金融向善，義利合一。近年來(lái)，中國(guó)建設(shè)銀行（601939）始終胸懷“國(guó)之大者”，踐行使命擔(dān)當(dāng)；聚焦主業(yè)，根植深厚的實(shí)體沃土；以義取利，投身廣闊的新金融實(shí)踐。充分發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)作為，深耕細(xì)作，勇挑大行之責(zé)，提升大行之能，彰顯大行之為，堅(jiān)定不移走內(nèi)涵式發(fā)展道路。

2024年3月28日晚間，建設(shè)銀行發(fā)布了2023年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，截至2023年末，集團(tuán)資產(chǎn)總額38.32萬(wàn)億元，負(fù)債總額35.15萬(wàn)億元；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3324.60億元，同比增幅2.34%，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中提質(zhì)。凈息差1.70%、平均資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）分別為0.91%和11.56%，核心指標(biāo)穩(wěn)健均衡。不良貸款率1.37%，撥備覆蓋率239.85%，資本充足率17.95%，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力良好。

正如建設(shè)銀行董事長(zhǎng)張金良在年報(bào)致辭中表示，展現(xiàn)“穩(wěn)中求進(jìn)”的價(jià)值韌性。具體表現(xiàn)在，2023年，建設(shè)銀行規(guī)模增長(zhǎng)“穩(wěn)”，結(jié)構(gòu)調(diào)整“進(jìn)”；盈利能力“穩(wěn)”，發(fā)展質(zhì)量“進(jìn)”；風(fēng)險(xiǎn)防控“穩(wěn)”，科技運(yùn)用“進(jìn)”。

面對(duì)戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，建設(shè)銀行以更加積極的“保”來(lái)促進(jìn)“穩(wěn)”；以更加堅(jiān)實(shí)的“穩(wěn)”來(lái)保障“進(jìn)”；以更加堅(jiān)定的“進(jìn)”來(lái)實(shí)現(xiàn)“好”。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與“第二發(fā)展曲線”共同發(fā)力，資產(chǎn)端注重量?jī)r(jià)險(xiǎn)統(tǒng)籌平衡，負(fù)債端強(qiáng)化資金承接和循環(huán)經(jīng)營(yíng)，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值，在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展中獲得合理回報(bào)。穩(wěn)進(jìn)之間，“建”新天地（301277）。

向內(nèi)挖潛：收入、成本兩端發(fā)力增收節(jié)支

穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)背后，離不開(kāi)多重因素驅(qū)動(dòng)。張金良在4月2日召開(kāi)的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，建設(shè)銀行堅(jiān)持正確的經(jīng)營(yíng)觀、業(yè)績(jī)觀和風(fēng)險(xiǎn)觀，保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)定不移走內(nèi)涵式、集約化發(fā)展道路，提升長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造能力。

具體來(lái)看，建設(shè)銀行主要是從收入和成本兩端發(fā)力，扎實(shí)做好增收節(jié)支、提質(zhì)增效工作。

在挖潛增收方面，首先，穩(wěn)固凈利息收入壓艙石，統(tǒng)籌好量、價(jià)結(jié)構(gòu)。一是保持量的合理增長(zhǎng)。2023年，建設(shè)銀行生息資產(chǎn)日均余額達(dá)36.20萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.11%，既有力促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，也部分抵消了息差收窄影響。二是加強(qiáng)定價(jià)管理。在利率總體下行背景下，前瞻主動(dòng)加強(qiáng)價(jià)格管理，引導(dǎo)各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)差異化、精細(xì)化定價(jià)，保持定價(jià)理性，NIM持續(xù)保持同業(yè)較優(yōu)水平。三是優(yōu)化結(jié)構(gòu)。通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，延緩息差下降趨勢(shì)。2023年，貸款和金融投資等核心資產(chǎn)占比提升0.3個(gè)百分點(diǎn)；低收益資產(chǎn)占比持續(xù)壓縮。

其次，推動(dòng)非利息收入貢獻(xiàn)提升。非利息收入是營(yíng)收的重要支撐，也是衡量轉(zhuǎn)型成效的重要標(biāo)尺。2023年，建設(shè)銀行非利息收入占經(jīng)營(yíng)收入比例，按H股口徑為17.2%，同比提升2.2個(gè)百分點(diǎn)；按A股口徑比例為19.8%，同比提升1.9個(gè)百分點(diǎn)。在落實(shí)減費(fèi)讓利、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，通過(guò)提升綜合服務(wù)能力，主動(dòng)推動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，在銀團(tuán)貸款、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、財(cái)富管理、信用卡、資產(chǎn)管理、托管等方面持續(xù)發(fā)力，實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1157億元，保持同業(yè)較優(yōu)水平。對(duì)于其他非息收入，緊跟市場(chǎng)環(huán)境變化，積極應(yīng)對(duì)股市、債市、匯市等市場(chǎng)波動(dòng)，優(yōu)化投資組合策略，實(shí)現(xiàn)收入恢復(fù)性增長(zhǎng)。

