監(jiān)管部門近日披露銀行業(yè)不良資產(chǎn)情況。根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額3.95萬億元，較年初增加1495億元；全年處置不良資產(chǎn)3萬億元。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)分析，綜合考慮銀行業(yè)、信托業(yè)的不良資產(chǎn)以及債券違約和展期的情況，預(yù)計(jì)2024年不良資產(chǎn)市場(chǎng)的供給仍將會(huì)保持平穩(wěn)并且有所上升的趨勢(shì)。

中國(guó)信達(dá)研究部首席不良資產(chǎn)研究員王洋分析，預(yù)計(jì)2024年不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給將繼續(xù)增加。一是中小金融機(jī)構(gòu)加快推進(jìn)改革化險(xiǎn)，加快處置存量不良資產(chǎn)；二是《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》要求商業(yè)銀行對(duì)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的全部表內(nèi)外金融資產(chǎn)開展風(fēng)險(xiǎn)分類，存量業(yè)務(wù)于2025年底前重新分類，將促進(jìn)商業(yè)銀行隱性不良資產(chǎn)顯性化；三是房地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步出清，不良貸款生成速度依然較快；四是信托等非銀行機(jī)構(gòu)仍處于風(fēng)險(xiǎn)加速釋放期，將更多借助資產(chǎn)管理公司處置風(fēng)險(xiǎn)。

加快處置不良資產(chǎn)的重要性日益凸顯。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。金融管理部門也多次強(qiáng)調(diào)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，把握好時(shí)度效，有序推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，一視同仁滿足不同所有制房企合理融資需求。此外，強(qiáng)調(diào)化解存量地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)控新增債務(wù)。因此，市場(chǎng)預(yù)計(jì)今年不良資產(chǎn)處置將保持一定的力度。

不良資產(chǎn)市場(chǎng)供給規(guī)模的增長(zhǎng)無疑也為市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)信達(dá)2月初召開的2024年工作會(huì)議提到，將聚焦主責(zé)主業(yè)，積極穩(wěn)妥防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，加快經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型升級(jí)；中國(guó)東方2024年工作會(huì)議要求公司上下要把握發(fā)展機(jī)遇，準(zhǔn)確識(shí)變、主動(dòng)求變，奮力完成全年目標(biāo)任務(wù)，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展；長(zhǎng)城資產(chǎn)2024年工作會(huì)議要求全面落實(shí)公司發(fā)展規(guī)劃和高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，逐步完善經(jīng)營(yíng)模式，確保功能定位更加突出，經(jīng)營(yíng)效益合理增長(zhǎng)。此外，1月26日正式揭牌的中國(guó)中信金融資產(chǎn)，在1月26日至27日舉行了揭牌后的首次年度工作會(huì)議。中信金融資產(chǎn)黨委書記、董事長(zhǎng)劉正均在會(huì)上表示，要全力做好年度各項(xiàng)工作落實(shí)，努力打造改革化險(xiǎn)標(biāo)桿和樣板。

如何提高金融資產(chǎn)管理行業(yè)對(duì)不良資產(chǎn)的盤活處置水平？王洋認(rèn)為，當(dāng)前，銀行業(yè)不良資產(chǎn)批轉(zhuǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈，但競(jìng)爭(zhēng)策略有所改變，更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)化解而非市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪：一是不良資產(chǎn)處置中對(duì)外轉(zhuǎn)讓方式的比例降低，更加關(guān)注底層資產(chǎn)價(jià)值和流動(dòng)性；二是中小銀行不良資產(chǎn)處置是銀行改革化險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，資產(chǎn)管理公司在監(jiān)管政策支持下，大量采取結(jié)構(gòu)化交易、收購(gòu)及委托、分期付款等創(chuàng)新處置模式，與銀行共同化解風(fēng)險(xiǎn)，而不再是收購(gòu)后獨(dú)立處置；三是資產(chǎn)管理公司將不良資產(chǎn)收購(gòu)作為參與問題機(jī)構(gòu)重組重整業(yè)務(wù)的主要手段之一，圍繞歸集特定標(biāo)的不良債權(quán)開展主動(dòng)收購(gòu)，并依據(jù)對(duì)后續(xù)重組重整的價(jià)值判斷作出收購(gòu)決策。

風(fēng)險(xiǎn)化解的更高要求也考驗(yàn)著市場(chǎng)參與各方的能力。對(duì)于銀行業(yè)來說，需要在新的市場(chǎng)環(huán)境中提高處置不良資產(chǎn)的效率。中國(guó)銀行研究院研究員李一帆認(rèn)為，銀行要加強(qiáng)科技賦能，在監(jiān)管合規(guī)前提下將大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)應(yīng)用于不良資產(chǎn)處置流程，提高不良資產(chǎn)處置效率；結(jié)合自身戰(zhàn)略和發(fā)展需要，積極探索拓寬不良資產(chǎn)承接機(jī)構(gòu)的類型和范圍，積極推廣資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股等多元化、市場(chǎng)化的處置工具，通過綜合運(yùn)用多種手段防范和化解不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。