在全球宏觀環境深刻變化和新一輪科技革命浪潮洶涌而來的背景下，做好科技金融大文章，加強對科技型企業進行全生命周期的金融服務，被上升到越來越重要的高度。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《浦東新區綜合改革試點實施方案（2023—2027年）》（以下簡稱《方案》），其中提到的科技保險服務創新舉措獲得金融市場高度關注?！斗桨浮诽岢觯龠M金融支持科技創新。提升科技保險服務質效，依托上海保險交易所，依法合規開展保險產品、技術、模式等方面探索，按市場化原則深化科技保險風險補償機制試點。

在《方案》發布不久前，金融監管總局還發布了《關于加強科技型企業全生命周期金融服務的通知》（以下簡稱《通知》），要求持續推動健全適應科技型企業梯度培育的金融體系，加快形成科技型企業全生命周期金融服務。

“上述《方案》《通知》的發布具有重要意義。一是強化了金融支持。通過提供全生命周期的金融服務，確?？萍夹推髽I在各個發展階段都能得到必要的資金支持，這將有助于解決科技型企業融資難、融資貴的問題，推動其健康、快速發展。二是優化了金融服務體系。在政策引導下，金融機構將更加注重為科技型企業提供定制化的金融產品和服務，滿足其多樣化的金融需求；同時，通過加強金融科技的應用，提高金融服務的效率和便捷性。三是促進科技創新與金融的良性互動?？萍紕撔聻榻鹑跇I提供了新的業務領域和增長點，而金融業則為科技創新提供了必要的資金支持和風險管理工具，這種互動有助于推動經濟社會持續且健康地發展。”北京社科院副研究員王鵬在接受《金融時報》記者采訪時表示。

科技保險發展潛力大

運用保險工具作為分散風險的手段，對科技企業或研發機構在研發、生產、銷售、售后以及其他經營管理活動中，因各類現實面臨的風險而導致科技企業或研發機構的財產損失、利潤損失或科研經費損失等以及其對股東、雇員或第三者的財產或人身造成現實傷害而應承擔的各種民事賠償責任，由保險公司給予保險賠償或給付保險金的保險保障方式可以稱為科技保險。

隨著科技創新的發展，科技企業對保險服務的需求也在發生變化，如何獲得個性化、智能化、全生命周期服務，是科技企業對保險服務的主要訴求。

近年來，我國保險業圍繞國家安全和產業前沿所需，把服務高水平科技自立自強作為服務國家戰略的重要抓手，在服務專精特新企業、助力科創企業融資增信等方面發揮積極作用。一方面，圍繞科技型企業和戰略性新興產業全鏈條、全生命周期多樣化需求，逐步構建起較為完善的多層次、專業化、特色化科技金融服務體系，創新融資服務與金融產品，不斷增強金融的適配性；另一方面，充分發揮保險資金作為耐心資本的優勢，統籌運用股權、債權、貸款等工具，豐富投資策略，精準助力科技強國建設。

在構建科技保險服務體系方面，山東省建立了科技保險服務體系，開發設計“魯科?！毕盗袑倏萍急ｋU產品，對于首年度購買“魯科?！碑a品的科技型企業，山東省財政最高按照保費的50%給予補貼，以后年度按不超過實際支出保費的30%給予補貼，每家企業每年最高可獲補貼30萬元；為鼓勵企業研發首臺（套）裝備、首批次新材料及首版次軟件，減少企業創新過程中的風險損失，相關部門出臺了一系列措施，支持“三首”保險的補償機制試點工作，引導保險公司創新險種，擴大保險范圍，提供保險服務等。以中國人保為例，其運用保險機制服務增強產業鏈供應鏈自主可控能力，發展“三首”保險等，牽頭組建中國集成電路共保體。截至2023年10月底，中國人保服務科技自立自強的保險業務承擔風險保障金額超過10萬億元。

在引導保險資金精準投資方面，《通知》提出，在風險可控前提下，引導保險資金投資科技型企業和面向科技型企業的創業投資基金、股權投資基金等，推動更多資金投早、投小、投科技。近期，“中國人壽—滬發1號”股權投資計劃順利完成募集發行，計劃規模約118億元，以S份額投資方式受讓上海汽車集團股權投資公司、上海國盛集團公司所持資產，為保險資金聚焦新質生產力、盤活存量資產探索出新的實踐路徑。數據顯示，截至2023年末，中國人壽戰略性新興產業貸款余額1760億元、投資余額3345億元，一批具有較強影響力的項目加速落地。

