奧士康（002913）2023年年度董事會經(jīng)營評述內(nèi)容如下：

一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）PCB行業(yè)發(fā)展情況

公司主營業(yè)務(wù)為高精密印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于電子元器件行業(yè)中的印制電路板制造業(yè)。PCB下游應(yīng)用領(lǐng)域幾乎涉及所有電子信息產(chǎn)品，是現(xiàn)代電子產(chǎn)品中不可或缺的元器件。作為電子信息產(chǎn)品制造的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，PCB行業(yè)受宏觀經(jīng)濟周期波動的影響較大。

報告期內(nèi)，PCB行業(yè)內(nèi)部競爭日趨激烈，行業(yè)周期性壓力加劇，2023年P(guān)CB產(chǎn)業(yè)鏈普遍承壓。據(jù)Prismark估測，2023年全球PCB產(chǎn)值同比下滑15.0%。但隨著信息產(chǎn)業(yè)中云計算、大數(shù)據(jù)等下游應(yīng)用的不斷發(fā)展，以人工智能為引領(lǐng)的新技術(shù)、新應(yīng)用對算力的渴求日益增長，同時汽車行業(yè)正經(jīng)歷電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化的深度融合和革新，服務(wù)器及數(shù)據(jù)中心、汽車電子等PCB下游應(yīng)用不斷放量，同時產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也在不斷升級調(diào)整，從中長期看，PCB產(chǎn)業(yè)將保持穩(wěn)定增長。據(jù)Prismark預計，2023年至2028年全球PCB產(chǎn)值的年復合增長率達5.4%。

（二）下游市場空間廣闊，細分應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展迅速

PCB行業(yè)的下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，涵蓋服務(wù)器、汽車電子、通訊、計算機、消費電子、工業(yè)控制、航空航天、醫(yī)療器械等諸多領(lǐng)域，PCB行業(yè)的發(fā)展與下游的發(fā)展緊密相關(guān)。2023年，不同應(yīng)用領(lǐng)域需求呈現(xiàn)出分化趨勢。消費電子等部分領(lǐng)域產(chǎn)品的PCB需求普遍疲軟，但人工智能及相關(guān)產(chǎn)業(yè)、汽車電子等領(lǐng)域需求持續(xù)旺盛。對于PCB企業(yè)來說，結(jié)構(gòu)性機會仍然存在。

根據(jù)Prismark預測，2022年至2027年全球服務(wù)器及數(shù)據(jù)存儲、汽車電子兩大領(lǐng)域的PCB和載板需求增速快于其他領(lǐng)域，其中，服務(wù)器及數(shù)據(jù)存儲領(lǐng)域產(chǎn)值年均復合增長率為6.5%，汽車電子領(lǐng)域產(chǎn)值年均復合增長率為4.8%。另外，AIPC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，也會帶動PCB產(chǎn)業(yè)的需求。

1、服務(wù)器

2023年，受企業(yè)壓縮資本支出影響，全球服務(wù)器整機出貨量放緩。但伴隨生成式AI等在各應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)力，共同推動AI服務(wù)器需求上揚。TrendForce集邦咨詢估算，2023年AI服務(wù)器出貨量逾120萬臺，年增達到37.7%，2023-2027年AI服務(wù)器出貨量年復合增長率約12.2%。除AI服務(wù)器本身出貨量增速快之外，AI服務(wù)器架構(gòu)相對更復雜、性能要求更高，其對應(yīng)的PCB單機價值量相對普通服務(wù)器會有顯著的提升。

AI服務(wù)器可以采用多種組合方式，搭載多個GPU、CPU以及大算力AI芯片，能夠極大程度解決傳統(tǒng)服務(wù)器算力不足的問題。異構(gòu)架構(gòu)適用于處理數(shù)據(jù)中心產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)（603138），彌補了單一計算架構(gòu)的算力缺陷，其中GPU板組為AI服務(wù)器的全新結(jié)構(gòu)，對PCB板的面積、層數(shù)，以及CCL材料的抗干擾、抗串擾、低損耗特性均提出了更高的要求。同時服務(wù)器平臺升級，傳輸速率成倍增加，要求PCB板采用VeryLowLoss或UltraLowLoss等級的CCL材料，主板層數(shù)亦隨之增加。在AI服務(wù)器產(chǎn)品迭代，需求升級的大趨勢下，PCB有望實現(xiàn)實質(zhì)性突破，鑒于國內(nèi)PCB行業(yè)屬于電子行業(yè)諸多細分領(lǐng)域中發(fā)展成熟度較高和市場競爭力相對靠前的板塊，在AI發(fā)展大浪潮下，具有領(lǐng)先優(yōu)勢。

服務(wù)器PCB市場在AI服務(wù)器和服務(wù)器CPU平臺兩大升級趨勢的帶動下，市場規(guī)模將持續(xù)擴張，根據(jù)中國電子電路行業(yè)協(xié)會引用數(shù)據(jù)，預計2027年服務(wù)器PCB市場空間將達到135億美元，相對2023年82億美元市場規(guī)模仍有65%的擴容空間。

2、PC市場

隨著PC市場發(fā)展逐漸成熟，后續(xù)增量預計主要來自PC換機需求，以及創(chuàng)新性技術(shù)推出所帶來的新增需求。根據(jù)TrendForce集邦咨詢估計，2023年全球筆電出貨達1.67億臺，年減10.2%，隨著庫存壓力緩解，2024年預期全球筆電市場恢復至健康的供需循環(huán)。

2023年以來，各芯片廠商密集發(fā)布嵌入AI能力的處理器，目前AIPC市場整體處于AIReady向AIOn過渡的階段，根據(jù)Canalys預測，兼容AI的個人電腦有望在2025年滲透率達到37%，2027年兼容AI的個人電腦約占所有個人電腦出貨量的60%，未來AIPC的主要需求來源為商用領(lǐng)域。根據(jù)IDC的預測，中國PC市場或因AIPC的到來，結(jié)束負增長，在未來5年中保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢。同時，在AIPC強大的功能背景下，硬件設(shè)備的升級成為必然趨勢，將進一步提升對PCB整體性能的要求，為行業(yè)賦予新的增長動能。

