3月27日晚，工行、交行拉開國有大行年報披露序幕。

當日晚間，交行舉辦2023年度業績發布會，回應了有關息差、房地產貸款資產質量、分紅等一系列熱點問題。過去一年，息差收窄等問題是銀行業共同面臨的挑戰。交行高管表示，中國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變，預計銀行業的息差將保持在合理區間。

進一步提振信貸需求

今年2月，央行公布2月LPR（貸款市場報價利率）報價，市場迎來非對稱降息，五年期以上LPR從4.2%降至3.95%。

交行首席風險官劉建軍稱，“2月5年期以上LPR下調25個基點至3.95%，為LPR改革以來最大降幅。這將拉低個人住房貸款和對公長期限貸款的平均收益水平。如果個人房貸規模逐步趨穩，將有利于收益率相對較高的連帶業務占比提升。”

關于LPR下調對交行的影響，劉建軍表示，銀行信貸結構優化將在一定程度上對沖LPR下調的影響。初步測算看，對交行凈息差的影響可控。當前利率水平已經下行到歷史比較低的位置。保持較低的利率水平有利于支持宏觀經濟恢復向好，進一步提振信貸需求。

從存款利率方面看，劉建軍預計，未來一段時間存款利率市場化調節機制仍將在降低存款利率方面繼續發揮積極作用，助力銀行穩定息差，增強服務實體經濟的可持續性。

中國證券報記者注意到，過去一年，息差收窄是銀行業共同面臨的挑戰，息差展望成為銀行業績說明會的“必答題”。劉建軍認為，“短期看銀行業息差仍然面臨一定壓力。需要強調的是，中國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變，監管政策為經濟回升向好營造了有利環境，預計銀行業的息差將保持在合理區間?！?/p>

在同日舉辦的招行業績說明會上，招行副行長兼財務負責人、董秘彭家文表示，今年銀行業息差將持續承壓。

加強房地產業務風險管控

房地產資產質量風險同樣是熱門話題。中國證券報記者梳理銀行業年報發現，多家銀行的對公房地產業不良貸款率有所抬頭。

對此，交行副行長殷久勇表示，“對公房地產貸款風險仍處在可控水平。交行已按照企業會計準則和監管要求，綜合評估對公房地產客戶的風險狀況，已經足額計提了資產減值準備。目前交行對公房地產貸款的撥備計提顯著高于行業平均水平?！?/p>

展望房地產業未來發展，殷久勇認為，隨著國家一系列政策的支撐，房地產市場將逐步企穩回暖。但從目前來看，部分房地產企業的風險仍在出清過程中，房地產風險的管控還需要進一步加強?！皩恍衼碚f，未來一段時間房地產行業的質量管控仍是重點工作，交行將持續加強對房地產業務風險的管理，一戶一策地制定和落實好風險管控策略，持續跟蹤出險房地產企業和項目風險變化情況，加大監測頻率和貸后管理力度，努力保持房地產行業貸款整體質量穩定。”

當下，包括房地產在內的多個行業面臨轉型。交行行長劉珺表示，“房地產轉型方向一個是智能化，另一個是綠色化。在綠色化方面，未來樓宇將變為儲能與發電的載體；在智能化方面，房地產本身就是一個巨大的數據庫，樓與樓的互聯、樓與城市的互聯、物理資產與虛擬資產的互聯，形成房地產發展另外一個維度。”

銀行業大手筆分紅頻現

一直以來，銀行業都是A股“分紅大戶”。

根據交行2023年度利潤分配方案，每股分配現金股利0.375元，相較上年略有提升，總計向普通股股東分配現金股利278.49億元，占集團歸母凈利潤的32.67%。中國證券報記者發現，自2012年以來，交行現金分紅率連續12年保持在30%以上。對此，交行董秘何兆斌稱，未來將繼續保持這一勢頭。

去年交行入選全球系統重要性銀行，這意味著該行可能面臨更高的資本要求?！耙揽拷档头旨t率緩解資本壓力并不是交行的正確選項。”何兆斌稱，目前交行資本充足率水平仍處于合理區間，距離監管底線要求存在一定的緩沖區間，后續將通過促進內生性資本增長與建立多渠道資本補充相結合，保持健康的資本充足率水平。

近期，招行、平安等多家銀行均發布大手筆分紅計劃。中信銀行分紅總額創上市以來新高。從政策層面看，今年3月，證監會發布的《關于加強上市公司監管的意見（試行）》提出，加強現金分紅監管，增強投資者回報。

招行董事長繆建民稱，提高分紅比例可以提升股東的整體回報，招行的現金分紅政策著眼中長期。招行希望在保持較強的資本內生增長能力同時，保持合理較高的分紅比例，未來需要統籌好之間的關系。

招商證券銀行業首席分析師廖志明表示，上市銀行多年來一直用真金白銀的方式回報股東，現金分紅力度與業績增長幅度步調一致，體現了在持續提升服務實體經濟質效、保持業績穩定增長的同時，上市銀行履行合理回報股東義務的決心。

近年來，隨著相關制度建設不斷推進，上市公司整體分紅呈現出兩個明顯變化，一是分紅水平持續提升，二是分紅質量明顯改善。數據顯示，2007年股利支付率低于10%的上市公司數量占比50%，2022年下降到35%。同時，股利支付率介于10%至40%的上市公司占比進一步上升，由2007年的27%提升至2022年的41%。