不難看出，在政策引導下，保險業持續創新科技保險產品，加強對科技企業的支持力度。

科技保險面臨挑戰多

不過，科技保險在發展過程也同樣存在一些不足。據不完全統計，目前，我國科技保險險種約20余個，覆蓋科技企業產品研發、知識產權保護、貸款保證等多種風險。根據中國保險行業協會數據，2017年至2020年的4年間，科技保險為相關企業和機構提供風險保障超1.79萬億元，累計支付賠款超22.63億元。而這一數據遠未覆蓋我國科技企業所面臨的風險。

“相較于現代科技日新月異的發展趨勢和科技企業多樣化、個性化的風險管理需求而言，國內科技保險發展程度、服務深度、專業化水平均顯不足?！睒I內人士武忠言告訴《金融時報》記者，比如，針對科技企業科技創新需求的綜合性風險管理、分散機制仍有待完善，現有的科技保險、擔保等產品發展整體滯后，新型的全產業鏈風險管理工具創新明顯不足。

數據顯示，在機構設立方面，我國財險公司分支機構逾4萬家，但專業經營科技保險的分支機構不足30家，法人層面專業科技保險公司僅有1家；在風險保障額度方面，2017至2020年，科技保險為相關企業和機構提供風險保障額度僅占全國財險總保障額度的萬分之0.8。究其原因，在于科技保險產品服務供需適配性不夠契合，政策激勵引導措施尚需優化完善。

“科技風險難以評估是開展科技保險的難點之一?！蓖貔i認為，科技型企業所涉及的技術領域廣泛且復雜，這使得保險公司難以準確評估其潛在的技術風險。同時，科技創新的不確定性和高風險性也增加了保險公司的承保難度。同時，由于科技型企業的發展歷史相對較短，缺乏足夠的歷史數據來支持保險公司的精算和定價，這使得保險公司在開發科技保險產品時面臨較大的挑戰，市場上的科技保險產品相對單一，缺乏針對不同類型、不同階段的科技型企業的個性化保險產品，極大程度上限制了科技保險的發展。

除此之外，科技保險需要具備科技和金融雙重背景的專業人才來進行產品設計、風險評估等工作。然而，目前市場上這類人才相對匱乏，這也成了掣肘科技保險快速發展的難題。

科技保險問題亟待改善

當前，科技自立自強已被賦予國家發展戰略支點的功能，發展科技保險適逢其時。服務實體經濟、支持科技創新既是保險業職責使命之所在，也是自身深化供給側結構性改革、轉型升級發展之所需。

科創企業自身的保險需求以及新技術催生的新領域、新業態衍生出新的個性化保障需求，將為保險業帶來新的增長點、拓寬新的發展空間。

那么，如何進一步推動科技保險加快發展？武忠言認為，保險公司要增強含“科”量，夯實服務科技創新能力基礎。相較于傳統領域，科技創新風險更具復雜性與多樣性，沿襲過往產品設計思維無法滿足科創風險個性化、定制化、綜合化的保障需求，這就倒逼保險公司以保險的科技化、專業化為科技創新提供保障支撐。同時，目前科技保險產品服務較為傳統和分散，且側重成熟期企業，偏重經濟補償、增信功能，資金融通作用尚未得到有效發揮。為此，要樹立全生命周期保險服務理念，圍繞科技創新中的研發風險、成果轉化風險、市場推廣風險等，根據不同產業創新痛點，提供差異化、全流程、各環節的綜合保險保障；同時，發揮保險資金長期性、穩定性優勢，強化對科技創新企業的融資支持，探索科技金融共贏模式，嘗試探索科創風投領域的“保投聯動”投資基金等模式，以“?！卑l揮風險保障功能，以“投”分享科創企業成長紅利，實現資源共建、共享、共用，為科技企業提供一站式風險保障、特色服務和融資解決方案。

王鵬也提出四點建議，一是深化與政府部門的合作，積極與政府部門溝通協作，了解政策導向和市場需求，共同推動科技保險的發展。二是培養與引進專業人才，加大保險公司對科技保險專業人才的培養和引進力度。通過內部培訓、外部引進等方式，建立一支具備科技和金融雙重背景的高素質團隊。三是建立完善的風險管理機制，提高風險評估和風險控制能力。通過運用大數據、人工智能等先進技術手段，對科技型企業進行全面、深入的風險評估。同時，建立健全風險分散和轉移機制，降低承保風險。四是探索與科技企業合作的新模式。例如，保險公司可以與科技企業共同開展技術研發、產品創新等活動，共享資源、共擔風險，這將有助于推動科技創新和保險業的融合發展，實現互利共贏。