3、汽車電子

汽車出貨量是傳統(tǒng)汽車PCB需求的關(guān)鍵因素，據(jù)TrendForce集邦咨詢統(tǒng)計，2023年全球新能源車共計銷售1,303萬輛，年成長率29.8%。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2023年我國新能源汽車銷量達949.5萬輛，同比增長37.9%，市場占有率達到31.6%，高于上年同期5.9個百分點。

與傳統(tǒng)車輛相比，新能源車輛的控制系統(tǒng)（VCU）、電機控制系統(tǒng)（MCU）、電池管理系統(tǒng)（BMS）等，都是新能源汽車的增量PCB需求貢獻者，汽車電子滲透率不斷提升，電子化趨勢明顯。傳統(tǒng)汽車電子化程度較低、PCB用量小，汽車電動化和智能化將帶來汽車電子含量的提升和PCB使用面積的增長。根據(jù)Gasgoo的數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)經(jīng)濟型燃油車的汽車電子價值含量在15%左右，新能源汽車將達到47%-65%。通常情況下，新能源汽車單車PCB含量是傳統(tǒng)汽車總含量的3-6倍，在電動化趨勢下汽車電子的占比大幅提升，貢獻了較大的PCB增量需求。另外，以智能座艙、自動駕駛為核心的服務(wù)生態(tài)網(wǎng)絡(luò)，將推動新能源汽車的智能化升級，有望推動市場規(guī)模進一步擴大。據(jù)TrendForce集邦咨詢預測，2023年全球車用PCB產(chǎn)值約105億美元，年增14%，2026年有望達到145億美元，2022-2026年復合增長率達12%。

（三）公司所處的行業(yè)地位

公司是一家集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的PCB領(lǐng)軍企業(yè)，在國內(nèi)外市場具有較高的知名度，作為國家高新技術(shù)企業(yè)，一直在行業(yè)內(nèi)扮演著引領(lǐng)者和創(chuàng)新者的角色，不斷推動行業(yè)進步和發(fā)展。經(jīng)過近二十年的穩(wěn)健經(jīng)營和不懈努力，公司已打造出優(yōu)良的口碑，積累了一大批優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客戶資源，受到了眾多世界五百強企業(yè)客戶的認可。2023年，面對外部環(huán)境的多重沖擊，公司明確戰(zhàn)略發(fā)展方向，聚焦“數(shù)智化”建設(shè)，深耕技術(shù)突破，通過積極推進創(chuàng)新發(fā)展，經(jīng)營穩(wěn)中求進，持續(xù)保持著領(lǐng)先的行業(yè)地位。在中國電子電路行業(yè)協(xié)會2022年內(nèi)資企業(yè)排名中，公司排名第8位；在2022年NTI-100全球百強PCB企業(yè)排行榜中，公司在全球PCB百強企業(yè)排名第35位。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司的核心業(yè)務(wù)是研發(fā)、生產(chǎn)和銷售高精密印制電路板，公司主要產(chǎn)品為單/雙面板、高多層板、HDI板等。產(chǎn)品應(yīng)用廣泛，主要以數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器、通信及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、汽車電子、消費電子為核心應(yīng)用領(lǐng)域，輔以能源電力、工控、安防、醫(yī)療、航空航天等應(yīng)用領(lǐng)域。

近年來公司生產(chǎn)、采購、銷售等主要經(jīng)營模式未發(fā)生重大變化，始終專注于印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司秉承“連接你我、導通未來”的企業(yè)使命，致力于成為PCB行業(yè)的領(lǐng)導者。面對錯綜復雜的外部環(huán)境，公司積極應(yīng)對外部環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)，通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提升生產(chǎn)經(jīng)營效率、提升服務(wù)質(zhì)量，積極開拓客戶，把握結(jié)構(gòu)性機會，實現(xiàn)了業(yè)績的穩(wěn)定增長。報告期內(nèi)公司消費類產(chǎn)品占收入比例持續(xù)下降；服務(wù)器、汽車電子等領(lǐng)域獲得突破，收入占比持續(xù)提高；在數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器領(lǐng)域，公司持續(xù)加大研發(fā)投入，產(chǎn)品矩陣不斷豐富；在汽車電子領(lǐng)域，公司持續(xù)加大對國內(nèi)外客戶的開發(fā)力度，積極拓寬汽車電子相關(guān)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，打開了汽車電子的增量空間；在新能源領(lǐng)域，特別是在逆變器、數(shù)字能源等領(lǐng)域積極開拓市場，報告期內(nèi)已穩(wěn)步實現(xiàn)量產(chǎn)。公司通過不斷精進專業(yè)技術(shù)，提升生產(chǎn)能力，積極拓展市場，持續(xù)推動產(chǎn)品創(chuàng)新，已在多個領(lǐng)域建立了顯著的競爭優(yōu)勢，贏得了行業(yè)的廣泛贊譽和客戶的深度信賴。

三、核心競爭力分析

（一）全球業(yè)務(wù)布局優(yōu)勢

公司堅持全球化運營戰(zhàn)略，以“以客戶為中心，以奮斗者為中心”為核心價值觀，致力于“成為PCB制造行業(yè)最值得信賴和最有創(chuàng)造力的領(lǐng)航者”，這是我們長期堅定的全球化戰(zhàn)略目標。圍繞著這個目標，公司以湖南、廣東兩大生產(chǎn)基地為主，同時積極建設(shè)泰國生產(chǎn)基地，形成一地設(shè)計（集成化）、多地制造等全球化布局，旨在為客戶提供全方位的服務(wù)。

