4月7日，深交所對(duì)前海人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“前海人壽”）下發(fā)監(jiān)管函，指出前海人壽在參與深市首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)過程中存在違規(guī)行為。

從具體違規(guī)行為來看，其一，在于內(nèi)控制度制定和執(zhí)行不完備。

監(jiān)管函指出，前海人壽未明確新股申購環(huán)節(jié)的操作程序，部分重要操作環(huán)節(jié)未設(shè)置A、B角或復(fù)核機(jī)制；未制定針對(duì)網(wǎng)下詢價(jià)和配售業(yè)務(wù)的合規(guī)審查制度，未制定除交易員以外的報(bào)價(jià)知情人員通訊設(shè)備管控制度。

其二，在于估值研究不深入、定價(jià)依據(jù)不充分。深交所發(fā)現(xiàn)，前海人壽部分項(xiàng)目的詢價(jià)建議表未按照內(nèi)控制度要求對(duì)新股所屬行業(yè)進(jìn)行分析；盈利預(yù)測(cè)和估值部分內(nèi)容較為簡(jiǎn)單，未對(duì)重要假設(shè)條件和參數(shù)進(jìn)行詳細(xì)闡述。部分項(xiàng)目估值結(jié)論缺少嚴(yán)謹(jǐn)完整的邏輯推導(dǎo)過程；部分項(xiàng)目最終報(bào)價(jià)的決策過程記錄缺失。

上述行為未遵守《首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則》中相關(guān)行業(yè)規(guī)范要求，違反了《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。

鑒于違規(guī)事實(shí)和情節(jié)，根據(jù)《深圳證券交易所首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《深圳證券交易所發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引第3號(hào)一一發(fā)行承銷違規(guī)行為監(jiān)管(試行)》規(guī)定，深交所決定對(duì)前海人壽采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

同時(shí)，深交所要求前海人壽結(jié)合本決定書指出的違規(guī)事項(xiàng)，對(duì)照首次公開發(fā)行股票詢價(jià)相關(guān)規(guī)則及要求，明確具體改進(jìn)措施和責(zé)任人，積極落實(shí)整改工作，并于收到?jīng)Q定書之日起一個(gè)月內(nèi)提交整改報(bào)告。

成立于2012年的前海人壽，是首家總部位于前海蛇口自貿(mào)片區(qū)的全國性金融保險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本金85億元，控股股東為深圳市鉅盛華股份有限公司，實(shí)控人姚振華。

依托于萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，前海人壽成立后保費(fèi)收入增長迅速，驅(qū)動(dòng)投資端表現(xiàn)。僅2015年，前海人壽就舉牌8家上市公司，一度被資本市場(chǎng)稱為“野蠻人”。

從目前前海人壽的持倉情況來看，據(jù)金融對(duì)2023年上市公司三季報(bào)統(tǒng)計(jì)，前海人壽通過自有資金、萬能險(xiǎn)賬戶、分紅險(xiǎn)賬戶等重倉華僑城A（000069.SZ）、南玻A(000012.SZ)等17支股票，涉及房地產(chǎn)、材料、信息技術(shù)、醫(yī)療保健、工業(yè)等多個(gè)行業(yè)，合計(jì)持倉市值約88.9億元。

償付能力方面，據(jù)2022年第一季度償付能力報(bào)告，彼時(shí)，前海人壽核心、綜合償付能力充足率分別為66.39%、110.17%，這也是該公司最后一次公開披露償付能力報(bào)告。

“前海人壽應(yīng)引以為戒，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)、本所業(yè)務(wù)規(guī)則、相關(guān)行業(yè)規(guī)范的規(guī)定，建立完善詢價(jià)制度流程，規(guī)范詢價(jià)行為，做到定價(jià)依據(jù)合理，決策流程完備，真正發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)定價(jià)能力?！鄙罱凰诒O(jiān)管函中強(qiáng)調(diào)道。