交易所，依法合規(guī)開展保險產(chǎn)品、技術(shù)、模式等方面探索，按市場化原則深化科技保險風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制試點。

在《方案》發(fā)布不久前，金融監(jiān)管總局還發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的通知》（以下簡稱《通知》），要求持續(xù)推動健全適應(yīng)科技型企業(yè)梯度培育的金融體系，加快形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)。

“上述《方案》《通知》的發(fā)布具有重要意義。一是強(qiáng)化了金融支持。通過提供全生命周期的金融服務(wù)，確保科技型企業(yè)在各個發(fā)展階段都能得到必要的資金支持，這將有助于解決科技型企業(yè)融資難、融資貴的問題，推動其健康、快速發(fā)展。二是優(yōu)化了金融服務(wù)體系。在政策引導(dǎo)下，金融機(jī)構(gòu)將更加注重為科技型企業(yè)提供定制化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，滿足其多樣化的金融需求；同時，通過加強(qiáng)金融科技的應(yīng)用，提高金融服務(wù)的效率和便捷性。三是促進(jìn)科技創(chuàng)新與金融的良性互動。科技創(chuàng)新為金融業(yè)提供了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和增長點，而金融業(yè)則為科技創(chuàng)新提供了必要的資金支持和風(fēng)險管理工具，這種互動有助于推動經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)且健康地發(fā)展。”北京社科院副研究員王鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示。

科技保險發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>

運用保險工具作為分散風(fēng)險的手段，對科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)在研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、售后以及其他經(jīng)營管理活動中，因各類現(xiàn)實面臨的風(fēng)險而導(dǎo)致科技企業(yè)或研發(fā)機(jī)構(gòu)的財產(chǎn)損失、利潤損失或科研經(jīng)費損失等以及其對股東、雇員或第三者的財產(chǎn)或人身造成現(xiàn)實傷害而應(yīng)承擔(dān)的各種民事賠償責(zé)任，由保險公司給予保險賠償或給付保險金的保險保障方式可以稱為科技保險。

隨著科技創(chuàng)新的發(fā)展，科技企業(yè)對保險服務(wù)的需求也在發(fā)生變化，如何獲得個性化、智能化、全生命周期服務(wù)，是科技企業(yè)對保險服務(wù)的主要訴求。

近年來，我國保險業(yè)圍繞國家安全和產(chǎn)業(yè)前沿所需，把服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)作為服務(wù)國家戰(zhàn)略的重要抓手，在服務(wù)專精特新企業(yè)、助力科創(chuàng)企業(yè)融資增信等方面發(fā)揮積極作用。一方面，圍繞科技型企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)全鏈條、全生命周期多樣化需求，逐步構(gòu)建起較為完善的多層次、專業(yè)化、特色化科技金融服務(wù)體系，創(chuàng)新融資服務(wù)與金融產(chǎn)品，不斷增強(qiáng)金融的適配性；另一方面，充分發(fā)揮保險資金作為耐心資本的優(yōu)勢，統(tǒng)籌運用股權(quán)、債權(quán)、貸款等工具，豐富投資策略，精準(zhǔn)助力科技強(qiáng)國建設(shè)。

在構(gòu)建科技保險服務(wù)體系方面，山東省建立了科技保險服務(wù)體系，開發(fā)設(shè)計“魯科保”系列專屬科技保險產(chǎn)品，對于首年度購買“魯科保”產(chǎn)品的科技型企業(yè)，山東省財政最高按照保費的50%給予補(bǔ)貼，以后年度按不超過實際支出保費的30%給予補(bǔ)貼，每家企業(yè)每年最高可獲補(bǔ)貼30萬元；為鼓勵企業(yè)研發(fā)首臺（套）裝備、首批次新材料及首版次軟件，減少企業(yè)創(chuàng)新過程中的風(fēng)險損失，相關(guān)部門出臺了一系列措施，支持“三首”保險的補(bǔ)償機(jī)制試點工作，引導(dǎo)保險公司創(chuàng)新險種，擴(kuò)大保險范圍，提供保險服務(wù)等。以中國人保為例，其運用保險機(jī)制服務(wù)增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈自主可控能力，發(fā)展“三首”保險等，牽頭組建中國集成電路共保體。截至2023年10月底，中國人保服務(wù)科技自立自強(qiáng)的保險業(yè)務(wù)承擔(dān)風(fēng)險保障金額超過10萬億元。

在引導(dǎo)保險資金精準(zhǔn)投資方面，《通知》提出，在風(fēng)險可控前提下，引導(dǎo)保險資金投資科技型企業(yè)和面向科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金等，推動更多資金投早、投小、投科技。近期，“中國人壽—滬發(fā)1號”股權(quán)投資計劃順利完成募集發(fā)行，計劃規(guī)模約118億元，以S份額投資方式受讓上海汽車集團(tuán)股權(quán)投資公司、上海國盛集團(tuán)公司所持資產(chǎn)，為保險資金聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力、盤活存量資產(chǎn)探索出新的實踐路徑。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，中國人壽戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1760億元、投資余額3345億元，一批具有較強(qiáng)影響力的項目加速落地。

不難看出，在政策引導(dǎo)下，保險業(yè)持續(xù)創(chuàng)新科技保險產(chǎn)品，加強(qiáng)對科技企業(yè)的支持力度。

科技保險面臨挑戰(zhàn)多

不過，科技保險在發(fā)展過程也同樣存在一些不足。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前，我國科技保險險種約20余個，覆蓋科技企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、貸款保證等多種風(fēng)險。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年至2020年的4年間，科技保險為相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險保障超1.79萬億元，累計支付賠款超22.63億元。而這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)未覆蓋我國科技企業(yè)所面臨的風(fēng)險。