公司2022年12月在泰國洛加納大城工業(yè)園投資新建生產(chǎn)基地，當前已經(jīng)完成一期廠房封頂，預計2024年下半年試產(chǎn)。作為公司全球化戰(zhàn)略的重要一環(huán)，泰國基地未來將承接海外市場的產(chǎn)能，打造海外供貨能力，優(yōu)化公司產(chǎn)能布局，通過充分調(diào)動和利用全球資源，實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資源配置，為公司多元化的海外訂單奠定基礎(chǔ)，增強了公司應(yīng)對國際宏觀環(huán)境波動和國際貿(mào)易摩擦的抗風險能力。

經(jīng)過多年的市場耕耘，公司憑借“快速交貨、價格合理、質(zhì)量過硬”的口碑，已沉淀積累了一批優(yōu)質(zhì)客戶。公司與眾多國內(nèi)外知名客戶均建立了穩(wěn)定合作，核心客戶遍及日韓及歐美等地區(qū)。同時，公司還致力于在不同地區(qū)和不同產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)開發(fā)新客戶，實現(xiàn)客戶資源的適度多樣化。通過以上舉措，使得公司與國內(nèi)外主要客戶在PCB主要產(chǎn)品領(lǐng)域建立了穩(wěn)固的業(yè)務(wù)聯(lián)系，獲得了客戶的高度贊譽和信賴，為后續(xù)訂單持續(xù)增長奠定了堅實的基礎(chǔ)。

（二）品質(zhì)優(yōu)勢

公司始終高度重視產(chǎn)品質(zhì)量，在質(zhì)量管理方面秉承“一流品質(zhì)、準確交期、持續(xù)改善、滿足客戶”的品質(zhì)方針。公司以質(zhì)量前移、兩嚴（嚴進嚴出）、三化一穩(wěn)定（管理IT化、生產(chǎn)自動化、人員專業(yè)化、關(guān)鍵崗位穩(wěn)定）等質(zhì)量管理模式，全員參與，統(tǒng)一思想，導入卓越績效模式，不斷提升質(zhì)量管控能力。從材料的采購、研發(fā)設(shè)計、工藝流程、生產(chǎn)管理、質(zhì)檢驗收各環(huán)節(jié)都執(zhí)行嚴格操作規(guī)程和品質(zhì)標準，推行全員精益生產(chǎn)及全面經(jīng)營革新管理模式，通過不斷夯實企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，持續(xù)完善和提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，公司獲得了政府部門、行業(yè)協(xié)會及市場的高度肯定，取得了一系列資質(zhì)榮譽，主要包括國家企業(yè)技術(shù)中心、湖南省印制電路板工程技術(shù)研究中心、國家高新技術(shù)企業(yè)、國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)、湖南省智能制造標桿企業(yè)、湖南省“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”示范工廠、國家綠色工廠、兩化融合貫標認證等榮譽資質(zhì)。

（三）技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢

公司作為一家高新技術(shù)企業(yè)，始終專注于PCB技術(shù)的深入研發(fā)，并致力于拓展更為全面的新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料，全方位提升公司的技術(shù)競爭優(yōu)勢。

公司基于放眼全球的戰(zhàn)略，建立了全面的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，建立了研究中心和技術(shù)研發(fā)中心，聘請了國內(nèi)外的專家團隊，包含研發(fā)、FAE及銷售、工程等方面的專業(yè)人士，具備對國際上的先進工藝制程、高端設(shè)備選型和基材研發(fā)深入的理解和掌握能力，以及快速與服務(wù)器廠商及終端客戶對接產(chǎn)品和技術(shù)的能力，能夠洞察PCB的未來設(shè)計發(fā)展趨勢，提前部署準備，致力于打造卓越的行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。基于近20年對PCB行業(yè)的深耕，公司在汽車板、新能源、服務(wù)器、HDI、5G通訊、雷達、功放埋銅產(chǎn)品以及特定加工環(huán)節(jié)等領(lǐng)域積累了領(lǐng)先同行的核心技術(shù)，并擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。

公司形成了完善的基礎(chǔ)研發(fā)體系，建立了新產(chǎn)品設(shè)計開發(fā)、輔助設(shè)計優(yōu)化(CAM)材料加工基礎(chǔ)性能研究、特殊材料與加工控制、工藝設(shè)備能力提升、自動化改造提升、信息化建設(shè)等一系列研發(fā)技術(shù)，國際化和年輕化的團隊在高端服務(wù)器類、厚銅類、汽車類、能源板類、功率放大器類、天線雷達類、AI加速卡類等多項PCB新產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)中取得了突破性的進展。

服務(wù)器是公司重點布局的戰(zhàn)略性賽道，在工藝和技術(shù)方面，公司持續(xù)關(guān)注高端服務(wù)器及下一代服務(wù)器產(chǎn)品開發(fā)。高端服務(wù)器產(chǎn)品開發(fā)方面，圍繞著高端產(chǎn)品的小間距BGA夾線、SI數(shù)據(jù)庫、背鉆stub、對準度等技術(shù)升級，可實現(xiàn)小批量承接；圍繞AIPC產(chǎn)品進行專案材料、設(shè)計、測量和制程提升研究，特別針對AIPC開發(fā)所涉及到的各類HDI技術(shù)和通孔制作，并具備批量生產(chǎn)的制程能力；圍繞新能源汽車、車域控制器、半軟板域控器、三防漆類等產(chǎn)品的研究與開發(fā)方面，公司也完成了相關(guān)技術(shù)儲備。

（四）數(shù)智化管理優(yōu)勢

當前公司擁有投入運營的湖南和廣東兩大生產(chǎn)基地，以客戶產(chǎn)品類別為依據(jù)定義各工廠的生產(chǎn)工藝、IE流程、專業(yè)人才配置，公司管理層緊緊圍繞“品質(zhì)提高”“效率提升”“成本降低”這三個核心目標穩(wěn)步推進公司的信息化建設(shè)，充分結(jié)合大排版工藝優(yōu)勢，實現(xiàn)了從采購到生產(chǎn)、品質(zhì)、銷售的全流程數(shù)字化改造，不斷提高公司在數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化等核心環(huán)節(jié)的精細化管理優(yōu)勢。

