1月19日，金融監管總局辦公廳發布《關于規范人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），旨在進一步規范人身保險公司銀行代理渠道業務，督促保險公司嚴格執行經備案的保險條款和保險費率（以下簡稱“報行合一”），促進相關業務平穩健康發展。

業內專家普遍認為，這是金融監管總局以強監管推動行業高質量發展的又一有力舉措。《金融時報》記者從多位業內人士處了解到，《通知》發布后，多家保險公司第一時間投入到學習領悟當中，并立即檢視、調整相關費用政策，確保監管要求的堅定落實。

直擊痛點，打造行業高質量發展新引擎

“報行合一”并非新概念。我國《保險法》規定，人身保險公司應嚴格執行經備案的保險條款、保險費率，對于未嚴格執行的，監管部門應當依法對其進行查處。此前，監管部門曾數度發聲，全面推行“報行合一”，倒逼行業回歸有序的競爭賽道。

金融監管總局相關負責人曾表示，近些年，人身保險業同質化競爭嚴重，保險公司費用管理普遍較為粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平，出現“報行不一”的情況。費用高企不僅擾亂了市場秩序，也是虛假費用、虛假投保、虛假退保等問題的根源，更是滋生“代理黑產”的土壤，影響了行業的高質量發展。

在業內人士看來，此次發布《通知》是金融監管總局2023年8月發布《關于規范銀行代理渠道保險產品的通知》、10月發布《關于銀保產品管理有關事宜的通知》后，監管部門對銀保渠道“報行合一”的再次重申。

東吳證券發布的研究報告認為，監管政策思路一脈相承，自上而下降低交易成本提升效率，對保險行業影響利大于弊。強化產品“報行合一”是嚴格監管的具體體現，是推動行業算賬經營、強化管理的必然需求。同時，開展“報行合一”也有助于治理市場亂象，為行業營造風清氣正的發展環境，推動保險公司降低經營成本、提升負債質量。最終推動全行業長期健康、穩健發展。

升維破局，助力銀保合作在實踐中行穩致遠

近年來，為滿足客戶持續多元化的金融需求，銀行與保險的深度合作已經成為趨勢。但隨著雙方的合作持續深入，一些不合理、不公平、擾亂市場秩序的現象也在暗自滋生。如何規范化發展，并進一步探索高內含價值發展路徑與銀保合作新模式，成為行業時代性命題。

有大型壽險公司銀保負責人向《金融時報》記者表示，短期來看，金融監管總局力推“報行合一”，有利于改變銀保渠道的無序競爭狀況。基于報行合一政策的深入落實，行業傭金水平將進一步回歸到科學合理的水平。這不僅有利于規范銀保渠道競爭，推動銀行與保險業達成可持續健康發展的共贏模式，同時為人身險公司營造長期健康的行業競爭環境，降低長期負債成本，提高負債質量，推動行業高質量發展。

長期而言，在“報行合一”、推動銀保業務高質量發展的契機下，保險公司將與銀行共同將業務目標聚焦在提升客戶服務質量上，并延伸出更多的空間及動力，共同研究挖掘雙方的相對優勢，更好地服務客戶。最終實現生態共建，實現銀保渠道的價值共創。

受訪的業內人士普遍認為，“報行合一”是銀行與保險之間難得的“雙向奔赴”。麥肯錫在保險行業白皮書《破解迷思，探索高質量銀保發展新模式》報告中提出：監管環境正本清源為銀保業務轉向高質量發展打造了穩定而廣闊的“舞臺”，在未來5年到10年中，作為舞臺上的“主角”，“銀”“保”雙方需要加快銀保核心能力建設，探索出具有自身特色的規模與價值雙提升之路。

在業內專家看來，銀行與保險攜手深耕銀行保險業務，不僅是對人民需求的適時回應，更在逐步成為推進金融服務業高質量發展的題中之義。在“報行合一”的政策指引下，雙方將充分發揮融合效應，更好地為經濟社會發展提供高質量金融保險服務。

客戶至上，推動消費者權益保護提質增效

從“報行合一”的具體要求來看，根據金融監督管理總局要求，各人身保險公司應當從保險消費者的真實需求出發，公平合理設計保險產品，努力回歸保障本源，不斷優化產品供給。應當在回溯分析基礎上，合理確定產品預定利率、保證利率、投資收益率、預定附加費用率等各項精算假設，按照監管要求進行審批備案。要落實產品銷售執行的管控責任，采取有效措施，加強費用規范性、真實性管理確保實際費用不高于報備費用，杜絕惡性競爭。

《通知》明確了總公司和分支機構在“報行合一”政策中的責任，要求保險公司不得直接或間接以出單費、信息費等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費用，

上述大型壽險公司銀保負責人表示，“報行合一”的全面推行，在于將一切費用擺到紙面上來，做到透明化、科學化、清晰化、合理化，進一步強化市場行為監管，堅持抓好抓緊，持續不斷嚴監管強問責，整治行業亂象，切實維護保險消費者合法權益。

金融監管總局也表示，將持續強化金融工作的人民性，全面落實“報行合一”要求，整治行業亂象，切實保護保險消費者的合法權益。

守正創新，在共建行業未來中強化使命擔當

保險業作為我國社會保障體系的重要支柱和社會治理體系的組成部分，發揮著經濟減震器和社會穩定器的功能。

回顧我國壽險業的發展史，在40余年的征程中，行業已走過了發達國家上百年走過的道路，成為全球第二大市場。但近年來，壽險業陷入承保業務增速放緩和投資收益下降的雙重困境，全行業都在尋找高質量轉型的方向和出路。東吳證券研究報告認為，單純費用競爭對行業意義不大，潛在利差損風險是銀保渠道價值發展重要制約之一，費用管控有望提升產品核心競爭力。

泰康人壽相關人士向《金融時報》記者表示，此前，泰康在傳統壽險的“負債端”和“投資端”二維結構的中，加入了醫養康寧的“服務端”。“支付+服務+投資”三端協同，構建了新壽險。這本質上為行業的高質量轉型提供了方向和路徑。今后，泰康人壽將堅定落實“報行合一”要求，不斷降低成本，在產品和服務方面下功夫，積極創新開發產品，滿足客戶全生命周期保險保障需求。

業內專家表示，此次面向全行業所提出的“報行合一”，是金融業高質量發展，促進行業提質升級的一次集中體現。各大保險企業應當堅守使命與擔當，積極響應號召，為行業的高質量轉型、社會整體福利提升及社會和諧發展做出應有貢獻，在增進民生福祉方面持續作為。