蘇向杲

內(nèi)地訪客赴香港購買保險的熱情再次升溫，引發(fā)市場關(guān)注。

香港保監(jiān)局公布的臨時統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，內(nèi)地訪客赴港投保保費319億港元，同比大增5806%。三季度內(nèi)地訪客赴港購險熱情不減，友邦保險集團首席執(zhí)行官兼總裁李源祥在公司三季度報告中表示，內(nèi)地訪客的銷售持續(xù)增長，占友邦香港業(yè)務第三季度新業(yè)務價值的一半，跟上半年的水平相當。此外，保誠保險在三季報中表示，內(nèi)地客戶對于儲蓄產(chǎn)品依然青睞有加。

在筆者看來，內(nèi)地訪客赴港購險熱情的升溫，短期來看，離不開兩大因素的推動，一是跨境人流恢復正常，釋放了壓抑多時的需求，二是部分香港險企加大了促銷力度，如對保費打折、降低核保要求等。

長期來看，相較于內(nèi)地保險產(chǎn)品，香港保險市場部分保險產(chǎn)品具有IRR回報率（內(nèi)部收益率）高、保費低、保障高、醫(yī)療保障全面等特點，才是吸引內(nèi)地訪客赴港購險的根本原因。

此前，一些險企人士曾將內(nèi)地訪客熱衷于赴港購險的原因簡單歸結(jié)為內(nèi)地訪客對香港保險的風險不了解或不完全了解，并認為部分投資者跟風投保。但實際上，近年來隨著內(nèi)地訪客赴港投保保費的持續(xù)增長，監(jiān)管部門對赴港購買保險的風險提示一直沒有缺位，事實上產(chǎn)品吸引力才是內(nèi)地訪客投保的最重要原因。

在筆者看來，香港保險市場上一些吸引內(nèi)地訪客的優(yōu)秀產(chǎn)品，依然值得內(nèi)地險企去研究、借鑒。

首先，產(chǎn)品投資策略對內(nèi)地險企有參考價值。一方面，香港市場部分保險產(chǎn)品加大了權(quán)益資產(chǎn)配置比例，IRR回報率更高；另一方面，香港市場部分保險產(chǎn)品資產(chǎn)配置范圍更廣，可以在全球配置資產(chǎn)，有效降低“資產(chǎn)荒”帶來的配置困境。當下，不少內(nèi)地險企將大量資產(chǎn)配置在收益率有下行風險的債券、銀行存款等固收類資產(chǎn)上面，未來，險企在加大權(quán)益資產(chǎn)配置比例、拓展更多高收益率資產(chǎn)方面依然有優(yōu)化空間。

其次，產(chǎn)品設計對內(nèi)地險企有借鑒意義。香港市場部分保險產(chǎn)品設置更為靈活，更具性價比。比如，多家香港頭部保險公司的終身壽險產(chǎn)品大多支持多種貨幣轉(zhuǎn)換、雙貨幣賬戶、紅利鎖定以及轉(zhuǎn)換受保人、保單繼承、保單分拆等功能，更為靈活的設計大幅提升了產(chǎn)品吸引力。內(nèi)地險企可以加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，推出更多設計靈活、滿足長尾市場需求的產(chǎn)品。

此外，多類附加服務對內(nèi)地保險市場也有參考價值。一些香港險企針對打“飛的”赴港投保的內(nèi)地客戶，會有代理人接機、幫忙安排行程，并贈送米其林餐廳晚膳等服務，這些服務可以促進簽單。目前，內(nèi)地一些險企的保險產(chǎn)品已經(jīng)開始嘗試提供醫(yī)院綠色通道等服務，未來，擴大附加服務的廣度和深度仍有必要。

當然，內(nèi)地險企推出的保險產(chǎn)品，也有值得香港險企借鑒、學習的地方，兩個市場相互促進，更有利于共同推動我國保險業(yè)的發(fā)展。