公司成功上線EAM系統(tǒng)、CRM客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、QMS質(zhì)量體系管理系統(tǒng)、大人資系統(tǒng)、全流程追溯系統(tǒng)、SRM供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng)、WMS倉庫管理系統(tǒng)，優(yōu)化升級APS系統(tǒng)、SAP系統(tǒng)、BI系統(tǒng)，通過上述十大環(huán)節(jié)數(shù)字化應(yīng)用場景的建設(shè)與應(yīng)用，通過推行精益化生產(chǎn)管理，建立實時、可視、可控的生產(chǎn)資源數(shù)字化管理平臺，支持生產(chǎn)資源的優(yōu)化匹配及調(diào)度的快速決策，以產(chǎn)品維度為中心，從產(chǎn)品標準解讀、工藝流程設(shè)計、關(guān)鍵參數(shù)識別與匹配、物料一致性及準入與選用、設(shè)備穩(wěn)定性與參數(shù)標準化，以達成過程質(zhì)量管控、生產(chǎn)交付周期、制造成本控制的合理高效匹配；從工廠的產(chǎn)品定位、產(chǎn)能與設(shè)備規(guī)劃匹配，從產(chǎn)品的標準解讀、工藝流程設(shè)計、物料一致性及準入與選用、過程質(zhì)量管控與追溯，形成模塊化的過程管理工具，達到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能配置的合理、生產(chǎn)資料與資源配置的高效、品質(zhì)與成本的最優(yōu)。

公司建立有完善的計劃物控部門，其高度聯(lián)動銷售，能夠依據(jù)產(chǎn)品規(guī)劃的設(shè)備能力、品質(zhì)參數(shù)、成本標準，制定合理的分單邏輯，打通接單、分單、生產(chǎn)計劃、工單過程監(jiān)控到最后交付一條線閉環(huán)管理，實現(xiàn)物料有計劃，有標準發(fā)放，結(jié)合訂單及產(chǎn)能目標，合理調(diào)度相關(guān)的人、機、料安排，在滿足交付的原則下，實現(xiàn)成本效益最優(yōu)。公司有專業(yè)、高效、敬業(yè)的制造團隊，全面推動落實數(shù)字化精益生產(chǎn)管理，基于信息化建設(shè)的系統(tǒng)平臺，從而達到高效、精益、高質(zhì)量的生產(chǎn)經(jīng)營效益；同時，已完成了實現(xiàn)了全員績效激勵機制的信息化改革，能夠以報表的形式呈現(xiàn)當天的工作成果，支持公司將量化績效改革推行到個人，有效地提高了員工工作的積極性和創(chuàng)造性。

公司建立有完善的財務(wù)經(jīng)營管理部門、PIE成本設(shè)計測算和完善的成本管理控制體系，通過嚴格執(zhí)行成本控制管理制度，對每月的成本分析、流程效率分析、設(shè)備稼動率、報廢分析、呆滯庫存等進行分析，并出具經(jīng)營分析結(jié)果，督促各責任單位改善落地，極大的提高了效率、良率、利用率和準交率。

（五）客戶管理優(yōu)勢

為適應(yīng)日益變化的市場行情，公司積極擁抱變化，打造“商務(wù)經(jīng)理、交付經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理”三功能團隊全方位服務(wù)客戶的模式，通過內(nèi)部改革為客戶建立全流程服務(wù)體系，包括售前客情信息化，售中交付管理智能化，售后客訴閉環(huán)管理體系。

售前：搭建客戶管理系統(tǒng)（CRM）,涵蓋客戶基本信息、信用管理、合同管理、精準報價，將客戶信息標準化。改組現(xiàn)有銷售管理中心客戶服務(wù)包干模式，專注于售前服務(wù)，加強市場調(diào)研、客情收集，市場推廣力度，開發(fā)新客戶，穩(wěn)定老客戶，拓展現(xiàn)有客戶產(chǎn)品領(lǐng)域。擬規(guī)劃新的銷售渠道，建立網(wǎng)上接單平臺。將標準報價線上化，確保報價合乎公司成本管理要求和市場報價趨勢，提高公司獲取訂單的競爭力。

售中：重組運營管理中心作為客戶訂單交付的核心支持部門，加強售中四大子模塊管理：訂單管理、物料管理、交期管理、出貨管理。針對訂單管理，通過CRM系統(tǒng)實現(xiàn)訂單評審、產(chǎn)能負荷、工廠分配、交期回復的自動化；物料管理模塊，通過自行開發(fā)的MRP系統(tǒng)實現(xiàn)良率和備份率的自動轉(zhuǎn)化，以及訂單物料齊套需求的可視化，同步下發(fā)備料計劃到SRM系統(tǒng)，實現(xiàn)客戶需求、工廠需求、供應(yīng)商供給的“三端合一”；交期管理模塊，通過APS自動排產(chǎn)系統(tǒng)，確保符合最優(yōu)交期情況下設(shè)備稼動率得到提高，明確各制造單位實時的生產(chǎn)任務(wù)，結(jié)合BI平臺的相關(guān)預警報表，實時反饋過程異常，并制定相應(yīng)流程實現(xiàn)實時升級反饋機制，提高過程異常處理的質(zhì)量及時效性，滿足客戶需求。出貨管理模塊，通過出貨排期系統(tǒng)，自動點檢出貨排期的滿足率，針對提拉等異常的交付需求，反向聯(lián)動APS生產(chǎn)排產(chǎn)系統(tǒng)，并自動納入緊急交付生產(chǎn)需求，最終確認滿足需求，觸發(fā)物流需求完成交付。

