證券時報記者阮潤生

除了先進制程，半導體成熟制程或面臨管控風險。

日前，美國和歐盟召開了貿(mào)易與技術委員會會議（TTC），并發(fā)表聯(lián)合聲明，雙方將在傳統(tǒng)半導體（主要是成熟制程芯片）領域加強合作，并將采取“下一步措施”。

對于該聲明對國產(chǎn)半導體的影響，證券時報記者采訪半導體行業(yè)人士，有觀點認為不會造成影響，或者影響有限，但需要關注美國對華管制轉變；也有人擔憂會加速半導體行業(yè)轉單趨勢。

4月8日，A股半導體板塊下跌，相關半導體精選指數(shù)下跌3.75%，4月9日轉漲1.84%。

　　成熟制程被提及

2024年4月4日至5日，美國-歐盟貿(mào)易與技術委員會第六次部長級會議在比利時舉行，會后歐盟和美國發(fā)布了聯(lián)合聲明，內(nèi)容包括推進跨大西洋在關鍵和新興技術方面的領導地位，以及在上述領域和清潔能源轉型達成標準合作，促進貿(mào)易和投資的可持續(xù)性，加強出口管制和制裁相關出口限制方面合作等。

圍繞半導體，TTC聲明顯示美國和歐洲將協(xié)調(diào)合作，構建有韌性的半導體供應鏈。目前雙方已經(jīng)在供應鏈中斷聯(lián)合預警機制方面開展合作，并在監(jiān)控鎵和鍺市場動態(tài)上已經(jīng)發(fā)揮作用。另外雙方建立信息互享透明度機制，用于公共信息決策。上述兩項行政安排將延長三年，并且根據(jù)《歐盟芯片法》和《美國芯片法》，雙方建立半導體行業(yè)投資的協(xié)同效應。

相比去年5月雙方發(fā)表的聯(lián)合聲明，本次歐盟和美國均關注非市場經(jīng)濟行為可能導致成熟節(jié)點半導體出現(xiàn)扭曲效應或過度依賴的問題。2024年1月，美國啟動了行業(yè)調(diào)查，評估直接或間接用于國家安全和關鍵基礎設施中傳統(tǒng)芯片的使用情況。歐盟也在收集相關信息，雙方打算酌情繼續(xù)收集和分享相關情報，承諾相互磋商行動計劃，并可能制定聯(lián)合措施，解決傳統(tǒng)半導體供應鏈對全球市場的扭曲影響。

歐盟和美國還承諾聯(lián)手研究，尋找芯片中全氟和多氟烷基物質(zhì)（PFAS）的替代品。

　　斗而不破

本次TTC聯(lián)合聲明并未提及中國，但引發(fā)了美歐聯(lián)手對國產(chǎn)半導體成熟制程升級管控的擔憂。

至于TTC聲明將對半導體成熟制程采取措施，開源證券首席電子分析師劉翔向證券時報記者表示，其潛在影響是禁止歐洲企業(yè)采購中國半導體產(chǎn)品，整體不會構成影響；有頭部芯片設計上市公司董事長也向記者表示沒影響。

另一方面，也有擔心管制會波及制造傳統(tǒng)芯片的工具或設備。日前外媒傳出消息，美國政府計劃下周一在荷蘭會見荷蘭政府及ASML代表，要求ASML停止向中國客戶銷售部分設備，并且不再為這些設備提供維修服務。對此，ASML以及美國商務部未發(fā)表評論。

對于ASML被叫停維修服務，劉翔向記者表示，估計負責先進制程的設備端會承壓，而成熟制程國內(nèi)半導體設備已經(jīng)逐步具備（相關能力）了。

半導體行業(yè)專家莫大康向記者表示，圍繞半導體中美博弈日趨激烈，但相信雙方不會真正“脫鉤”，雙方“好像斗而不破”。另外，“成熟制程范圍太大，不可能禁運，但是美國改變策略，逐項審查”，目的在于限制中國重點企業(yè)的進步。

　　產(chǎn)能過剩擔憂

半導體資深分析師駱思遠則向證券時報記者表示擔憂，畢竟此前只是針對先進制程，現(xiàn)在擴大到成熟制程，可能導致在中國下單的海外客戶被迫轉單給海外晶圓廠，最終可能加劇國產(chǎn)晶圓廠的“內(nèi)卷”。

市場一直充斥著對全球成熟制程產(chǎn)能過剩的擔憂，近期更是傳出晶圓廠降價消息。有IC設計廠商向媒體透露，部分晶圓代工廠成熟制程報價持續(xù)下調(diào)，幅度約為4%至6%，第二季度可能再降價，預計上半年累計降幅達一成左右。

在今年2月中芯國際業(yè)績說明會上，對于擴產(chǎn)擔憂，中芯國際高管表示，未來部分市場可能會出現(xiàn)供過于求，同時市場會充滿競爭，預計經(jīng)過四五年的時間，市場供需取得平衡。而中芯國際已經(jīng)建設的項目，跟客戶與產(chǎn)業(yè)鏈是有協(xié)商的，目前市場仍有機遇，中芯國際晶圓代工占比5%，在全球半導體產(chǎn)業(yè)中占比只有1%。