期貨公司的主要職能之一是在期貨市場上充當交易中介，連接期貨交易所和期貨交易者。近期，一些不法機構瞄準期貨公司這一主體身份，涉嫌通過“打擦邊球”或謊稱合作等套路”碰瓷”正規期貨公司，誘導投資者做期貨。行業機構不堪其擾。

近日，多家期貨公司工作人員反映，湖北有兩家公司——國弘私募基金（湖北）有限公司和國弘期貨（湖北）有限公司打著與正規期貨公司開展合作的幌子，疑似開展變相期貨活動，以及帶單交易、配資等違規業務。

值得一提的是，雖然國弘期貨（湖北）有限公司的公司名中帶有“期貨”二字，但并不在證監會湖北轄區期貨經營機構名單里。國家企業信用信息公示系統官方網站（https://www.gsxt.gov.cn/index.html）查詢的結果顯示，國弘期貨（湖北）有限公司是在2023年10月23日核準成立，法定代表人是毛洲，目前處于在營、開業、在冊的存續狀態。雖然這家公司名稱中有“期貨”二字，但其經營范圍里沒有“商品期貨經紀、金融期貨經紀”等期貨公司業務相關的內容。

圖為國家企業信用信息公示系統查詢結果

2022年8月1日正式施行的《中華人民國共和國期貨和衍生品法》第五章第六十三條明確規定，“未經國務院期貨監督管理機構核準，任何單位和個人不得設立或者變相設立期貨公司，經營或者變相經營期貨經紀業務、期貨交易咨詢業務，也不得以經營為目的使用‘期貨’、‘期權’或者其他可能產生混淆或者誤導的名稱”。

“根據期貨和衍生品法、《期貨交易管理條例》的相關規定，期貨公司業務實行許可制度，由國務院期貨監督管理機構按照其商品期貨、金融期貨業務種類頒發許可證。未經國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立或者變相設立期貨公司，經營期貨業務。”君澤君律師事務所合伙人余紅征表示，上述的國弘期貨（湖北）有限公司未經期貨監督管理部門許可即開展相關期貨業務，顯然違背了相關監管規定。

余紅征還表示，根據《湖北省工商登記前置改后置審批事項目錄》，期貨公司設立審批為后置審批事項。國弘期貨（湖北）有限公司名稱中有“期貨”二字僅表明其已完成工商主體設立登記，但設立期貨公司以及證監會核準從事期貨業務的其他機構除滿足《公司法》的設立規定外，還應當滿足期貨和衍生品法第六十條、《期貨公司監督管理辦法》第六至九條、《期貨交易管理條例》第十六條的規定。

三次轉投訴電話，碰瓷者現原型

據了解，這一情況在期貨行業內引起重視的起因是，國弘私募基金（湖北）有限公司和國弘期貨（湖北）有限公司這兩家機構對客戶謊稱與多家正規期貨公司有合作關系。其中，西南地區一家期貨公司工作人員反映，公司已多次接到12345熱線和12386熱線轉辦的客戶投訴，反映國弘私募基金（湖北）有限公司員工惡意帶單導致虧損的問題。同時，另有多家期貨公司的工作人員也曾接到過來自國弘私募基金（湖北）有限公司和國弘期貨（湖北）有限公司人員的營銷電話，內容多涉及配資合作與期貨投資建議。

上述西南地區期貨公司合規部負責人介紹，有投資者2024年3月份分三次向中國證監會服務平臺12386熱線投訴他所在的公司。

“對此，我們公司高度重視，立即組織對該事項的相關真實情況進行自查和處理。經多方查證發現，這位投訴的投資者并非公司客戶，公司與國弘私募基金（湖北）有限公司也未存在任何合作關系。”上述期貨公司合規部負責人表示，根據投資者反映的情況，國弘私募基金（湖北）有限公司工作人員存在冒用期貨公司名義募集資金、涉嫌非法經營的情形。

“經過信息核實，國弘私募基金（湖北）有限公司注冊地在湖北省武漢市青山區和平大道1276號銳創中心2001室，注冊時間為2023年10月11日，法定代表人是毛洲。毛洲同時也是國弘期貨（湖北）有限公司的法定代表人。”前述期貨公司合規部負責人表示，但中國證券投資基金業協會、中國期貨業協會并無這兩家公司及相關人員的備案記錄。

據了解，前述西南地區期貨公司已經在12386熱線平臺上對投訴進行退回處理，退回后由12386熱線平臺直接對投資者進行處理答復。該公司合規部負責人還表示：“為進一步維護投資者權益，公司通過向投訴者發送中國證券投資基金業協會網址、已登記備案私募基金公司及其從業人員查詢方法等方式，對其進行了投資風險提醒教育工作，并建議投資者直接向公安機關報案以保護自身合法權益。”