售后：售后方面主抓品質(zhì)風險，庫存風險，回款風險。通過質(zhì)量前移策略，加強與客戶端的溝通，了解客戶的品質(zhì)訴求與痛點，做好過程品質(zhì)管理策劃；通過QM過程質(zhì)量管理系統(tǒng)與追溯系統(tǒng)、EAM系統(tǒng)，對生產(chǎn)過程及管戶端所發(fā)生的異常強化應(yīng)對的有效性與時效性，從系統(tǒng)層面進行閉環(huán)管理，提升交付質(zhì)量；成立專業(yè)的售后服務(wù)團隊，負責售后產(chǎn)品的品質(zhì)服務(wù)和客戶滿意度調(diào)查等，能夠快速解決用戶提出的問題，保證產(chǎn)品的質(zhì)量，提高產(chǎn)品的滿意度。

同時，定期對售后團隊進行培訓和考核，不斷提高團隊能力和素質(zhì)，及時跟進產(chǎn)品的品質(zhì)問題。加強對售后服務(wù)的信息管理，確保售后服務(wù)數(shù)據(jù)的準確性和可用性。通過ERP系統(tǒng)進行售后信息管理，建立用戶檔案，記錄用戶的需求和反饋，進行問題分類和分析，及時反饋問題并處理問題，引入CRM系統(tǒng)，對客戶進行分類管理，定期對客戶進行客戶關(guān)系維護和回訪，提高客戶的滿意度。

建立全面售后監(jiān)察機制，監(jiān)控并管理成品庫存風險和客戶回款風險。及時對庫存狀態(tài)進行監(jiān)測和預警，通過BI系統(tǒng)實現(xiàn)庫存可視化管理，了解庫存狀態(tài)和周轉(zhuǎn)情況。制定相應(yīng)的回款計劃，逐步縮短回款周期，降低客戶回款風險，確保企業(yè)的運行資金。通過精準而高效的售后服務(wù)，以降低產(chǎn)品品質(zhì)風險、庫存風險和回款風險，提升客戶的滿意度和粘性。

（六）信息化優(yōu)勢

公司董事會緊緊圍繞品質(zhì)提高、效率提升、成本降低這三點宗旨穩(wěn)步推進公司的信息化建設(shè)，進而讓公司在數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化、制造管理合理化和精細化等方面上升了一個新臺階，具體如下：

（1）EAM系統(tǒng)（設(shè)備管理系統(tǒng)）上線：利用工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，通過采集設(shè)備的相關(guān)參數(shù)，對現(xiàn)場的運行設(shè)備進行監(jiān)視和控制，通過服務(wù)器與硬件設(shè)備通信，進行數(shù)據(jù)處理和運算；分析設(shè)備運行狀態(tài)，預測設(shè)備故障和健康狀態(tài)，從而進行預知性維護，減少設(shè)備停機時間，提高設(shè)備可靠性，保證生產(chǎn)正常運行。同時規(guī)范設(shè)備基礎(chǔ)參數(shù)、維保記錄，提高設(shè)備一致性、提高設(shè)備使用壽命、降低設(shè)備運營成本，進行設(shè)備全生命周期管理。

（2）CRM客戶關(guān)系管理系統(tǒng)上線：通過對于售前、售中、售后三個維度對銷售體系進行全面的升級管理。通過客勤咨詢管理、客戶公海池管理、報價管理、訂單管理、發(fā)貨管理、客訴管理、對賬管理、傭金管理、費用管理等模塊，進行全面升級的銷售管理體系。通過對客戶的全生命周期的管理，更有效、迅捷的提高服務(wù)質(zhì)量，踐行以客戶為中心的企業(yè)宗旨。

（3）QMS質(zhì)量體系管理系統(tǒng)上線:質(zhì)量是企業(yè)的生命線，通過建立客規(guī)解讀流程、超能力資料評審流程、NPI管理流程、FA管理流程、不合格品管理流程、ECN管理流程、CAR管理流程、客訴改善流程、SPC過程管等功能全面提高質(zhì)量管理能力，保障制程質(zhì)量，全面提升過程管控，提高整體質(zhì)量。

（4）大人資系統(tǒng)上線:在打通人資標準6大模塊的數(shù)據(jù)后，今年我們上線人才市場板塊，通過連通鯤鵬學院的能力，賦能了所有員工清晰的職業(yè)上升通道。通過科學有效的培訓，不斷提升員工的專業(yè)能力與管理能力，實現(xiàn)自我價值的同時，提高企業(yè)人才儲備。在部門管理上實現(xiàn)了人力資源重要指標分析、人力數(shù)據(jù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)結(jié)合，為公司戰(zhàn)略決策（人均營收、人均利潤、人力成本回報率等）提供實時性、預見性、指示性的數(shù)字洞察，從而識別當前業(yè)務(wù)問題和管理問題，預測未來的機會與風險，同時集中數(shù)據(jù)、科學分析快速鎖定人才、定位人才，分析人才，合理的進行人崗匹配。

（5）全流程追溯系統(tǒng)優(yōu)化升級：自主開發(fā)系統(tǒng)，實時監(jiān)控生產(chǎn)過程，實現(xiàn)防呆防錯，保障產(chǎn)品質(zhì)量，從而提升消費者對產(chǎn)品的滿意度。形成一個完善的產(chǎn)品信息追溯閉環(huán)，從源頭生產(chǎn)到市場銷售終端查詢產(chǎn)品信息，進行全程監(jiān)控，提升消費者對品牌的信任度。2022年升級，新增不良板管理，追溯到返工板。

（6）SRM供應(yīng)商關(guān)系管理系統(tǒng)優(yōu)化升級：建立統(tǒng)一的系統(tǒng)門戶，包括公司外門戶、供應(yīng)商門戶、公司內(nèi)門戶等，實現(xiàn)和供應(yīng)商的在線交互，信息實時共享；提升流程信息化程度，并規(guī)范采購流程，實現(xiàn)陽光采購；完成對供應(yīng)商全生命周期管理，實現(xiàn)與供應(yīng)商信息交互，實現(xiàn)采購申請至采購訂單的自動轉(zhuǎn)化，大大提高采購工作效率，縮短采購周期。2022年升級，財務(wù)協(xié)同：每月跟進對賬單自動創(chuàng)建付款申請，經(jīng)OA系統(tǒng)審批完通過銀企直聯(lián)自動付款；供應(yīng)商準入流程：官網(wǎng)登錄-〉供應(yīng)商注冊-〉初審-〉稽核、試樣-〉準入；合同管理：采購合同履約管理及履約部門會簽功能；質(zhì)量協(xié)同：供應(yīng)商來料檢測，質(zhì)量反饋跟進，8D分析改進；流程管理：訂單，詢源，合同等審批流程遷移至OA系統(tǒng)進行審批；稽核管理：稽核指標、稽核項目、供應(yīng)商自評分、奧士康復評、自動生成稽查改善報告。

