長期以來，在與銀行的合作中，一些人身險公司高度依賴銀保渠道，保險公司普遍缺乏話語權。隨著銀保渠道手續費率的不斷上行，保險公司負債成本進一步推高，費差風險逐漸放大。“報行合一”嚴格實施后，將使銀行與保險在銀保渠道上的嚴重失衡得以緩解，最終起到維護保險消費者利益的作用。

任務再細化、責任再落實，備受業內關注的銀保渠道“報行合一”迎來又一有力舉措。

1月19日，國家金融監督管理總局向多家人身險公司下發《關于規范人身保險公司銀行代理渠道業務有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），對銀保渠道“報行合一”提出更明確更嚴格的要求。

這是自2023年8月以來，金融監管總局第三次針對銀保業務下發規范性文件?？梢?，“報行合一”勢必成為2024年行業監管的重要方向。業內人士表示，此次《通知》既是強化“報行合一”落實的責任，也是細化落地執行和監管檢查的具體要求?！皥笮泻弦弧睂嵤┖?，將極大程度上促進和規范銀保渠道健康發展，促進壽險行業長期穩健發展。

三次發文

確?！皥笮泻弦弧北M快落到實處

近年來，在個人代理人隊伍規模下滑和個人代理人渠道保費規?？s減的情況下，銀保渠道已成為人身險公司新業務增長的主力之一。2023年上半年，中國人壽銀保渠道保費收入為620.66億元，同比增長45.7%；人保壽險為443.37億元，同比增長12.9%；新華保險為368.30億元，同比增長18.1%；平安壽險及健康險為268.43億元，同比增長61.7%；太保壽險為221.45億元，同比增長7.7%。中國平安首席運營官付欣在中期業績發布會上表示：“就銀保渠道的發展來說，業績超出預期，管理層比較滿意。銀保渠道的未來值得期待。”

隨著銀保渠道火熱，渠道費用的“內卷”引發高度關注。“近年來，保險行業同質化競爭日益嚴重，保險產品的定價預定費用假設逐漸成為產品價格競爭的核心因素。同時，保險公司的經營費用相對較高，可能導致實際費用超出了產品備案時的水平，影響公司穩健經營?！蹦炒笮蛪垭U公司相關負責人向記者坦言，銀保渠道手續費攀升已經引發監管部門關注。

在這一背景下，強化“報行合一”不僅是監管部門一以貫之的監管理念，也是推動行業高質量發展的必然需求。

2023年8月，金融監管總局發布《關于規范銀行代理渠道保險產品的通知》，讓“報行合一”這個在車險市場上已實行了多年的詞匯進入了人身險領域，銀保渠道成為第一個被規范的渠道；2023年10月，金融監管總局人身保險監管部通過人身險產品備案系統發布《關于銀保產品管理有關事宜的通知》，進一步要求保險公司嚴格執行“報行合一”；此次《通知》的下發，是金融監管總局半年內第三次就“報行合一”發文，再次凸顯了強化“報行合一”落實責任的監管意圖。

“《通知》使銀保渠道‘報行合一’進一步落到實處，增強了‘報行合一’在實務中的可操作性。”對外經濟貿易大學保險學院教授王國軍向《金融時報》記者舉例說，比如，針對保險公司總公司和分支機構關于“報行合一”責任不清、相互推諉的問題，《通知》就十分明確地劃分了總公司與分支機構的職責工作。

業內人士普遍表示，2024年作為“報行合一”政策在銀保渠道正式實施的第一個完整年度，監管部門通過一系列措施嚴加規范，預計銀保業務將更加規范，費用率水平將進一步下降。

全鏈條全過程

嚴令銀保傭金費用“報行合一”

此次《通知》從科學設計和備案產品、健全內控機制建設、強化內部監督管理，統籌開展監管和檢查、形成同管共治合力五大方面制定十項具體舉措，力求“報行合一”落地實施。

嚴格規范銀保渠道傭金費用“報行合一”，體現在銀行代理渠道業務的全鏈條、全過程中。

在對產品設計方面，《通知》要求，保險公司應當根據自身發展水平、經驗數據和管理能力，充分考慮保單周期、交費周期和退保率假設等因素，科學確定純風險保費和附加費用率的水平。同時，銀行代理渠道銷售的產品在備案時，應當在精算報告中明確列示各交費期附加費用率和附加費用率結構。

在業務執行環節，《通知》要求，保險公司應當按照經備案的產品精算報告執行費用政策，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過列示的傭金率上限，不得直接或間接以出單費、信息費等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費用。

更進一步看，保險公司還需根據實際經營結果，定期對費用假設開展回溯分析，及時調整，必要時應先行停售相關產品；同時，發揮內部審計監督作用，保險公司應當將“報行合一”執行情況納入內部審計項目，加大對各部門、各級分支機構的專項審計。

