美股第一季度財(cái)報(bào)季拉開帷幕。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年4月12日，摩根大通、富國銀行、花旗集團(tuán)和貝萊德等重量級金融機(jī)構(gòu)相繼公布了其季度業(yè)績。其中，貝萊德管理資產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的10.5萬億美元，利潤大幅增長；摩根大通以及富國銀行的凈利息收入均不及預(yù)期；隨著公司和消費(fèi)者繼續(xù)增加借貸，花旗集團(tuán)利潤大幅增長。

貝萊德管理資產(chǎn)達(dá)10.5萬億美元，利潤增長36%

根據(jù)貝萊德2024年第一季度財(cái)報(bào)顯示，貝萊德管理資產(chǎn)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的10.5萬億美元，同時(shí)，由于全球股市反彈，推高了貝萊德投資咨詢和管理業(yè)務(wù)的費(fèi)用，第一季度凈利潤為15.73億美元，較去年同期增長了36%。

然而，凈流入總額從去年同期的1100億美元降至570億美元。由于客戶觀望，等待降息開始，然后再投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，資金流入繼續(xù)疲軟。

市場分析師預(yù)計(jì)，一旦美聯(lián)儲年底實(shí)施降息，資產(chǎn)管理行業(yè)的資金流動將重新加速，因?yàn)檫@將刺激目前處于觀望狀態(tài)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

財(cái)報(bào)顯示，由于技術(shù)收入增加以及市場平均資產(chǎn)管理規(guī)模增加的影響，貝萊德第一季度營業(yè)收入較去年一季度增長11%至47.3億美元。

貝萊德董事長兼首席執(zhí)行官勞倫斯·芬克表示：“貝萊德的勢頭持續(xù)增強(qiáng)，客戶活動不斷加速，并將目光投向重要財(cái)富、機(jī)構(gòu)和阿拉丁項(xiàng)目委托的融資。有機(jī)資產(chǎn)和基本費(fèi)用增長在季度末加速，第一季度長期凈流入760億美元，已相當(dāng)于2023年全年水平的近40%。”“成為一家成長型公司需要我們持續(xù)創(chuàng)新、投資和以客戶為中心。貝萊德多年來一直與我們的客戶保持聯(lián)系，并對我們的平臺進(jìn)行投資，以預(yù)測客戶不斷變化的需求。通過這種連接，我們與客戶就他們的整個(gè)產(chǎn)品組合進(jìn)行了比以往更豐富的對話，并且在許多情況下加深了我們與他們的關(guān)系。”

當(dāng)天，貝萊德股價(jià)開盤后一度漲約2%，但隨后持續(xù)回落，收盤跌超3%。

利息收入低于預(yù)期，摩根大通股價(jià)大跌

摩根大通2024年第一季度財(cái)報(bào)顯示，雖然其利息收入不及此前市場預(yù)期，但第一季度凈利潤為134億美元，同比仍增長6.3%。第一季度營業(yè)收入為419億美元，同比增長9.3%。值得一提的是，摩根大通去年5月收購破產(chǎn)的第一共和銀行后，其資產(chǎn)負(fù)債表上也增加了數(shù)十億美元的貸款，進(jìn)一步增加了利息收入。

一季報(bào)顯示，小摩一季度凈利息收入為230.8億美元，雖然同比上升11%，但在基準(zhǔn)利率不變的情況下，卻環(huán)比縮減了4%。摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙在財(cái)報(bào)中表示：“本季度，凈利息收入環(huán)比下降4%，正如預(yù)期的那樣。展望未來，我們預(yù)計(jì)凈利息收入和信貸成本將繼續(xù)正常化。”

在全年財(cái)務(wù)指引方面，公司預(yù)期全年凈利息收入約為900億美元，與上個(gè)季度的年報(bào)持平，并將除市場業(yè)務(wù)的凈利息收入指引小幅提高至890億美元。同時(shí)將調(diào)整后的費(fèi)用支出預(yù)期提高至910億美元，稍稍提升10億美元。

盡管過去幾個(gè)月人們對經(jīng)濟(jì)軟著陸的樂觀情緒日益增強(qiáng)，但杰米·戴蒙仍堅(jiān)持保守謹(jǐn)慎的態(tài)度。“許多經(jīng)濟(jì)指標(biāo)持續(xù)向好。然而，展望未來，我們?nèi)詫σ恍┲卮蟮牟淮_定因素保持警惕。”此前他在一份聲明中表示。