（7）WMS倉庫管理系統(tǒng)上線：自主開發(fā)，該系統(tǒng)是對SAP系統(tǒng)中的批次管理的有效補充，引進與開發(fā)無線PDA拆分二維碼的物料數(shù)量，按照工廠+物料+批次+倉位進行先進先出（能按照先進先出原則自動匹配物料庫存貨位信息，保障物料先進先出），節(jié)約找料時間，提高收發(fā)料工作效率。①幫助公司建立規(guī)范的倉庫流程并實時監(jiān)控庫存，降低庫存，減少采購成本，提高倉管員的發(fā)料效率；②可以清晰掌握庫存數(shù)量與明細，隨時查詢庫存流水，避免錯賬亂賬，幫助公司有效地管理庫存信息，及時處理庫存積壓的情況，更好地服務(wù)于生產(chǎn)。

（8）SAP系統(tǒng)優(yōu)化升級：優(yōu)化了集團財務(wù)業(yè)務(wù)一體化，以保證公司戰(zhàn)略目標的達成。建立產(chǎn)供銷財一體化平臺，以銷售需求為導向，以生產(chǎn)計劃/物料需求計劃為核心，串聯(lián)銷售管理、物料管理、生產(chǎn)管理、倉儲管理等業(yè)務(wù)模塊，平衡供需，協(xié)調(diào)利用企業(yè)資源，實現(xiàn)產(chǎn)供銷各環(huán)節(jié)間的無縫集成，精準滿足客戶需求；另外，通過SAP系統(tǒng)實現(xiàn)財務(wù)與產(chǎn)供銷的雙向集成，一方面達到財務(wù)監(jiān)控的目的，另一方面通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)問題，不斷促進產(chǎn)供銷環(huán)節(jié)的持續(xù)改善，形成產(chǎn)供銷財一體化管理能力，為公司生產(chǎn)、決策、組織運營提供指導及依據(jù)。SAP系統(tǒng)對精細化生產(chǎn)管控，涵蓋了銷售、采購、技術(shù)、生產(chǎn)、質(zhì)量檢驗等環(huán)節(jié)，確保精細化生產(chǎn)管控能力。

（9）BI系統(tǒng)優(yōu)化升級：奧士康大數(shù)據(jù)平臺是基于GreenPlum數(shù)據(jù)庫建立的強大的分布式計算存儲分析系統(tǒng)。使用Kettle作為數(shù)據(jù)同步工具，F(xiàn)ineReport作為數(shù)據(jù)分析展示工具。大數(shù)據(jù)平臺為企業(yè)運營決策提供數(shù)據(jù)支撐，是奧士康智慧企業(yè)大腦。數(shù)據(jù)決策駕駛艙已上線的功能包含：運營決策模塊、銷售管理模塊、財務(wù)管理模塊、人資管理模塊、工程管理模塊、設(shè)備管理模塊等。收集各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，構(gòu)建數(shù)據(jù)模型，通過大屏等直觀的方式展現(xiàn)數(shù)據(jù)，提供包括制造數(shù)據(jù)管理、生產(chǎn)調(diào)度管理、庫存管理、質(zhì)量管理、工具工裝管理、成本管理、項目看板管理、生產(chǎn)過程控制、為公司打造一個扎實、可靠、全面、可行的制造協(xié)同管理平臺。

（10）APS系統(tǒng)優(yōu)化升級：優(yōu)化升級APS系統(tǒng)，把公司的制造規(guī)則，管理細則通過系統(tǒng)落實到計劃和生產(chǎn)過程中，進一步提升人員效率和設(shè)備稼動率；根據(jù)設(shè)備能力和設(shè)備優(yōu)先等級，結(jié)合工序結(jié)存和上游工序的訂單，計算出最優(yōu)生產(chǎn)節(jié)拍和訂單生產(chǎn)順序，通過現(xiàn)場過點掃碼與排產(chǎn)數(shù)據(jù)分析出計劃和實際執(zhí)行情況。另一方面，通過系統(tǒng)提升對工廠的管理能力，達到精益生產(chǎn)、降本增效的目的。APS系統(tǒng)包括排產(chǎn)管理模塊、生產(chǎn)管理模塊、預警管理模塊、設(shè)備管理模塊、公共服務(wù)模塊。排產(chǎn)模塊作為APS的核心模塊，主要包括：獲取定投數(shù)據(jù)、排產(chǎn)管理、輔助排產(chǎn)、定時排產(chǎn)、排產(chǎn)詳情、排產(chǎn)甘特圖。生產(chǎn)管理用于對訂單執(zhí)行進行管理，包含過點掃碼、返修過點掃碼、SAP報工集成。設(shè)備管理用于對排產(chǎn)和報工設(shè)備進行管理，包含設(shè)備參數(shù)設(shè)置、設(shè)備狀態(tài)和基本信息設(shè)置、設(shè)備分組等功能。預警管理用于對風險訂單進行分級預警，提醒各部門及時對風險訂單進行處理保障產(chǎn)品質(zhì)量和客戶交期。公共服務(wù)模塊實現(xiàn)數(shù)據(jù)分析、運營數(shù)據(jù)展示等功能。APS是奧士康數(shù)字化的重點工程，通過APS系統(tǒng)的推廣和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，公司的客戶可以實時了解訂單的生產(chǎn)進度、生產(chǎn)質(zhì)量；公司內(nèi)部實現(xiàn)產(chǎn)能負荷分析、設(shè)備稼動率分析、達交分析、物料跟催、人力資源的科學配置，達到產(chǎn)能最大化。從而實現(xiàn)工廠透明化，品質(zhì)可追溯。

