馬惠良

我國的人口老齡化具有“規(guī)模大、速度快、未富先老”三大特征，給養(yǎng)老保險體系建設(shè)帶來困難。一個科學完善的養(yǎng)老保險體系還與人口結(jié)構(gòu)、家庭結(jié)構(gòu)、城鎮(zhèn)化水平、收入水平等要素息息相關(guān)。現(xiàn)行的養(yǎng)老保險體系對社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化未能及時匹配，制度設(shè)計需根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展進一步調(diào)整。

養(yǎng)老保險體系制度建設(shè)的不足

首先，養(yǎng)老保險制度體系結(jié)構(gòu)不豐富，與多層次多支柱的發(fā)展目標尚有距離。基本養(yǎng)老保險實現(xiàn)了“廣覆蓋”的目標，但承擔的責任過多過大，也抑制了第二三支柱的發(fā)展。第二支柱覆蓋面依然很低，2022年，參加職工僅為3010萬人，人員擴面遭遇“天花板”。職退比（參保職工與離退休人員之比）逐年降低，2022年降至2.69，給以現(xiàn)收現(xiàn)付制的基礎(chǔ)養(yǎng)老金帶來巨大的支付壓力，制度的可持續(xù)性不斷承壓。隨著預(yù)期壽命的提高，年金化產(chǎn)品風險進一步加大，多年未變的個人賬戶計發(fā)月數(shù)，讓個人賬戶養(yǎng)老金既不堪重負，又顯失公平。盡管從“養(yǎng)老年金”轉(zhuǎn)變成“養(yǎng)老賬戶”是大勢所趨，賬戶積累制也成為主流模式，但積累的基金規(guī)模仍有限。

其次，隨著人口城鎮(zhèn)化、家庭小型化的不斷演進，2021年城鎮(zhèn)人口占比64.7%，四人戶及以下家庭規(guī)模占比81.5%，土地和家庭的養(yǎng)老保障功能逐漸淡化。但具有托底功能的基本養(yǎng)老金尚不足以支撐，城鄉(xiāng)居民月養(yǎng)老金為205元，僅為城鎮(zhèn)職工月養(yǎng)老金的5.7%，養(yǎng)老待遇極低，極易產(chǎn)生老年貧困，起不到老年保障的目的。在養(yǎng)老保險體系建設(shè)過程中還存在制度慣性，越來越不適應(yīng)日益多元化的就業(yè)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致受益面無法提高。目前，國有單位就業(yè)占比僅為7.5%，養(yǎng)老保險的制度目標和服務(wù)對象急需改變，更加靈活、更為廣泛的個人養(yǎng)老金制度急需加快發(fā)展步伐。

最后，養(yǎng)老金融市場尚未形成規(guī)模效應(yīng)。各市場主體發(fā)展養(yǎng)老金融的意識、能力和行動尚待加強。個人投資者的專業(yè)能力還不能勝任投資工作，專業(yè)投資機構(gòu)的專業(yè)性也很難轉(zhuǎn)化為投資業(yè)績，當前的資本市場又不足以支撐起保值增值的基礎(chǔ)環(huán)境，三者之間難以建立互信機制和互動機制，急需破題出圈。

如何做好制度建設(shè)

健全多層次多支柱養(yǎng)老保險體系，關(guān)鍵在于夯實養(yǎng)老財富儲備。既要積極引導(dǎo)企業(yè)、家庭和個人未雨綢繆、及早謀劃，理性規(guī)劃養(yǎng)老資金，合理選擇金融產(chǎn)品，為未來老年生活做足儲備；又要不斷健全養(yǎng)老保險制度體系，從制度框架的初步建立，到制度設(shè)計的科學有效，再到制度安排的成熟完備，強化養(yǎng)老保險體系的制度牽引和長期效應(yīng)；還要有效調(diào)動各市場參與主體的積極性、能動性，真正激發(fā)市場活力，充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，確保資金保值增值，努力培育一個健康、持續(xù)的養(yǎng)老金融市場體系。

一要完善養(yǎng)老保險體系的政策框架、實施細則、監(jiān)督體系等制度供給，以多樣化的制度供給和產(chǎn)品供給來推動多層次養(yǎng)老保險體系差異化發(fā)展，進一步改善養(yǎng)老保險的發(fā)展環(huán)境，搭建養(yǎng)老保險發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施，有效引導(dǎo)養(yǎng)老保險的發(fā)展方向。通過稅收優(yōu)惠、政府補貼等經(jīng)濟手段來鼓勵和支持養(yǎng)老保險事業(yè)發(fā)展，不斷增強養(yǎng)老保險的發(fā)展動能。當下，最重要的是盡快全面推廣個人養(yǎng)老金制度，補齊制度短板。

二要建立責任共擔機制和責權(quán)利對等機制。國家、用人單位、家庭和個人都要承擔養(yǎng)老責任和義務(wù)。尤其是對個人而言，既不能有“國家來養(yǎng)老”的國家依賴，也不能有“單位管終身”的單位依附，提高自我養(yǎng)老的意識。逐步打破養(yǎng)老保險制度中的身份依賴，逐步確立待遇調(diào)整機制，推動機關(guān)事業(yè)單位、城鎮(zhèn)職工、城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老制度更加公平、更加合理。

三要完善產(chǎn)品體系，靈活適應(yīng)制度變化的要求。有稅收優(yōu)惠支持的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，一般遵循“先有制度規(guī)范、后有產(chǎn)品配套、再有系統(tǒng)支撐”的流程展開。產(chǎn)品設(shè)計和系統(tǒng)開發(fā)要有一定的開放性、預(yù)見性，靈活適應(yīng)制度變化的要求。認真梳理不同制度、不同產(chǎn)品之間的內(nèi)在邏輯，為“精簡、歸并、轉(zhuǎn)換”提供有效解決方案。嚴格投資產(chǎn)品的全流程全周期管理，切實提高金融機構(gòu)的投資能力，切實履行“審慎、勤勉、盡責”的投資義務(wù)，堅決摒棄期限過短、明顯不符合養(yǎng)老特征的產(chǎn)品，及時清理不符合市場預(yù)期的產(chǎn)品，有序做好產(chǎn)品轉(zhuǎn)換和銜接。

四要努力實現(xiàn)按需而變，切實提高養(yǎng)老服務(wù)便利化。一個人的職業(yè)生涯從入職開始，可能經(jīng)過很多變化，機關(guān)事業(yè)單位、國有企業(yè)、民營企業(yè)、靈活就業(yè)等都有可能成為其職業(yè)生涯的一部分。我國的三支柱養(yǎng)老保險體系，第一支柱具有身份依賴特征，第二支柱具有單位依附特征，只有第三支柱具有很強的個人依存特征。為了打破身份和單位的束縛，需要計劃的可攜帶性，打消就業(yè)經(jīng)常性變動的后顧之憂。（作者單位：太平洋壽險浙江分公司）