近日，專屬商業養老保險2023年結算利率陸續出爐。中國證券報記者梳理發現，目前已披露的16款專屬商業養老保險產品中，穩健型賬戶的結算利率在2.1%-4.15%區間，進取型賬戶的結算利率在2.5%-4.25%區間，較2022年同期有所下降。

業內人士認為，專屬商業養老保險收益率較為穩健，且此類產品繳費較為靈活，仍具有競爭優勢。隨著養老保險市場潛在需求增加，專屬商業養老保險仍有發展前景。

結算利率下降

根據專屬商業養老保險的產品設計，此類產品采取“保底+浮動”的收益模式，有穩健型賬戶和進取型賬戶可供投保人選擇。

中國證券報記者統計發現，在16款專屬商業養老保險產品中，穩健型賬戶2023年結算利率在2.1%-4.15%區間，平均結算利率為3.54%。其中，國民養老的國民共同富裕穩健型賬戶結算利率最高，為4.15%，新華養老的盈佳人生穩健型賬戶結算利率為4%，其余多數產品穩健型賬戶結算利率在3%-4%區間。

進取型賬戶2023年結算利率在2.5%-4.25%區間，平均結算利率為3.72%。其中，國民養老的國民共同富裕進取型賬戶結算利率為4.25%，位居榜首。還有太平人壽的太平歲歲金生、人保壽險的福壽年年、太保壽險的太保易生福B款、泰康人壽的泰康臻享百歲B款等多只產品的進取型賬戶結算利率為4%。

整體來看，無論是穩健型賬戶還是進取型賬戶，專屬商業養老保險產品2023年的結算利率均較2022年同期有所下降，2022年時5%的結算利率已不見蹤影。

星圖金融研究院研究員黃大智認為，結算利率下調是近兩年的行業趨勢。無論是專屬商業養老保險，還是萬能險等產品結算利率整體都在下調。2023年，受債券利率下行、權益市場波動等因素影響，保險機構投資端收益出現下滑，進而傳導到負債端，保險產品的結算利率有所下調。

長期投資優勢明顯

盡管結算利率有所下降，但業內人士認為，這一結算利率較為穩健，相對具有競爭力，且專屬商業養老保險具有繳費較為靈活等特點，產品仍具優勢。

北京排排網保險代理有限公司總經理楊帆表示，盡管結算利率下降，但專屬商業養老保險通常以穩健投資為主，相對于高風險高回報的其他產品，仍具備較高的穩定性優勢。并且養老保險產品通常注重長期規劃，長期投資優勢更明顯，較為適合追求穩健長期收益的投資者。

記者調研了解到，專屬商業養老保險繳費形式較為靈活，投保人可選擇躉繳、定期或不定期追加保費，這一特點受不少投保人青睞。“我在支付寶投保了一份專屬商業養老保險產品，首次投保繳了10萬元，后續打算根據經濟情況不定期追加保費，為未來的養老提前儲備資金。”湖南的趙女士告訴記者。

根據1月16日金融監管總局發布的文章，專屬養老保險保單件數約74萬件，積累的養老準備金超過106億元。其中，新產業、新業態從業人員和靈活就業人員投保超過8萬件，件均養老準備金超過4000元。

再迎政策支持

2021年5月，原銀保監會決定開展專屬商業養老保險試點，2023年10月，專屬商業養老保險從試點轉為常態化業務。業內人士認為，在人口老齡化趨勢下，養老保險市場潛在需求增加，專屬商業養老保險仍有發展前景。

值得一提的是，近日，專屬商業養老保險再迎政策支持。1月15日，國務院辦公廳印發的《關于發展銀發經濟增進老年人福祉的意見》提出，豐富個人養老金產品，推進專屬商業養老保險發展。

楊帆認為，在人口老齡化趨勢下，養老保險市場潛在需求增加，專屬商業養老保險發展具有潛力。建議保險公司根據市場變化不斷調整策略，尋求更為靈活的投資組合，以提高收益水平。同時注重產品創新和客戶教育，提高產品的靈活性、透明度和用戶體驗，以滿足不同投資者的需求。

此外，有業內人士認為，隨著專屬商業養老保險常態化運營，養老保險需求進一步釋放，大型險企有望獲得更多機會。國泰君安非銀金融首席分析師劉欣琦認為，專屬商業養老保險的領取可銜接養老、護理等服務，這將打通保險公司從為客戶“賺取養老金”到“運用養老金”的長期財富管理規劃，有望利好具備“產品+服務”體系布局更成熟的大型險企。（陳露）