四、主營業(yè)務(wù)分析

1、概述

2023年，面對錯綜復雜的外部環(huán)境，公司通過優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、開拓國內(nèi)外客戶、加大技術(shù)創(chuàng)新投入、聚焦“數(shù)智化建設(shè)”，積極應(yīng)對著外部環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)。報告期內(nèi)，公司管理層努力克服外部環(huán)境帶來的沖擊，公司凈利潤實現(xiàn)了穩(wěn)健的增長。

（1）緊跟行業(yè)發(fā)展方向，充分把握結(jié)構(gòu)性機會，優(yōu)化產(chǎn)品布局

報告期內(nèi)，公司在數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器、汽車電子、PC（包含AIPC）等領(lǐng)域均獲得較大進展。在數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器領(lǐng)域，實現(xiàn)從Whitley平臺到EagleStream平臺的逐步供應(yīng)升級，并持續(xù)關(guān)注高端服務(wù)器及下一代服務(wù)器產(chǎn)品開發(fā)，同時通過不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計和提升生產(chǎn)工藝，公司也在不斷開拓AI服務(wù)器客戶。

在汽車電子領(lǐng)域，公司加大市場拓展和技術(shù)的升級，從傳統(tǒng)的汽車消費電子逐步深入到安全件產(chǎn)品，往新能源汽車的ECU、VCU等產(chǎn)品拓展，特別在車域控制器、半軟板域控器、三防漆類產(chǎn)品大力發(fā)力。

在PC領(lǐng)域，AIPC產(chǎn)品已穩(wěn)定量產(chǎn)，依托公司在HDI工藝創(chuàng)新儲備與產(chǎn)能提升，不僅豐富了公司的產(chǎn)品線，也進一步提升了公司在PC市場的競爭力。

（2）緊密關(guān)注市場趨勢，持續(xù)加強技術(shù)創(chuàng)新實力

報告期內(nèi)，公司緊密關(guān)注市場趨勢，配合客戶開發(fā)新的技術(shù)取得了多項突破，同時在新產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)能力提升、高端材料導入等方面取得了不錯的成果。近年來，公司聚焦對高端服務(wù)器和下一代服務(wù)器、AIPC、高階HDI、高頻天線、大尺寸基站天線、低軌衛(wèi)星、高導熱功放產(chǎn)品、特種金屬基板、自動駕駛及物聯(lián)網(wǎng)、77G雷達、新能源、高壓逆變器類產(chǎn)品等高附加價值產(chǎn)品的研發(fā)與市場開拓力度，不斷提升技術(shù)能力和產(chǎn)品品質(zhì)，以滿足客戶日益增長的需求；同時，在高端服務(wù)器和汽車安全件、能源板產(chǎn)品開發(fā)方面，進一步完善材料庫，材料品種從CEM-3、FR4、MidLoss、LowLoss、VeryLowLoss到UltraLowLossI全覆蓋，并且拓展到最低介電常數(shù)為2.2的高頻PTFE材料，材料覆蓋低軌衛(wèi)星用材料、特種PI屏蔽膜、PI柔性材料、BT料、埋阻銅箔、低損耗油墨、低阻碳油、純膠等等，逐步完善高速、低損的高端材料體系，搭建了不同結(jié)構(gòu)的SI數(shù)據(jù)庫。

（3）聚焦“數(shù)智化建設(shè)”，賦能轉(zhuǎn)型發(fā)展

報告期內(nèi)，公司聚焦“數(shù)智化建設(shè)”，持續(xù)深化改革。近年來，公司搭建了以ERP全球化、智能制造、數(shù)字中臺、AI系統(tǒng)為核心的信息系統(tǒng)核心架構(gòu)。關(guān)鍵設(shè)備數(shù)控化率和聯(lián)網(wǎng)率達到100%，有效降低了運營成本、縮短了研發(fā)周期和訂單完成周期，大幅提升了設(shè)備綜合利用率、生產(chǎn)效率和訂單準時交付率。同時，通過數(shù)字化應(yīng)用場景的建設(shè)與應(yīng)用，實現(xiàn)了企業(yè)各類資源的信息化和系統(tǒng)化，加強了對資源的優(yōu)化配置和高效管理，提高了資源的使用效率的同時降低了生產(chǎn)成本。

五、公司未來發(fā)展的展望

（一）公司發(fā)展戰(zhàn)略

經(jīng)過近二十年的發(fā)展，公司已贏得了眾多世界五百強企業(yè)的信賴，未來仍將立足于印制電路板主業(yè)，不斷切入高端的數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器類、電腦（包含AIPC）類、車載類PCB產(chǎn)品，逐步實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和提升。隨著AIGC大模型和人工智能技術(shù)的蓬勃發(fā)展，AIGC已經(jīng)引領(lǐng)了人工智能領(lǐng)域的新紀元，中國優(yōu)勢產(chǎn)能走向世界的大趨勢不可阻擋，面對充滿挑戰(zhàn)和變數(shù)的市場競爭環(huán)境，公司在未來將以算力、汽車電子為核心發(fā)展領(lǐng)域，依托泰國工廠實現(xiàn)全球化戰(zhàn)略，搶占優(yōu)勢行業(yè)，把握海外優(yōu)質(zhì)客戶，借助數(shù)據(jù)和智能制造技術(shù)鞏固核心競爭力，在未來繼續(xù)領(lǐng)先行業(yè)。

（二）經(jīng)營計劃

1、聚焦重點行業(yè)，為業(yè)績增長帶來新動力（300152）

2024年公司將聚焦算力和汽車電子兩大前沿領(lǐng)域，依托公司強大的研發(fā)實力和客戶資源優(yōu)勢，力求取得顯著的突破和進步。公司將緊跟行業(yè)發(fā)展的方向，充分把握結(jié)構(gòu)性機會，不斷優(yōu)化產(chǎn)能布局，為公司的持續(xù)發(fā)展和市場地位的穩(wěn)固奠定堅實基礎(chǔ)。