“相較于現(xiàn)代科技日新月異的發(fā)展趨勢和科技企業(yè)多樣化、個性化的風(fēng)險管理需求而言，國內(nèi)科技保險發(fā)展程度、服務(wù)深度、專業(yè)化水平均顯不足。”業(yè)內(nèi)人士武忠言告訴《金融時報》記者，比如，針對科技企業(yè)科技創(chuàng)新需求的綜合性風(fēng)險管理、分散機(jī)制仍有待完善，現(xiàn)有的科技保險、擔(dān)保等產(chǎn)品發(fā)展整體滯后，新型的全產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理工具創(chuàng)新明顯不足。

數(shù)據(jù)顯示，在機(jī)構(gòu)設(shè)立方面，我國財險公司分支機(jī)構(gòu)逾4萬家，但專業(yè)經(jīng)營科技保險的分支機(jī)構(gòu)不足30家，法人層面專業(yè)科技保險公司僅有1家；在風(fēng)險保障額度方面，2017至2020年，科技保險為相關(guān)企業(yè)和機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險保障額度僅占全國財險總保障額度的萬分之0.8。究其原因，在于科技保險產(chǎn)品服務(wù)供需適配性不夠契合，政策激勵引導(dǎo)措施尚需優(yōu)化完善。

“科技風(fēng)險難以評估是開展科技保險的難點之一。”王鵬認(rèn)為，科技型企業(yè)所涉及的技術(shù)領(lǐng)域廣泛且復(fù)雜，這使得保險公司難以準(zhǔn)確評估其潛在的技術(shù)風(fēng)險。同時，科技創(chuàng)新的不確定性和高風(fēng)險性也增加了保險公司的承保難度。同時，由于科技型企業(yè)的發(fā)展歷史相對較短，缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)來支持保險公司的精算和定價，這使得保險公司在開發(fā)科技保險產(chǎn)品時面臨較大的挑戰(zhàn)，市場上的科技保險產(chǎn)品相對單一，缺乏針對不同類型、不同階段的科技型企業(yè)的個性化保險產(chǎn)品，極大程度上限制了科技保險的發(fā)展。

除此之外，科技保險需要具備科技和金融雙重背景的專業(yè)人才來進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險評估等工作。然而，目前市場上這類人才相對匱乏，這也成了掣肘科技保險快速發(fā)展的難題。

科技保險問題亟待改善

當(dāng)前，科技自立自強(qiáng)已被賦予國家發(fā)展戰(zhàn)略支點的功能，發(fā)展科技保險適逢其時。服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新既是保險業(yè)職責(zé)使命之所在，也是自身深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、轉(zhuǎn)型升級發(fā)展之所需。

科創(chuàng)企業(yè)自身的保險需求以及新技術(shù)催生的新領(lǐng)域、新業(yè)態(tài)衍生出新的個性化保障需求，將為保險業(yè)帶來新的增長點、拓寬新的發(fā)展空間。

那么，如何進(jìn)一步推動科技保險加快發(fā)展？武忠言認(rèn)為，保險公司要增強(qiáng)含“科”量，夯實服務(wù)科技創(chuàng)新能力基礎(chǔ)。相較于傳統(tǒng)領(lǐng)域，科技創(chuàng)新風(fēng)險更具復(fù)雜性與多樣性，沿襲過往產(chǎn)品設(shè)計思維無法滿足科創(chuàng)風(fēng)險個性化、定制化、綜合化的保障需求，這就倒逼保險公司以保險的科技化、專業(yè)化為科技創(chuàng)新提供保障支撐。同時，目前科技保險產(chǎn)品服務(wù)較為傳統(tǒng)和分散，且側(cè)重成熟期企業(yè)，偏重經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、增信功能，資金融通作用尚未得到有效發(fā)揮。為此，要樹立全生命周期保險服務(wù)理念，圍繞科技創(chuàng)新中的研發(fā)風(fēng)險、成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險、市場推廣風(fēng)險等，根據(jù)不同產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新痛點，提供差異化、全流程、各環(huán)節(jié)的綜合保險保障；同時，發(fā)揮保險資金長期性、穩(wěn)定性優(yōu)勢，強(qiáng)化對科技創(chuàng)新企業(yè)的融資支持，探索科技金融共贏模式，嘗試探索科創(chuàng)風(fēng)投領(lǐng)域的“保投聯(lián)動”投資基金等模式，以“保”發(fā)揮風(fēng)險保障功能，以“投”分享科創(chuàng)企業(yè)成長紅利，實現(xiàn)資源共建、共享、共用，為科技企業(yè)提供一站式風(fēng)險保障、特色服務(wù)和融資解決方案。

王鵬也提出四點建議，一是深化與政府部門的合作，積極與政府部門溝通協(xié)作，了解政策導(dǎo)向和市場需求，共同推動科技保險的發(fā)展。二是培養(yǎng)與引進(jìn)專業(yè)人才，加大保險公司對科技保險專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進(jìn)力度。通過內(nèi)部培訓(xùn)、外部引進(jìn)等方式，建立一支具備科技和金融雙重背景的高素質(zhì)團(tuán)隊。三是建立完善的風(fēng)險管理機(jī)制，提高風(fēng)險評估和風(fēng)險控制能力。通過運用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，對科技型企業(yè)進(jìn)行全面、深入的風(fēng)險評估。同時，建立健全風(fēng)險分散和轉(zhuǎn)移機(jī)制，降低承保風(fēng)險。四是探索與科技企業(yè)合作的新模式。例如，保險公司可以與科技企業(yè)共同開展技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新等活動，共享資源、共擔(dān)風(fēng)險，這將有助于推動科技創(chuàng)新和保險業(yè)的融合發(fā)展，實現(xiàn)互利共贏。