3月18日，金融監管總局發布《人身保險公司監管評級辦法》（以下簡稱《辦法》）。根據《辦法》，人身保險公司的綜合風險水平等級劃分為1-5級和S級，將從公司治理、業務經營、資金運用、資產負債管理、償付能力管理、其他方面6個維度進行評價。

2022年1月，原銀保監會發布《保險公司非現場監管暫行辦法》提出，制定適用于財產保險公司、人身保險公司和再保險公司的風險監測和非現場監管評估指引，明確風險監測指標的定義和非現場監管評估的方法，《辦法》應運而生。

金融監管總局有關部門負責人表示，《辦法》的發布和實施，將有利于落實“高風險高強度監管”的監管導向，合理配置機構監管資源，真正落實分類監管要求，引導人身保險公司形成差異化發展的競爭格局。

從6個維度評價風險

《辦法》搭建了風險綜合評估體系，將從公司治理、業務經營、資金運用、資產負債管理、償付能力管理、其他方面6個維度對人身保險公司風險進行評價。

根據綜合風險評價狀況，人身保險公司的綜合風險等級劃分為1-5級，數值越大反映公司風險越大，5級是風險最高等級，1級是風險最低等級。此外，正處于重組、被接管等情況的公司將直接列為S級。

值得關注的是，上述6個維度的評估指標又分為基礎指標和調整指標，基礎指標以量化指標為主，在此基礎上引入調整指標，調整指標是監管部門根據日常掌握的信息，對公司的風險狀況進行評價。

“上述6個維度和評估指標整合了目前對險企監管的各個方面，也將公司治理、業務經營、資金運用等方面的監管體系納入一個整體的體系中，可以全方位、多角度、全流程地反映險企的經營風險，從而提高監管的風險預警能力，提升風險管理的前瞻性。”業內人士對《中國銀行保險報》記者表示。

突出公司治理和資金運用

《辦法》明確，每個維度都會分為高中低三檔，對6個評估維度的標準得分進行加權計算，得到人身保險公司風險綜合得分，根據綜合得分所屬區間確定綜合風險水平等級。

記者注意到，《辦法》對公司治理和資金運用設置了更高的權重。與此同時，如果這兩個維度中任何一個的評估風險水平為“高”，該公司的風險水平就會上調一個等級。

上述業內人士認為，這一規定將進一步強化公司治理和資金運用在防范風險中的重要性。《辦法》以風險為導向，根據此前的情況，問題公司暴露的風險主要體現在公司治理和資金運用兩個方面，對其設置比較高的權重可以更準確地反映風險水平。

《辦法》還設置了一系列動態調整機制。針對比較突出的風險，例如業務激進擴張、關聯交易風險等，《辦法》設置了相應的閾值，如果超過了一定的閾值，公司的風險水平將自動上調一個等級。

如果6個評估維度中有兩個及以上評估維度的風險水平等級為“高”，公司的風險水平也會上調一個等級。

此外，對存在7類重大風險的公司，《辦法》直接將綜合風險水平認定為5級，即最高風險等級。這7類重大風險分別為：公司治理存在嚴重問題；關聯交易管理存在嚴重問題；償付能力嚴重不足；流動性存在不足；有效資產不足以抵御風險；凈資產＜0，或其他償債能力嚴重不足的情形；監管機構認定的存在其他重大風險的情況。

推進分類監管

根據《辦法》，金融監管總局及其派出機構結合定期監測情況，原則上每年對人身保險公司開展一次監管評級。人身保險公司監管評級結果將與現場檢查銜接，同時提高非現場監測的頻率。此外，評級結果也要與早期糾正措施進行銜接。

《辦法》出臺，將對人身保險市場帶來哪些影響？

金融監管總局有關部門負責人表示，第一，風險防控將更加有效，通過對風險的監測和預警，能夠做到早識別、早預警、早暴露、早處置。

第二，提升人身保險業服務經濟社會的能力。《辦法》提出的評估指標體系里，除了6個維度以外，還設置“履行環境社會治理（ESG）責任情況”作為特別加分項，對開展綠色保險、普惠保險較多的人身保險公司，給予適當加分。

第三，推動人身保險公司差異化經營。《辦法》除了強調對風險的監測和預警，更重要的是根據結果對公司進行差異化監管，即實施分類監管，對高風險機構進行高強度監管。

“我們希望通過分類監管，引導人身保險公司形成與其風險水平更適應的發展模式，推動公司和行業回歸保障本源，實現高質量發展。”上述負責人表示。