為進一步了解事情真相，筆者嘗試聯系這位投訴的投資者。該投資者表示，由于多次與國弘私募基金（湖北）有限公司交涉無果，出于保護個人隱私，不愿意透露更多事件相關信息，后續將通過自身方式進行維權。

對于上述“碰瓷”行為，余紅征表示，非法設立期貨公司，或者未經核準從事相關期貨業務的，依據期貨和衍生品法應予以取締，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足一百萬元的，處以一百萬元以上一千萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。情節嚴重構成犯罪的，依法追究刑事責任。

類似事件頻發，期貨公司加強監控和預警

無獨有偶，近日，山東一家期貨公司的工作人員也反映，國衡私募基金管理（湖北）有限公司打著與期貨公司合作的名義營銷客戶，涉嫌開展帶單交易業務。“我們公司已經派工作人員深入調查并取證，目前已經報警。”

由于類似事件頻發，不少期貨公司已經采取了相應的措施，包括加強客戶投資者教育，提高客戶識別非法期貨活動的能力，同時也在公司內部加強了對疑似非法期貨活動的監控和預警。

民生期貨首席風險官丁玉峰表示，民生期貨近日在公司微信公眾號和官網發布了《關于警惕冒充民生期貨及員工開展非法活動的公告》。“主要原因是近期公司發現有不明身份的人員或組織以民生期貨或民生期貨客服人員的名義聯系客戶進行詐騙活動，通過微信、電話、短信等方式，勸說投資者加入薦股、期貨交易指導微信群、QQ群，或直接向投資者推薦股票、指導期貨交易，進行非法證券期貨活動。甚至部分假冒人員更是在其印刷的合同文本上私自套用民生期貨LOGO，混淆視聽，誤導投資者簽署協議。以上行為已經嚴重影響到公司的聲譽。為避免更多投資者上當受騙，公司通過官方渠道進行了提醒。”

近年來，期貨市場服務實體經濟的能力顯著增強，上市品種不斷豐富，市場規模快速增長，交易者群體迅速擴大。不過，期貨交易對專業性要求較高，仍有很多交易者對期貨市場的功能作用和風險特征認識程度不夠，容易被一些非法機構盯上。

有期貨公司工作人員反映，這些非法機構主要靠低保證金、專人指導等方式吸引投資者。“我們安排工作人員跟進發現，這些非法機構的主要套路包括：一是保證金極低，開戶極其方便，正常保證金不夠的話，他們墊資且不收利息；二是有專業的行情分析；三是有專人指導，引導先嘗試，如果覺得合適可以加大合作。”

余紅征提醒，此類事件頻發，一方面，投資者要警惕“山寨期貨”平臺，另一方面，期貨行業居間人管理應進一步加強。有一些不法機構或個人偽造“期貨平臺”，誘導投資者做期貨，這類平臺通常是“山寨期貨”，根本沒有真實交易，其資金接口與第三方支付機構相連接。受害人的資金打入指定的第三方支付機構后，經過洗錢操作，將被轉移到嫌疑人控制的個人賬戶上，這本質上是一種詐騙行為。若因參與場外配資等被詐騙，請及時向當地公安機關報案。

“與此同時，為保護期貨公司合法權益，根據《期貨公司居間人管理辦法（試行）》，期貨公司應當加強合規管理和風險控制，建立健全能夠覆蓋居間人管理的利益沖突防范機制。”余紅征表示，期貨公司應當制定居間人管理制度，包括但不限于居間人管理部門及其職責、居間人行為準則、權利和義務、培訓管理、解除合同條件和罰則等內容。期貨公司應當加強居間人管理，切實履行信息明示義務，在營業場所或者公司網站公示手續費收取最高標準、居間人信息，建立健全居間人信息查詢制度，公示的居間人信息應當包括但不限于居間人名稱、照片、居間合同有效期等。期貨公司應建立健全投訴處理機制，公開投訴處理流程，建立投訴記錄臺賬，妥善處理客戶投訴及與客戶的糾紛。

業內人士也提醒，為保護自身合法權益，首先，投資者應當充分了解期貨交易的特點和風險，熟悉期貨市場的法律法規，增強風險防范意識，依法維護自身合法權益。其次，投資者應當合理判斷交易風險，合理評價投資風險及收益。再次，投資者要自覺遠離場外配資和帶單交易，以免遭受財產損失。最后，投資者在投資前應當仔細甄別相應期貨交易主體的資質取得、業務開展情況。