友邦保險2023年成績單公布：新業(yè)務(wù)價值利潤率下行，內(nèi)地訪客拉動香港業(yè)務(wù)
3月14日，友邦保險（01299.HK）公布2023年業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，友邦保險全年新業(yè)務(wù)價值增長33%至40.34億美元，年化保費增約45%，新業(yè)務(wù)價值利潤率則有4.4個百分點的下滑，全年稅后營運溢利為62.13億美元，同比下滑3%，按每股基準(zhǔn)增2%。分渠道來看，2023年，友邦保險“最優(yōu)秀代理”分銷業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值增長23%，伙伴分銷業(yè)務(wù)則提升58%。
區(qū)域方面，2023年，在內(nèi)地訪客的市場拉動下，香港業(yè)務(wù)在2023年為友邦保險的新業(yè)務(wù)業(yè)績帶來最大貢獻，新業(yè)務(wù)價值增長超8成；中國內(nèi)地的新業(yè)務(wù)價值也有20%的提升，同期年化新保費增長62%，稅后營運溢利增長5%。
股東回報情況來看，2023年，友邦保險董事會建議派發(fā)末期股息每股119.07港仙，全年股息總額達到161.36港仙，同比增長5%。2022年3月，友邦保險提出百億美元回購計劃，截至2023年末，已回購約7.4億股，總價值為72.07億美元，發(fā)行在外的股份數(shù)目減少6%。
3月14日，友邦保險股價一改此前四連陽，股價下跌4個百分點。從小摩、花旗等研報來看，友邦新業(yè)務(wù)價值表現(xiàn)符合或略勝于預(yù)期。小摩提出，友邦并未披露今年首兩個月的銷售數(shù)據(jù)，由于內(nèi)地宏觀經(jīng)濟仍然波動，有關(guān)數(shù)據(jù)或是一個關(guān)鍵問題。
內(nèi)地訪客拉動香港業(yè)務(wù)，新業(yè)務(wù)價值增長82%
從核心業(yè)績表現(xiàn)來看，友邦保險2023年新業(yè)務(wù)價值增長33%至40.34億美元，年化新保費上升45%至歷史新高的76.5億美元。
按分布劃分的新業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，中國內(nèi)地新業(yè)務(wù)價值為10.37億美元，同比增長20%，居于第二位，而香港地區(qū)則達到14.3億美元，大幅提升82%，為友邦保險新業(yè)務(wù)作出最大貢獻。
2023年，友邦保險香港業(yè)務(wù)約一半的新業(yè)務(wù)價值來自中國內(nèi)地訪客。2023年2月全面通關(guān)后，內(nèi)地訪客的客戶群的需求強勁。友邦在2023年繼續(xù)提升活躍代理人數(shù)并與分銷伙伴緊密合作，把握內(nèi)地訪客客戶群帶來的增長機遇。
新業(yè)務(wù)價值利潤率方面，友邦保險出現(xiàn)4.4個百分點的下滑，達到52.6%，中國內(nèi)地和香港地區(qū)分別為51.3%、57.5%，較上年同期的69.5%、69.5%均有所下滑；泰國地區(qū)新業(yè)務(wù)價值利潤率仍保持領(lǐng)先，2023年近一步提高至93.3%，新業(yè)務(wù)價值為7.13億美元。
中國內(nèi)地新業(yè)務(wù)價值利潤率的下滑，主要是因產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)向長期儲蓄及內(nèi)地銀行保險貢獻增加。與上半年相比，友邦保險提出，更有利的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品重新定價另下半年的新業(yè)務(wù)價值利潤率提升至54.4%。
內(nèi)含價值方面，去年友邦保險內(nèi)含價值權(quán)益為701.53億美元，內(nèi)含價值674.47億美元，分別同比下滑1%、2%。2023年友邦保險內(nèi)含價值營運溢利同比增長37個百分點至88.9億美元，內(nèi)含價值營運回報上調(diào)3.5個百分點后達到12.9%。
