來源：時代周報(bào)-時代在線

近日，部分農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行陸續(xù)發(fā)布了存款利率調(diào)整的公告。這些調(diào)整主要針對一年期、兩年期和三年期等不同存款期限的利率進(jìn)行了下調(diào)。

“存款利率可能承受更大的下行壓力。”國盛證券于其研報(bào)中表示，“要保持現(xiàn)有的凈息差不下降，銀行負(fù)債端的成本也需要做出相應(yīng)的調(diào)整。資產(chǎn)收益的下降，將由銀行端的存款利率下調(diào)來承接，2023年6月銀行對非金融機(jī)構(gòu)及住戶負(fù)債為252.6萬億元，沖擊之下要保持銀行業(yè)利潤維持不變，需要存款成本相應(yīng)的下調(diào)10bp。由于定期存款的比例上升和企業(yè)存款利率等相對剛性，個人定期存款利率下調(diào)的幅度需要大于銀行負(fù)債端成本下調(diào)的幅度。”

那么，上海地區(qū)的銀行存款利率調(diào)整的情況如何呢？近日，時代周報(bào)記者對上海的多家銀行進(jìn)行了走訪。

國有行、股份行近期未調(diào)整利率

在上海，時代周報(bào)記者走訪了中國銀行（601988.SH）延吉中路支行、建設(shè)銀行（601939.SH）延吉中路支行、工商銀行（601398.SH）上海控江支行、郵儲銀行（601658.SH）控江路營業(yè)廳、渤海銀行（9668.HK）楊浦支行、華夏銀行（600015.SH）楊浦支行，這些銀行的相關(guān)員工分別表示，存款利率的最近一次調(diào)整主要集中在9月份前后，11月并沒有進(jìn)行利率調(diào)整。

11月20日，中國銀行延吉中路支行的一位員工告訴時代周報(bào)記者，該行存款利率為一年期1.8%，二年期2.1%，三年期2.6%。“這個是目前的利率，還是建議存的。”建設(shè)銀行延吉中路支行的員工表示其利率與中國銀行基本相當(dāng)。

此外，工商銀行上海控江支行的員工向時代周報(bào)記者確認(rèn)“下調(diào)以后存款的人還是多的”；郵儲銀行控江路營業(yè)廳的一位員工則表示：“這個下調(diào)是國家規(guī)定的，不是我們自己單方面調(diào)整的。”

銀行存款利率降低的同時，民眾的儲蓄熱情仍未減退。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)顯示，前三季度我國的存款總額增加22.48萬億，其中住戶存款增加14.42萬億元。與去年同期相比，住戶存款增加1.2萬億元，中國居民儲蓄規(guī)模仍在上漲。

不過，兩家股份銀行的員工也建議客戶選擇存款。其中，渤海銀行（9668.HK）楊浦支行的員工表示，客戶仍可考慮定期存款，“沒風(fēng)險(xiǎn)的”。

華夏銀行楊浦支行的一位員工表示，最近的存款利率2年期最高2.35%，三年期2.7%，并且該行建議客戶可以選擇大額存單。“20萬起存，3年期有2.8%，但是這兩天是沒有額度的，可以看看下個禮拜或者是這段時間經(jīng)常過來看一下，它一般都會出一些額度。”

上海部分村鎮(zhèn)銀行11月起調(diào)整存款利率

華安期貨在研報(bào)中表示：“10月下旬以來，多家農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行調(diào)降存款利率，市場預(yù)計(jì)后續(xù)有可能降準(zhǔn)降息。”

那么，上海地區(qū)的農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行如何呢？

滬農(nóng)商行（601825.SH）的一名員工表示，“下調(diào)有段時間了，并非是近日調(diào)整的利率。”

該行的普通存款利率為一年期2.05%，二年期2.35%，三年期2.6%；大額存款則分別高出0.05個百分點(diǎn)。“其實(shí)我們一年期、兩年期的利率最劃算，比一些銀行高一點(diǎn)。”

上海寶山揚(yáng)子村鎮(zhèn)銀行的員工也表示利率最近這幾天暫時沒有調(diào)整，最近一次調(diào)整為9月份，最新的利率三年期為2.85%。

而部分村鎮(zhèn)銀行確實(shí)是11月初下調(diào)了存款利率。

上海嘉定洪都村鎮(zhèn)銀行的員工表示，其現(xiàn)利率分別為一年期2.1%，二年期2.4%，三年期2.9%，“大概11月初的時候下調(diào)的，我們銀行只調(diào)整了3年期的利率。”

“下調(diào)以后存款的人還是多的，因?yàn)橄啾绕渌谋热缋碡?cái)、基金、保險(xiǎn)，還是存款最牢靠一點(diǎn)，至少保本保息。”民生村鎮(zhèn)銀行的一名員工告訴記者。該行利率也是11月初進(jìn)行的調(diào)整，現(xiàn)在存款利率一年期2.1%，二年期2.7%，“3年期的利率暫定，因?yàn)橛锌赡苓€要下調(diào)。我們原來3年期利率是3.2%的，11月1號開始是3%。”

當(dāng)記者詢問到利率下調(diào)后是否還建議存款時，民生村鎮(zhèn)銀行工作人員表示：“還是建議的，盡管利率上調(diào)短期內(nèi)應(yīng)該是不太可能了。”

上海青浦惠金村鎮(zhèn)銀行一名員工也確認(rèn)了11月初執(zhí)行了存款利率下調(diào)。利率由一年期2.25%降至2.15%，兩年期由2.85%調(diào)整至2.75%，三年期則由3.5%調(diào)整至3.4%。

上海浦東恒通村鎮(zhèn)銀行的員工告訴時代周報(bào)記者，整存整取一年期的利率是2.15%，2年是2.7%，三年期、五年期是3.2%，“這個是調(diào)整過的，我們?nèi)嗣駧糯婵罾时硎?1月1日起執(zhí)行，是剛出爐的。我們現(xiàn)在就按照最新的利率來。”

對此，華安期貨認(rèn)為，“總體，逆周期調(diào)節(jié)背景下，貨幣環(huán)境較為寬松，商業(yè)銀行繼續(xù)調(diào)降存款利率，（國債期貨）收益率仍有下行空間。”

那么存款利率會否再度下調(diào)呢？東吳證券表示：“存款利率整體呈現(xiàn)出下調(diào)頻率變高，且期限越長下調(diào)幅度越大的特點(diǎn)。基于這一特征和當(dāng)前的宏觀環(huán)境，我們認(rèn)為存款利率有再次下調(diào)的空間。”

若存款利率下調(diào)對債市、房地產(chǎn)市場的影響會如何呢？“存款利率下調(diào)對債市的影響并不如直接調(diào)降政策利率般直接，但從中長期來看，仍會營造出對利率債相對順風(fēng)的環(huán)境。”“短期內(nèi)，存款利率和存量房貸利率下調(diào)并不會迅速刺激房地產(chǎn)市場景氣度的回升，利率沒有超預(yù)期的上行風(fēng)險(xiǎn)。”東吳證券在研報(bào)中如是認(rèn)為。