各司其職各盡其責

明確總、分公司職責劃分

實際上，自監管實行銀保渠道“報行合一”以來，仍有個別險企存在“僥幸心理”，認為“報行合一”只與總公司有關，而與分支機構無關。在市場上出現了保險總公司在產品備案時嚴格執行“報行合一”，而其分支機構在開展業務時卻隨意突破備案傭金率上限的情況，銀?！靶≠~”問題仍然突出。

針對這種市場亂象，《通知》明確要求，保險公司加強費用真實性管理。保險公司應當嚴肅財經紀律，細化銀行代理渠道費用管理辦法并嚴格執行。按照實質重于形式的原則，明確各類費用科目列支的具體要求，根據費用事項實質與受益對象認定專屬費用和共同費用，共同費用應建立費用分攤機制。

與此同時，《通知》首次將保險公司落實“報行合一”中總公司與分支機構的職責進行明確劃分?！锻ㄖ访鞔_指出，總公司應當建立健全銀行代理渠道的業務、財務、內控及預算考核機制，確保下屬分支機構有效落實“報行合一”要求；分支機構應當按總公司要求嚴格落實“報行合一”工作。

“這為保險公司總公司在內控、考核、監管等方面提出約束要求，而分公司作為業務執行者則需切實按照總公司要求執行。”一位人身險公司相關負責人分析指出，這對保險公司各層級的協調、配合，總公司的管理、統籌，分公司的執行能力均是一場不小的考驗。

對此，首都經濟貿易大學保險系副主任趙明表示，為了真正實現“報行合一”，保險公司需要從總公司到分支機構，層層落實、嚴格把關。首先，保險公司總公司需要制定科學、合理的費率，并加強對分支機構的監督和管理，確保其執行與總部政策保持一致。其次，分支機構需要認真執行總公司的政策，確保上報的傭金率與實際使用一致。此外，銀行機構也應遵守相關操作規范，不得虛報、亂報傭金水平。

各級監管同步發力

必要時向銀行延伸檢查

此次《通知》除了對保險公司重申“報行合一”要求，更對地方監管部門提出了要求，明確了“報行合一”追責機制。

在地方監管層面，《通知》要求，保險公司法人機構監管局應當重點關注總公司的內控制度建設情況，科學設定數據指標，監測“報行合一”是否得到有效落實；各監管局應當加強對保險公司分支機構的非現場監測，對業務增速、費用水平等存在異常的，及時預警并進行早期干預。

同時，各監管局應開展保險公司“報行合一”專項現場檢查，鼓勵通過“四不兩直”方式發現問題線索，并結合非現場監測數據科學精準立案，做到快立、快查、快處。

此外，向銀行延伸檢查也是嚴格落實“報行合一”的一大重點?！皺z查重點關注傭金水平超支、費用不真實、渠道套利、賬外支付等問題?！薄锻ㄖ窂娬{，必要時向銀行延伸檢查，發現賬外暗中收取、輸送利益等商業賄賂行為的，及時按程序向公安司法、紀檢監察機關進行移交。

讓利于民

倒逼保險公司苦練內功

業內人士將銀保渠道大發展，比作是一次少有的銀行、保險兩大金融行業的“雙向奔赴”。“報行合一”這個重磅政策的實施，對這場“雙向奔赴”有哪些影響？又對人身險行業影響幾何？

長期以來，在與銀行的合作中，一些人身險公司高度依賴銀保渠道，保險公司普遍缺乏話語權。隨著銀保渠道手續費率的不斷上行，保險公司負債成本進一步推高，費差風險逐漸放大。

“‘報行合一’嚴格實施后，將使銀行與保險在銀保渠道上的嚴重失衡得以緩解，最終起到維護保險消費者利益的作用?！蓖鯂姼嬖V《金融時報》記者，監管嚴格落實“報行合一”，有助于從根源解決行業亂象，真正實現讓利于人民。

此前，“報行合一”政策成效已經有所顯現?！督鹑跁r報》記者了解到，截至目前，按照“報行合一”要求，保險公司與相關銀行已經完成“總對總”層面的重新簽約，初步估算，銀保渠道的傭金費率較之前平均水平下降了約30%。

隨著“報行合一”政策的全面落地，高質量的差異化競爭也將成為人身險行業發展的新要求。“落實‘報行合一’等重要政策，將帶來保險公司內部的深刻變革，對公司的綜合性經營水平提出更高要求?！碧饺藟巯嚓P負責人近日表示，在手續費率一致的情況下，“報行合一”倒逼保險公司在專業經營上下功夫，推動高質量發展。

國聯證券研究員也分析指出，“報行合一”嚴格實施后，過往部分中小險企憑借高手續費率、“小賬”、額外“返點”等搶占銀保渠道份額的方式將不再奏效，中小險企在銀保渠道拓展業務的難度預計也將加大。而頭部險企擁有品牌優勢、資金優勢、醫療和養老等方面的客戶服務優勢，在渠道費用率壓降的背景下，銀保渠道的市場格局有望向頭部集中。（孫榕）