金融向善，義利合一。近年來，中國建設銀行（601939）始終胸懷“國之大者”，踐行使命擔當；聚焦主業，根植深厚的實體沃土；以義取利，投身廣闊的新金融實踐。充分發揮自身比較優勢，主動作為，深耕細作，勇挑大行之責，提升大行之能，彰顯大行之為，堅定不移走內涵式發展道路。

2024年3月28日晚間，建設銀行發布了2023年度經營業績。財報顯示，截至2023年末，集團資產總額38.32萬億元，負債總額35.15萬億元；全年實現凈利潤3324.60億元，同比增幅2.34%，經營穩中有進、穩中提質。凈息差1.70%、平均資產回報率（ROA）和加權平均凈資產收益率（ROE）分別為0.91%和11.56%，核心指標穩健均衡。不良貸款率1.37%，撥備覆蓋率239.85%，資本充足率17.95%，資產質量總體穩定，風險抵補能力良好。

正如建設銀行董事長張金良在年報致辭中表示，展現“穩中求進”的價值韌性。具體表現在，2023年，建設銀行規模增長“穩”，結構調整“進”；盈利能力“穩”，發展質量“進”；風險防控“穩”，科技運用“進”。

面對戰略機遇和風險挑戰并存的經營環境，建設銀行以更加積極的“保”來促進“穩”；以更加堅實的“穩”來保障“進”；以更加堅定的“進”來實現“好”。傳統業務與“第二發展曲線”共同發力，資產端注重量價險統籌平衡，負債端強化資金承接和循環經營，在服務實體經濟中實現自身價值，在推動高質量發展中獲得合理回報。穩進之間，“建”新天地（301277）。

向內挖潛：收入、成本兩端發力增收節支

穩健的經營業績背后，離不開多重因素驅動。張金良在4月2日召開的業績發布會上表示，建設銀行堅持正確的經營觀、業績觀和風險觀，保持戰略定力，堅定不移走內涵式、集約化發展道路，提升長期價值創造能力。

具體來看，建設銀行主要是從收入和成本兩端發力，扎實做好增收節支、提質增效工作。

在挖潛增收方面，首先，穩固凈利息收入壓艙石，統籌好量、價結構。一是保持量的合理增長。2023年，建設銀行生息資產日均余額達36.20萬億元，同比增長13.11%，既有力促進實體經濟復蘇，也部分抵消了息差收窄影響。二是加強定價管理。在利率總體下行背景下，前瞻主動加強價格管理，引導各級經營機構差異化、精細化定價，保持定價理性，NIM持續保持同業較優水平。三是優化結構。通過優化資產結構，延緩息差下降趨勢。2023年，貸款和金融投資等核心資產占比提升0.3個百分點；低收益資產占比持續壓縮。

其次，推動非利息收入貢獻提升。非利息收入是營收的重要支撐，也是衡量轉型成效的重要標尺。2023年，建設銀行非利息收入占經營收入比例，按H股口徑為17.2%，同比提升2.2個百分點；按A股口徑比例為19.8%，同比提升1.9個百分點。在落實減費讓利、支持實體經濟基礎上，通過提升綜合服務能力，主動推動業務轉型，在銀團貸款、財務顧問、財富管理、信用卡、資產管理、托管等方面持續發力，實現手續費及傭金凈收入1157億元，保持同業較優水平。對于其他非息收入，緊跟市場環境變化，積極應對股市、債市、匯市等市場波動，優化投資組合策略，實現收入恢復性增長。

在降低經營成本方面，一是努力降低資金成本。2023年存款利率市場化程度進一步提高，建設銀行參照市場利率變化，合理調整存款利率水平，加強負債經營管理。二是努力降低運營成本。堅持勤儉辦行，不斷提高成本效率。成本收入比（H股口徑）28.39%（A股口徑為28.20%），保持同業較優水平。三是努力降低信貸成本。堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題，強化集團全面風險管理，提升“三道防線”協同控險能力，加快企業級風險管理平臺建設，強化房地產、地方債等重點領域風險的前瞻主動管控，風險防控總體扎實平穩有效。不良貸款率1.37%，較上年下降0.01個百分點；逾期率、關注貸款占比、違約率等指標表現穩健；信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等各類風險平穩可控。

穩步向前：放下規模情結注重質效貫始終

近年來，建設銀行始終保持戰略定力，不搞盲目、低效的規模擴張，更加注重規模、質量和效益的平衡。2023年4月份，建設銀行曾召開全行大會，重點提出全行要放下規模情結，不以規模論英雄，要追求高質量發展，致力于長期的行穩致遠。

“金融是一場馬拉松”，在張金良看來，要有能力經得起長周期的考驗，就必須準確把握我國新發展階段的歷史方位，深化對金融工作本質規律的認識，擯棄“以規模和速度論英雄”的傳統思維，更好統籌總量和結構、規模和效益、短期和長期、局部和全域、發展和安全，防止經營目標單一化、片面化、短期化，實現穩健、均衡、協調、可持續發展。

以“善建”促“行遠”。新的一年，面對戰略機遇和風險挑戰并存的經營環境，如何持續強化效益管理？張金良表示，建設銀行將堅持質量第一、效益優先，基于資產、負債、資本、收入、成本等五大財務報表要素，把結構調整和質效提升放在更重要的位置，堅定不移推進內涵式發展。

其中，在優化資產結構方面，張金良表示，在保持信貸總量平穩增長的基礎上，更加重視存量盤活和結構調整，做到有增有減，有取有舍。做好大類資產配置，持續壓縮低效資產占比，力爭建行凈息差保持可比同業領先水平。

