近日，11家人身險(xiǎn)公司陸續(xù)發(fā)布2023年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)算利率。《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，在售的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)共有15款。該類產(chǎn)品絕大多數(shù)賬戶結(jié)算利率高于3.5%，其中有10個(gè)賬戶結(jié)算利率達(dá)4%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年資本市場(chǎng)大幅波動(dòng)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)算利率較2022年有所下降，但整體表現(xiàn)比較穩(wěn)健，仍具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。

多數(shù)賬戶結(jié)算利率高于3.5%

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種資金長(zhǎng)期鎖定、專門(mén)用于個(gè)人養(yǎng)老保障的保險(xiǎn)產(chǎn)品，具有投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)。

各公司推出的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品均采取“雙賬戶”管理模式，提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種不同的投資組合。穩(wěn)健型賬戶專為風(fēng)險(xiǎn)保守型客戶設(shè)計(jì)，最低保證利率大多為2.5%；進(jìn)取型賬戶在保證資金安全基礎(chǔ)上，對(duì)多種資產(chǎn)進(jìn)行平衡配置，最低保證利率大多為0.5%。

從2023年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，15款產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率在2.1%-4.15%，平均結(jié)算利率3.58%；進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率在3%-4.25%，平均結(jié)算利率3.81%。

整體上看，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)年化結(jié)算利率大多遠(yuǎn)高于最低保證利率。其中，國(guó)民養(yǎng)老“國(guó)民共同富裕”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)表現(xiàn)最好，其穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率4.15%，進(jìn)取型賬戶結(jié)算利率4.25%。此外，人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、太平人壽、新華養(yǎng)老的產(chǎn)品均有一個(gè)賬戶結(jié)算利率達(dá)4%。

不過(guò)，也有產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率與最低保證利率一致或接近。例如，太平養(yǎng)老“太平盛世福享金生”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率與最低保證利率均為3%，太平人壽“太平歲歲今生”、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老“信天翁·啟航”專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健型賬戶結(jié)算利率比最低保證利率高0.1個(gè)百分點(diǎn)。

某人身險(xiǎn)公司總精算師分析，受投資市場(chǎng)波動(dòng)影響，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)算水平較2022年有所下降，但仍具備一定競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，該類產(chǎn)品具有安全性、穩(wěn)健性特點(diǎn)，能夠較好實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資金保值增值，助力第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)持續(xù)發(fā)展，更好滿足廣大人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。

普華永道中國(guó)金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為，2023年，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率有一定下調(diào)，反映了市場(chǎng)收益率的實(shí)際，是保險(xiǎn)公司降低負(fù)債成本、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債匹配的舉措?？傮w而言，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率普遍高于險(xiǎn)資運(yùn)用的平均收益率，部分公司希望通過(guò)高收益率吸引客戶。

實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展

金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)保單約74萬(wàn)件，積累的養(yǎng)老準(zhǔn)備金超過(guò)106億元。其中，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保超過(guò)8萬(wàn)件，件均養(yǎng)老準(zhǔn)備金超過(guò)4000元。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)自2021年試點(diǎn)以來(lái)，社會(huì)反映良好，為消費(fèi)者提供了更多安全穩(wěn)健的長(zhǎng)期養(yǎng)老保障選擇，特別是在服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員方面效果明顯。2023年10月，金融監(jiān)管總局將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)由試點(diǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。

同時(shí)，大部分專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已入圍個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單，在稅優(yōu)政策利好下，扮演越來(lái)越重要的角色。

根據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)負(fù)債管理，投資組合收益水平應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期投資管理能力和養(yǎng)老資金安全、穩(wěn)健管理要求。

上述人身險(xiǎn)公司總精算師認(rèn)為，要結(jié)合專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)不同賬戶特點(diǎn)，差異化優(yōu)化大類資產(chǎn)配置，注重長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資，提升收益水平，實(shí)現(xiàn)該類產(chǎn)品長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

周瑾表示，從該類產(chǎn)品的長(zhǎng)期發(fā)展而言，要采用差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，發(fā)揮長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，并在支付端布局相應(yīng)的服務(wù)能力，在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中形成與其他金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的核心能力。