2、繼續(xù)開拓海外市場，構(gòu)建全球化市場戰(zhàn)略目標

公司將加強品牌的建設(shè)和提升，秉承“客戶第一”的服務(wù)理念，把“奧士康”建設(shè)成為高知名度和高美譽度的印制電路板品牌。公司將繼續(xù)保持與境內(nèi)外知名客戶的合作，并憑借技術(shù)、管理、信息化等方面的優(yōu)勢，依托海外工廠的投產(chǎn)和海外研發(fā)團隊的產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢，全面開拓全球市場。

3、持續(xù)創(chuàng)新，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展

公司未來將持續(xù)加強戰(zhàn)略研發(fā)、經(jīng)營研發(fā)、技術(shù)研發(fā)。以行業(yè)領(lǐng)先的信息化管理系統(tǒng)為基石，進一步研發(fā)并完善超大排版制造工藝，持續(xù)推進高速度、高效率制造工藝。公司將大力推動精益生產(chǎn)和流程優(yōu)化項目，優(yōu)化公司ERP、APS、MES和CRM系統(tǒng)，加速推動信息化、自動化和智能化的高度融合并快速發(fā)展。

4、加強人才建設(shè)，優(yōu)化人才團隊結(jié)構(gòu)

公司將繼續(xù)堅持“年輕化、職業(yè)化、國際化”人才戰(zhàn)略，持續(xù)完善的人才招聘渠道和選拔機制，通過有效的選拔機制選拔出能力突出的人才，為公司未來的發(fā)展奠定堅實的人才基礎(chǔ)。同時，公司將繼續(xù)通過內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進的方式擴充管理型和技術(shù)型人才隊伍，不斷地向客戶以及行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的PCB企業(yè)學習，認真汲取境內(nèi)外PCB以及電子行業(yè)公司先進的管理經(jīng)驗。此外，公司將繼續(xù)完善人才激勵機制，吸納更多優(yōu)秀的人才為公司長期服務(wù)。

（三）可能面對的風險

1、行業(yè)及下游市場需求波動帶來的風險

印制電路板是電子產(chǎn)品的關(guān)鍵電子互連件，其發(fā)展與下游聯(lián)系密切，受全球宏觀經(jīng)濟影響較明顯。若行業(yè)整體向好，下游景氣程度較高時，印制電路板將得到較好的發(fā)展；反之，若下游增速放緩甚至遲滯，印制電路板行業(yè)發(fā)展速度將放緩或出現(xiàn)下滑。公司將密切關(guān)注下游市場變化，有序推進各業(yè)務(wù)領(lǐng)域市場開拓工作，繼續(xù)穩(wěn)定并深化與核心優(yōu)質(zhì)客戶的合作關(guān)系，持續(xù)推進與潛在客戶業(yè)務(wù)合作，重點拓展算力領(lǐng)域的數(shù)據(jù)中心及服務(wù)器、汽車電子等領(lǐng)域，把握結(jié)構(gòu)性機會，積極應(yīng)對宏觀經(jīng)濟及下游市場需求波動帶來的風險。

2、市場競爭風險

全球PCB行業(yè)集中度較低，生產(chǎn)廠商眾多，行業(yè)競爭日趨加劇。國內(nèi)各大型PCB廠商借助資本市場力量開啟了大規(guī)模擴產(chǎn)進程，如果需求不能跟上產(chǎn)能擴充節(jié)奏，將導致供給過剩，市場競爭加劇導致行業(yè)盈利能力下降，國內(nèi)PCB行業(yè)的競爭將更加激烈。雖然公司具有明顯的核心競爭優(yōu)勢，但若公司不能根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢、客戶需求變化、技術(shù)進步及時進行技術(shù)和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，及時推出有競爭力的適銷產(chǎn)品，則公司可能存在因市場競爭而導致盈利下滑的風險。公司將繼續(xù)創(chuàng)新技術(shù)，通過持續(xù)優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，積極應(yīng)對市場競爭，實現(xiàn)公司可持續(xù)性發(fā)展。

3、原材料價格波動的風險

公司生產(chǎn)所需的原材料主要為覆銅板、銅球、銅箔、半固化片等，上述主要原材料價格受國際市場銅、石油、黃金等大宗商品價格、市場供求關(guān)系等因素影響較大。若未來公司主要原材料價格大幅上漲，而公司未能通過技術(shù)工藝創(chuàng)新、提升精益生產(chǎn)水平、向下游轉(zhuǎn)移等方式應(yīng)對原材料成本上漲的壓力，將會給公司的經(jīng)營業(yè)績帶來重大不利影響。公司將通過加強與供應(yīng)商合作與溝通，及時調(diào)整原材料庫存，擴大供應(yīng)渠道，通過技術(shù)升級，不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，以應(yīng)對原材料價格波動的部分風險。

4、環(huán)保相關(guān)的風險

公司產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生廢水、廢氣和固體廢棄物等污染排放物和噪音，特別是PCB生產(chǎn)中包含的電鍍工序，環(huán)保要求較高，如果處理不當將會污染環(huán)境。公司一直高度重視環(huán)境管理體系的建立和完善，并通過了ISO14001環(huán)境管理體系認證，公司不能完全排除在生產(chǎn)過程中因管理疏忽、不可抗力等因素以致出現(xiàn)環(huán)境方面的意外事件，若出現(xiàn)環(huán)保方面的意外事件、對環(huán)境造成污染、觸犯環(huán)保方面法律法規(guī)，則會對公司的聲譽及日常經(jīng)營造成不利影響。公司將密切關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保法規(guī)及地方政策，加大環(huán)保投入，加大環(huán)保培訓力度，提升員工環(huán)保意識，降低環(huán)保風險。