向高質量發展轉型，是人身險行業近幾年工作的主題。在大型壽險公司憑借人力、資金等優勢大刀闊斧進行改革的同時，中小壽險公司則由于底子薄、實力弱，承受著更大的轉型壓力。

中國人民銀行日前發布的《中國金融穩定報告（2023）》（以下簡稱《報告》）指出，一些中小壽險公司由于經營管理能力不足，產品同質化嚴重，風險有所暴露，健康可持續發展面臨挑戰。

《報告》顯示，2022年，人身險公司保費收入3.21萬億元，同比增長2.78%，增速較上年下降2.23個百分點。其中，普通壽險、分紅壽險、萬能保險、投資連結保險等業務保費收入分別為1.58萬億元、8610.09億元、96億元、3.63億元，同比增速分別達到16.93%、-13.49%、0.87%、-2.45%。人身險公司全年退保率2.71%，較上年上升0.39個百分點。

2022年，前五大人身險公司保費市場份額為50.04%，比上年下降1.36個百分點。受資本市場波動加大、準備金計提增加等因素影響，人身險公司2022年稅前利潤962.71億元，同比下降38.68%；凈利潤1272.11億元，同比下降20.89%。46家人身險公司出現虧損。

《報告》提出，我國壽險公司主要分布在經濟較發達地區，總體運行穩健，但是部分中小壽險公司風險有所暴露，需進一步加強公司治理，提高監管有效性，推動中小壽險公司改革化險，實現高質量發展。

截至2022年末，我國共有壽險公司75家，資產總額約23萬億元，占保險業總資產的84%。從單家資產規模看，超過1萬億元的壽險公司有5家，1000億元至1萬億元的有25家，1000億元以下的有45家。從注冊地看，北京、上海、廣東三地共有壽險公司50家，數量占全國的三分之二，總資產占全國的89%。

2022年第四季度，54家壽險公司風險綜合評級達到A類或B類，主要大型壽險公司中國人壽、平安人壽、太保壽險、新華人壽、泰康人壽、太平人壽、人保壽險等均為A類或B類，經營穩健。21家風險綜合評級為C類或D類的壽險公司中，10家為中型壽險公司，9家為小型壽險公司。

《報告》認為，近年來，一些中小壽險公司由于經營管理能力不足，產品同質化嚴重，健康可持續發展面臨挑戰。

一是公司治理失效，資金被違規占用。一些中小壽險公司“三會一層”履職不到位，公司治理內部制衡機制失效，導致保險資金被少數股東和實際控制人違規占用，用于支持產業擴張、項目開發、償還債務。

二是過于追求規模擴張。個別壽險公司以“高成本負債+高風險投資”的發展模式追求規模擴張，忽視風險管控能力建設，以高成本資金博取高風險收益，最終釀成風險。

三是在產品差異化和發展渠道等方面存在諸多挑戰。一些中小壽險公司產品差異化較小，過度依賴短期激勵、價格戰等手段開展同質化競爭，難以形成有效的盈利模式。有的中小壽險公司銷售渠道對外依賴較深，“話語權”偏弱，造成保險業務價值率下降，進一步壓縮盈利空間。

對于如何促進中小壽險公司健康發展，《報告》提出三點建議。一是完善公司治理。壓實機構主體責任，強化公司治理建設，有效發揮“三會一層”的制衡作用。在充分保障股東合法權益的同時，嚴格對股東和實際控制人的行為約束，督促股東依法依規行使權利、承擔股東責任。強化投保人、保險保障基金等利益相關方對中小壽險公司的外部約束。

二是提高監管有效性。加強壽險公司股東股權監管，防止發生大股東操縱。對中小壽險公司業務規模異常擴張的，早發現、早預警、早糾正。對中小壽險公司資金運用端實施更嚴格的分級、分類、穿透監管。嚴厲打擊違規行為，加大行政處罰力度，嚴肅查處風險背后的違紀違法違規行為。對壽險公司集中的地區，加強監管資源配備，提升監管能力。

三是推動壽險行業回歸本源、實現高質量發展。中小壽險公司應立足長期可持續發展，專注細分市場，實現特色化經營，走差異化發展之路。要更加注重負債端管理，遵循壽險設計原理和定價規律，更多發展長期保障業務。（付秋實）