專題：市場情緒逐步回暖本輪AI行情還能延續多久？

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本報記者蘇向杲

見習記者楊笑寒

3月份以來，龍年車市“價格戰”持續升溫，為爭奪新能源車行業的市場份額，多家新能源車企宣布對部分品牌進行降價或開啟限時優惠，這引發市場對新能源車行業上下游產業鏈的廣泛關注。其中，保險業及消費者頗為關注的是，新能源車型廣泛降價是否會拉低新能源車險的價格？

對此，多位業內人士對《證券日報》記者表示，理論上，新能源品牌車型的廣泛降價，會帶動新能源車險價格的相應下降。但實際上，新能源車險價格還受出險率、賠付率、保險公司的風險評估及定價能力等因素影響。

車險價格變化

受多因素影響

3月份以來，多家車企宣布降價。公開數據顯示，自比亞迪、特斯拉兩家新能源頭部車企在3月1日推出品牌降價和優惠降價政策以來，截至3月4日，已有十余家車企宣布降價或開啟限時優惠。

新能源品牌車型的降價引發了保險業和車主對于新能源車險是否會跟進降價的關注。對此，新能源車企保險服務商車車科技CEO張磊（金麒麟分析師）對《證券日報》記者分析稱，理論上來看，新能源品牌車型的廣泛降價，會帶動新能源車險價格的相應下降。因為車險的價格往往與車輛的價格緊密相關，車輛價格降低，相應的保費也可能會有所減少，這是因為車險保費通常是基于車輛的價值、維修成本等因素來計算的。

但新能源車險價格的實際變化則受多種因素影響，具有不確定性。張磊進一步表示，需要注意的是，車險價格不僅僅取決于車輛價格，還受到其他多種因素的影響，一是受新能源車的出險率和賠付率變化的影響，如果出險率和賠付率降低，則車險價格有可能會降低；二是保險公司風險評估和定價能力是否有所提升，如果提升，則有可能會降價。

張磊坦言，目前，整個新能源汽車市場成熟度和數據積累不夠，保險公司很難更精準地進行風險評估和定價。這些問題也導致了大部分保險公司難以在承保端實現盈利，從而造成新能源車主在投保時遇到了諸多困難以及高保費的困境。總之，新能源品牌車型的廣泛降價可能會對新能源車險價格產生一定影響，但具體的影響程度和趨勢還需要綜合考慮多種因素。

實際上，由于理賠數據積累不夠、險企風險定價能力有待提升等諸多原因，目前不少險企在新能源車險領域存在承保虧損現象。而車主則認為目前的新能源車險的保費偏貴，“投保不起”。數據也顯示，與傳統燃油車不同，新能源車險的價格較傳統商業車險高出不少，2023年新能源車險的車均保費高達4003元，而傳統商業車險車均保費為2209元，前者是后者的約1.8倍。

新能源車險

是機遇也是挑戰

盡管面臨諸多承保痛點，但新能源車險的發展已然成為行業增長點。

近年來，新能源汽車市場發展迅猛。中國汽車工業協會發布數據顯示，2023年，新能源汽車產銷分別完成958.7萬輛和949.5萬輛，同比分別增長35.8%和37.9%，市場占有率達到31.6%；新能源汽車國內銷量829.2萬輛，同比增長33.5%。

新能源汽車市場的快速發展，也引發頭部財險公司新能源車險保費的快速增長。數據顯示，2023年上半年，人保財險新能源車承保數量達282.4萬輛，同比提升54.4%，車險保費收入約126億元，同比增長了54.7%，保費占比9.4%；太保產險新能源車險原保險保費收入同比增長65.1%。

從趨勢來看，新能源汽車銷量的持續增長將促使新能源車險成為車險行業發展的重要方向。張磊表示，從增長前景看，隨著新能源汽車的不斷普及，車險市場格局有望迎來新的變化。預計2024年新能源車險市場達到1000億元，2025年達到2000億元。到2025年底，至少有四分之一的車險市場份額將由新能源車險貢獻。

方正證券分析師許旖珊也認為，未來隨著新能源汽車滲透率持續提升，車險保費規模或將持續提升。

盡管業內公認新能源車險市場潛力巨大，但由于保險公司對新能源車險的經營經驗不足，目前新能源車險的出險率、賠付率均維持高位，保費也相較傳統燃油車更貴。

基于此，不少保險公司，尤其是中小型險企對布局新能源車險的興趣減弱，部分險企甚至對新能源車型采取“一刀切”的拒保、限制承保等措施。

也是由于上述原因，今年1月份，監管部門下發《關于切實做好新能源車險承保工作的通知》，明確交強險不得拒保，商業險愿保盡保；不得在系統管控、核保政策等方面對特定新能源車型采取“一刀切”等不合理的限制承保措施，調整對新能源車險設置的不合理考核目標。

這一要求也對中小險企承保新能源車險領域提出了挑戰。張磊認為，中小險企在承保領域中，面臨最大的難點是，相較于頭部財險公司來說，更缺乏數據的積累，在面對新能源汽車技術不斷迭代的情況下，保費定價難度加大，同時也很難獲得好的承保標的。

“從目前的市場格局來看，財險‘老三家’（人保財險、太保產險、平安產險）無論是在傳統燃油車還是新能源車方面，優勢確實非常明顯，短期很難撼動。”張磊進一步表示，但如果中小險企能夠找好定位，在細分市場上還有機會增強自己的競爭力。例如，在客戶種類、渠道和區域布局上，都存在差異化布局的機會。關鍵是要“動起來，不要怕”，要在細分市場上集中資源投入形成核心競爭力。

燕梳新學堂創始人施輝也告訴《證券日報》記者，新能源車險既是機遇又是挑戰。新能源車險的成本結構發生了很大變化，以傳統車險方式經營新能源車險可能面臨很大的虧損風險壓力。因此中小險企必須依靠數據驅動、科技驅動，打磨完善自身產品的競價模型，從而增加在新能源車險市場中的競爭力。