從2024年1月份至2月份的信貸投放看，建設銀行人民幣對公非貼新增1.04萬億元，與去年同期基本相當。整體看貸款資金投向實體經濟，結構進一步優化，重點領域余額占比不斷提升。

在提升負債質量方面，張金良提到，加快提升企業級資金體內承接能力，強化穩存增存措施和負債質量管理，加強負債來源的穩定性、負債結構的多樣性、負債與資產匹配的合理性、負債獲取的主動性、負債成本的適當性和負債項目的真實性，實現均衡發展。

截至2023年末，建設銀行負債總額35.15萬億元，較上年增加3.43萬億元，增幅10.81%，與資產增長基本匹配。其中，吸收存款余額27.65萬億元，較上年增加2.63萬億元，增幅10.52%，保持平穩較快增長。

在提升資本質效方面，張金良提到，深化資本內部挖潛，強化資本壓力傳導，堅持“量、價、險、資本”平衡發展模式。抓好資本新規落地，做好業務策略與計量規則銜接，不斷提高全行資本使用效率和回報水平。

2023年，建設銀行堅持穩健審慎的資本管理策略，持續強化資本的約束與引導作用，不斷提升資本使用效率；內部資本積累與外部資本補充并重，資本充足水平持續高于監管要求，位于同業前列。

在提高收入質量方面，張金良提到，尊重經營規律，堅持商業可持續，加強資產負債兩端定價的精細化管理，穩定凈利息收入基本盤。堅持以服務創造價值，加快培育中間業務發展新動能，提升非息收入貢獻，保持盈利表現和核心指標的領先水平。

關于提升成本質效，2023年，建設銀行持續加強成本管理，優化費用支出結構，成本收入比28.20%，較上年上升0.37個百分點，繼續保持良好水平。張金良表示，增強系統觀念，堅持向全面成本管理要效益，提高投入產出和運營效率，保持成本收入比處于合理水平。

向外發力：做優做強服務高質量發展

經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。金融服務高質量發展，離不開現代金融機構。建設銀行深刻把握高質量發展內在要求，在自身高質量發展的同時，因時因勢而變，堅守主責主業，錨定做優做強，深度融入國家發展大局，跳出金融做金融，開展兼具科技性、普惠性、共享化的新金融行動，為新形勢下探索服務實體經濟新模式進行生動實踐，激發起源于金融又不止于金融的力量。

建設銀行堅守本源服務實體經濟，加大資金支持力度，將金融資源配置到經濟社會發展的重大戰略、重點領域和薄弱環節。報告期內，投向制造業貸款2.70萬億元，增幅20.47%。民營企業貸款5.40萬億元，增幅21.39%。戰略性新興產業貸款2.24萬億元，增幅52.14%。

承前啟后，繼往開來。站在建設金融強國的新起點新征程上，建設銀行將堅持穩中求進工作總基調，堅守主責主業，堅持做優做強，強化價值創造，統籌發展和安全，持續增強服務國家建設、防范金融風險、參與國際競爭“三個能力”，走好中國特色金融發展之路。

重點推進以下五方面工作：一是繼續助力實體經濟發展，全力服務國家戰略。聯動做好“五篇大文章”，培育科技金融優勢，深化綠色金融服務，拓展普惠金融深度，塑造養老金融品牌，提升數字金融能力。充分發揮建行在住房和基建領域的專業優勢，加快推進支持保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造的金融服務體系建設。

二是科學推動均衡發展，有效提升經營質效。著力優化資產結構，保持資產總量合理增長，大力推進信貸結構調整，聚焦科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業等重點領域，保持信貸投放穩健性和可持續性。著力提升負債質量，提升各項存款穩定增長能力，大力拓展低成本結算性資金，研究建立企業級資金大循環體系。著力加強資本管理，推動資本新規落地和業務經營深度融合。著力穩定盈利表現，通過優化資產負債結構、加強綜合化和差異化定價管理穩住凈利息收入基本盤，大力拓展非利息收入增長點，深化降本增效。

三是全面夯實業務基礎，增強綜合服務能力。強化對公客戶客群經營，深化個人客戶經營模式，夯實同業客戶基礎。強化重點產品和服務供給，對公板塊全面提升企業司庫體系服務能力，豐富現金管理類產品及應用場景；個人板塊提升消費金融和財富管理服務能力，加快個人消費貸款產品創新；資金資管板塊提升產品服務對投資者的適配性，充分滿足客戶綜合投融資需求。提升綜合服務品質，重點做好資產負債、“商行+投行”、本外幣、配置和服務的“四個一體化”。促進集團協同融合，重點做好板塊、母子、渠道、境內外的“四個協同”。

四是強化支持保障，提高運營管理效能。持續優化業務流程，加快運營模式集約化轉型。加強科技賦能支撐，加快人工智能技術在客戶服務和經營過程中的推廣應用，保障數據質量和安全。

五是堅決守牢底線，切實防范化解風險。加大資產質量管控力度，前瞻、主動管控資產質量。妥善處置重點領域風險，有力有序支持地方債務風險化解，穩妥化解房地產領域風險。持續加強網絡安全和數據風險等新型風險管理。完善全面風險管理體系，持續提升基層風險治理能力，深化集團信用風險一體化管控，扎實做好合規管理。

“我們將深入貫徹落實中央金融工作會議精神，不忘金融初心，保持戰略定力，以穿越周期的長期視角、守正創新的專業視角、見微知著的‘人民’視角，開拓更有效率、更可持續、更為安全的高質量發展之路，努力贏得客戶認可、股東信任、員工信賴、社會認同。”張金良表示。

（CIS）