PiperSandler分析師斯科特·西弗斯在給客戶的一份報(bào)告中寫道，摩根大通對凈利息收入的指導(dǎo)“讓我們感到極其保守”。“這種保守態(tài)度將使投資者感到失望，并可能令該股承壓。”

其他數(shù)據(jù)上，摩根大通第一季度信貸損失準(zhǔn)備金為18.8億美元，遠(yuǎn)低于分析師預(yù)期的27億美元，該準(zhǔn)備金比一年前減少了17%。整體交易收入較上年同期下降5%，但固定收益和股票業(yè)績分別超出分析師預(yù)期1億美元以上，分別為53億美元和27億美元。

財(cái)報(bào)發(fā)布后，摩根大通股價(jià)大跌，截至當(dāng)天收盤，跌超6%。

儲戶壓力增大，富國銀行利息收入未達(dá)預(yù)期

富國銀行第一季度財(cái)報(bào)顯示，第一季度營業(yè)收入209億美元，同比增長0.65%；凈利潤46.2億美元，同比減少7.5%。市場分析師認(rèn)為凈利潤下降的原因是向客戶支付存款的成本變得更高，而且借款人的需求下降。

財(cái)報(bào)顯示，富國銀行今年前三個(gè)月的凈利息收入為122億美元，同比下降8.3%，略低于分析師預(yù)期的123億美元。盡管如此，由于投資咨詢費(fèi)和交易傭金的增加，總體收入仍高于預(yù)期。

富國銀行首席執(zhí)行官查理·沙夫表示：“我們第一季度的穩(wěn)健業(yè)績證明了我們在改善財(cái)務(wù)業(yè)績和實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)業(yè)績多元化方面不斷取得的進(jìn)展。與去年第四季度相比，我們進(jìn)行的投資帶來了更高的收入，非利息收入的增長足以抵消凈利息收入的預(yù)期下降。”

對于非利息收入，富國銀行表示：“非利息收入增長17%，這主要是由于我們風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的業(yè)績改善，也由于市場估值上升以及市場業(yè)務(wù)交易收入增加。”

富國銀行當(dāng)日盤中大幅震蕩，開盤一度跌超2%，隨后又拉升翻紅，收盤微跌。

花旗集團(tuán)超預(yù)期營收211億美元

隨著消費(fèi)者對于花旗信用卡信賴的提升，花旗集團(tuán)的利潤超過了分析師的預(yù)期。

花旗集團(tuán)第一季度凈利潤總計(jì)34億美元，超出了彭博社調(diào)查中分析師的預(yù)測。第一季度營業(yè)收入211億美元，同樣超過華爾街平均預(yù)期的204億美元。

市場普遍預(yù)期美聯(lián)儲將需要一段時(shí)間才會降息，這提振了關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的盈利，越來越多的公司選擇雇傭花旗集團(tuán)的銀行家來銷售債券。與此同時(shí)，消費(fèi)者在信用卡上的支出和余額也出現(xiàn)了增加。投資者也一直在密切關(guān)注花旗集團(tuán)的盈利，因?yàn)槭紫瘓?zhí)行官簡·弗雷澤正在進(jìn)行全公司范圍內(nèi)的重組，其中包括削減20000個(gè)職位。

簡·弗雷澤在財(cái)報(bào)中表示：“上個(gè)月標(biāo)志著我們在去年9月份宣布的組織簡化工作的結(jié)束。現(xiàn)在我們擁有一個(gè)更干凈、更簡單的管理結(jié)構(gòu)，完全符合我們的戰(zhàn)略。”“這還將幫助我們執(zhí)行轉(zhuǎn)型，隨著我們淘汰多個(gè)遺留平臺以及加強(qiáng)我們的風(fēng)險(xiǎn)控制，我們?nèi)〉昧肆己玫倪M(jìn)展。”

其他數(shù)據(jù)上，不同于富國銀行和摩根大通，花旗集團(tuán)凈利息收入總計(jì)135億美元，超出華爾街預(yù)期。同時(shí)銀行交易員的收入下降了7%，比簡·弗雷澤在上個(gè)月的一次會議上提到的8%至12%的下降要溫和。

花旗集團(tuán)周五開盤一度漲約3%，但隨后受大盤拖累持續(xù)走低，收盤轉(zhuǎn)跌。