證券時報記者李言

12月15日，中國基金業(yè)協(xié)會（下稱“中基協(xié)”）連發(fā)3份行政監(jiān)管措施決定書，3家私募被撤銷管理人登記，知名私募厚樸投資旗下的厚樸建業(yè)基金也赫然在列。

今年以來，“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向再度明確，一大批風險機構(gòu)加速出清。截至11月末，年內(nèi)注銷私募數(shù)量已達2425家，創(chuàng)下歷史新高。隨著一系列新規(guī)陸續(xù)發(fā)布，私募行業(yè)的監(jiān)管正在不斷完善，行業(yè)門檻也不斷抬升，疊加市場調(diào)整，一大批小私募逐漸被市場淘汰。

知名私募也“中招”

根據(jù)上述決定書，3家被罰的私募分別是深圳科樂投資、上海易德臻投資、河南厚樸建業(yè)基金（下稱“厚樸建業(yè)”）。其中，厚樸建業(yè)成立于2017年，注冊資本1001萬元人民幣，為厚樸投資管理成員。

中基協(xié)注銷信息顯示，厚樸建業(yè)的出資人分別為北京厚樸融灝資本投資管理有限公司（下稱“厚樸融灝”）、河南建業(yè)控股發(fā)展有限公司，認繳比例分別為51%、49%。

據(jù)天眼查信息，厚樸融灝由厚樸（北京）資本管理有限公司持股70%，厚樸（北京）資本管理有限公司則由陳蕊持股60%，而陳蕊為厚樸投資法定代表人。

據(jù)了解，厚樸投資于2007年成立，其投資者全部為世界一流的機構(gòu)投資者，包括高盛、新加坡淡馬錫投資等，首期基金融資額就達到了創(chuàng)紀錄的25億美元。該基金的影響力主要來自三位創(chuàng)始合伙人，即高盛高華證券公司董事長方風雷、原畢馬威會計師事務(wù)所中國內(nèi)地及香港業(yè)務(wù)主席何潮輝、原高盛亞洲投資銀行部聯(lián)席主管王忠信。

　　違規(guī)事項須重視

經(jīng)查，厚樸建業(yè)存在三項違規(guī)行為：

一是基金產(chǎn)品未及時備案。厚樸建業(yè)作為執(zhí)行事務(wù)合伙人，設(shè)立了“厚建基金”，該基金投資沃邦置業(yè)，并于2019年5月30日持有沃邦置業(yè)51%股權(quán)，合伙協(xié)議中約定厚樸建業(yè)以每年2%的費率收取管理費。以上動作表明該有限合伙以投資活動為目的，采用基金形式運作，為基金產(chǎn)品。但截至目前，厚建基金仍未備案。

二是信息報送不及時。截至2022年9月監(jiān)管部門現(xiàn)場檢查時，厚樸建業(yè)員工人數(shù)為5人，但當時在中基協(xié)系統(tǒng)中填報的人數(shù)為12人。

三是不能滿足持續(xù)性經(jīng)營要求。根據(jù)厚樸建業(yè)書面說明，受房地產(chǎn)行業(yè)波動及經(jīng)濟環(huán)境影響，該公司人員流失嚴重，目前該公司名下已無基金從業(yè)人員。根據(jù)股東經(jīng)營安排，該公司后續(xù)不再繼續(xù)展業(yè)，將對公司基金管理人資格進行注銷，并進行工商稅務(wù)注銷。

此次被罰的另外兩家私募分別為深圳科樂投資、上海易德臻投資。其中，上海易德臻投資存在三項問題，分別是挪用基金財產(chǎn)、由其他私募代為開展募集活動、不配合自律檢查工作。深圳科樂投資則存在五大問題：第一，不配合自律檢查；第二，聘用無基金從業(yè)資格人員從事私募基金募集工作；第三，未對投資者進行有效回訪；第四，未按合同約定履行義務(wù)；第五，登記信息不真實、不準確。

最終，中基協(xié)決定撤銷厚樸建業(yè)、深圳科樂投資、上海易德臻投資的管理人登記。

　　年內(nèi)已注銷2425家

今年以來，監(jiān)管力度不斷加碼，私募行業(yè)掀起了一輪注銷潮，一大批風險機構(gòu)加速出清。

具體來看，1月單月就有1564家私募被注銷；9月私募注銷數(shù)量又迎來一次小高峰，單月注銷私募管理人246家；11月，中基協(xié)又注銷了47家私募。截至11月末，今年被注銷的私募數(shù)量累計達到2425家，創(chuàng)下歷史新高。

與此同時，隨著一系列新規(guī)陸續(xù)發(fā)布，針對私募行業(yè)的監(jiān)管正在不斷完善。

5月1日，《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，要求管理人實繳資本不低于1000萬元、私募基金規(guī)模不低于1000萬元，私募法人或高管要有5年以上相關(guān)工作經(jīng)驗。

9月1日，《私募投資基金監(jiān)督管理條例》正式實施。這是私募基金領(lǐng)域的一個重要里程碑，意味著中國私募市場將邁向更專業(yè)、更規(guī)范、更透明的方向。

9月28日，中基協(xié)正式發(fā)布《私募投資基金備案指引第1號——私募證券投資基金》《私募投資基金備案指引第2號——私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金》《私募投資基金備案指引第3號——私募投資基金變更管理人》，并修訂相關(guān)材料清單，推動形成覆蓋“募、投、管、退”全流程、結(jié)構(gòu)清晰協(xié)調(diào)的自律規(guī)則體系。

12月8日，證監(jiān)會發(fā)布了《私募投資基金監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（下稱《管理辦法》），旨在加快推進私募基金行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。為平穩(wěn)過渡，《管理辦法》對存量機構(gòu)和產(chǎn)品設(shè)置了過渡期，其中私募基金管理人除名稱、經(jīng)營范圍、實繳資本和高管持股比例外，應(yīng)當在一年內(nèi)完成整改；私募基金嵌套層級應(yīng)當在兩年內(nèi)完成整改，對存量私募基金不符合其他規(guī)定的，完成整改前不允許新增募集規(guī)模或新增投資者，不得展期，到期予以清算。

其中，將單只私募股權(quán)、創(chuàng)投基金實繳金額從100萬元提高到300萬元，并對投向未托管、代銷、不動產(chǎn)、單一標的等特殊情形的私募基金要求實繳金額不低于500萬元，投向單一投資標的的自然人單筆實繳金額不低于1000萬元。

在一系列新規(guī)的加持下，行業(yè)門檻不斷抬升，分化和洗牌正在加速，疊加市場持續(xù)調(diào)整，一大批小私募正逐漸被市場淘汰。

截至2023年11月末，存續(xù)私募基金有15.37萬只，存續(xù)基金規(guī)模為20.61萬億元。其中，存續(xù)私募證券投資基金為9.81萬只，存續(xù)規(guī)模為5.73萬億元；存續(xù)私募股權(quán)投資基金為3.14萬只，存續(xù)規(guī)模為11.12萬億元；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金為2.3萬只，存續(xù)規(guī)模為3.20萬億元。