國際財務(wù)報告會計準(zhǔn)則下，友邦保險2023年稅后營運溢利62.13億美元，同比微縮1個百分點；股東分配權(quán)益營運回報13.5%，增長0.5個百分點；總加權(quán)保費收入379.39億美元，同比增幅為7%；基本每股稅后營運溢利為53.94美仙，增長2個百分點。
2023年友邦保險營運開支也有所增長，達到35.73億美元，同比增約12%。包括“支持非分紅業(yè)務(wù)及股東盈余的股權(quán)及房地產(chǎn)投資的市值變動”的純利增加15%至37.64億美元。
代理分銷貢獻76%新業(yè)務(wù)價值，銀保渠道增長42%
“最優(yōu)秀代理”仍是友邦保險的主要競爭優(yōu)勢。2023年，代理分銷占集團新業(yè)務(wù)價值總額的76%。友邦保險強調(diào)，2023年，其“最優(yōu)秀代理”策略，使不計入越南業(yè)務(wù)的集團活躍代理人數(shù)快速增長，代理生產(chǎn)力和收入實現(xiàn)雙位數(shù)字提升。
以香港地區(qū)來看，友邦保險在年報中表示，“我們繼續(xù)專注于通過數(shù)碼工具，為代理提供支持并助其提升生產(chǎn)力，同時進一步優(yōu)化招聘計劃，以吸引多樣化的高素質(zhì)的新代理。2023年新入職代理人數(shù)增長59%，新代理生產(chǎn)力也取得卓越增長。”
伙伴分銷渠道方面，幫助友邦保險擴大市場覆蓋面，在銀行保險渠道和中介伙伴分銷渠道的帶動下，2023年友邦伙伴分銷渠道實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值58%的增幅，增長至10.31億美元，為友邦保險總體新業(yè)務(wù)價值帶來24%的貢獻。
其中，銀保渠道新業(yè)務(wù)價值增長42%，合作對象包括獨家合作伙伴東亞銀行和花旗銀行，中國內(nèi)地的郵儲銀行，泰國的盤古銀行、馬來西亞的大眾銀行以及菲律賓的BPI等。
在中國內(nèi)地，友邦保險通過持股中郵保險加碼銀保渠道，2023年友邦中國新業(yè)務(wù)價值增長至超過2022年的三倍，友邦保險在年報中提及，“于中郵保險的股權(quán)投資，讓我們得以把握來自額外客戶群的巨大價值，并與友邦保險中國業(yè)務(wù)的策略形成高度互補。”
中介渠道方面，2月份恢復(fù)通關(guān)后，中國內(nèi)地訪港旅客回歸，支持2023年中介伙伴分銷渠道，包括獨立財務(wù)股份及經(jīng)紀(jì)，實現(xiàn)新業(yè)務(wù)價值增長超一倍。
友邦人壽新業(yè)務(wù)價值增2成，將繼續(xù)拓展新省份
從友邦保險在中國內(nèi)地的全資子公司友邦人壽的業(yè)績表現(xiàn)來看，2023年，友邦人壽新業(yè)務(wù)價值增長20%，年化新保費取得62%的增長，稅后營運溢利增長5%。
友邦人壽提出的“卓越營銷員策略”，繼續(xù)為其提供差異化的競爭優(yōu)勢。2023年，友邦人壽營銷員渠道新業(yè)務(wù)價值實現(xiàn)雙位數(shù)增長，新進營銷員及活動人力均實現(xiàn)同比增長。
2023年下半年，友邦人壽營銷員招募同比增長16%，93%新進營銷員擁有大專及以上學(xué)歷；2023年下半年活動人力較2023年上半年及2022年同期均有所增長。
區(qū)域拓展，是友邦人壽的“主打”策略，2023年，友邦人壽繼續(xù)“攻城掠地”，在河南分公司獲批開業(yè)后，友邦人壽將石家莊中心支公司改建升級為河北分公司，2023年11月友邦人壽瀘州中心支公司和友邦人壽宜昌中心支公司獲批籌建。2024年1月，友邦人壽襄陽中心支公司獲批開業(yè)。
數(shù)據(jù)顯示，相較于2022年，友邦人壽2023年在新區(qū)域的活動人力實現(xiàn)60%的增長，營銷員招募提升77%。對此，友邦人壽提出，這主要“得益于對高效且可拓展運作模式的成功復(fù)制”。
“友邦保險在中國內(nèi)地的覆蓋范圍現(xiàn)時設(shè)有10家分公司。我們繼續(xù)按計劃拓展地域，不論是現(xiàn)有的覆蓋范圍，還是將來新開拓的省份，我們都有可觀的發(fā)展空間”，友邦保險提出。