在降低經(jīng)營(yíng)成本方面，一是努力降低資金成本。2023年存款利率市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高，建設(shè)銀行參照市場(chǎng)利率變化，合理調(diào)整存款利率水平，加強(qiáng)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理。二是努力降低運(yùn)營(yíng)成本。堅(jiān)持勤儉辦行，不斷提高成本效率。成本收入比（H股口徑）28.39%（A股口徑為28.20%），保持同業(yè)較優(yōu)水平。三是努力降低信貸成本。堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題，強(qiáng)化集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提升“三道防線”協(xié)同控險(xiǎn)能力，加快企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)，強(qiáng)化房地產(chǎn)、地方債等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的前瞻主動(dòng)管控，風(fēng)險(xiǎn)防控總體扎實(shí)平穩(wěn)有效。不良貸款率1.37%，較上年下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；逾期率、關(guān)注貸款占比、違約率等指標(biāo)表現(xiàn)穩(wěn)健；信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)可控。

穩(wěn)步向前：放下規(guī)模情結(jié)注重質(zhì)效貫始終

近年來(lái)，建設(shè)銀行始終保持戰(zhàn)略定力，不搞盲目、低效的規(guī)模擴(kuò)張，更加注重規(guī)模、質(zhì)量和效益的平衡。2023年4月份，建設(shè)銀行曾召開(kāi)全行大會(huì)，重點(diǎn)提出全行要放下規(guī)模情結(jié)，不以規(guī)模論英雄，要追求高質(zhì)量發(fā)展，致力于長(zhǎng)期的行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

“金融是一場(chǎng)馬拉松”，在張金良看來(lái)，要有能力經(jīng)得起長(zhǎng)周期的考驗(yàn)，就必須準(zhǔn)確把握我國(guó)新發(fā)展階段的歷史方位，深化對(duì)金融工作本質(zhì)規(guī)律的認(rèn)識(shí)，擯棄“以規(guī)模和速度論英雄”的傳統(tǒng)思維，更好統(tǒng)籌總量和結(jié)構(gòu)、規(guī)模和效益、短期和長(zhǎng)期、局部和全域、發(fā)展和安全，防止經(jīng)營(yíng)目標(biāo)單一化、片面化、短期化，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健、均衡、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

以“善建”促“行遠(yuǎn)”。新的一年，面對(duì)戰(zhàn)略機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)并存的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，如何持續(xù)強(qiáng)化效益管理？張金良表示，建設(shè)銀行將堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，基于資產(chǎn)、負(fù)債、資本、收入、成本等五大財(cái)務(wù)報(bào)表要素，把結(jié)構(gòu)調(diào)整和質(zhì)效提升放在更重要的位置，堅(jiān)定不移推進(jìn)內(nèi)涵式發(fā)展。

其中，在優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，張金良表示，在保持信貸總量平穩(wěn)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，更加重視存量盤(pán)活和結(jié)構(gòu)調(diào)整，做到有增有減，有取有舍。做好大類資產(chǎn)配置，持續(xù)壓縮低效資產(chǎn)占比，力爭(zhēng)建行凈息差保持可比同業(yè)領(lǐng)先水平。

從2024年1月份至2月份的信貸投放看，建設(shè)銀行人民幣對(duì)公非貼新增1.04萬(wàn)億元，與去年同期基本相當(dāng)。整體看貸款資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，重點(diǎn)領(lǐng)域余額占比不斷提升。

在提升負(fù)債質(zhì)量方面，張金良提到，加快提升企業(yè)級(jí)資金體內(nèi)承接能力，強(qiáng)化穩(wěn)存增存措施和負(fù)債質(zhì)量管理，加強(qiáng)負(fù)債來(lái)源的穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性、負(fù)債與資產(chǎn)匹配的合理性、負(fù)債獲取的主動(dòng)性、負(fù)債成本的適當(dāng)性和負(fù)債項(xiàng)目的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。

截至2023年末，建設(shè)銀行負(fù)債總額35.15萬(wàn)億元，較上年增加3.43萬(wàn)億元，增幅10.81%，與資產(chǎn)增長(zhǎng)基本匹配。其中，吸收存款余額27.65萬(wàn)億元，較上年增加2.63萬(wàn)億元，增幅10.52%，保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。

在提升資本質(zhì)效方面，張金良提到，深化資本內(nèi)部挖潛，強(qiáng)化資本壓力傳導(dǎo)，堅(jiān)持“量、價(jià)、險(xiǎn)、資本”平衡發(fā)展模式。抓好資本新規(guī)落地，做好業(yè)務(wù)策略與計(jì)量規(guī)則銜接，不斷提高全行資本使用效率和回報(bào)水平。

2023年，建設(shè)銀行堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的資本管理策略，持續(xù)強(qiáng)化資本的約束與引導(dǎo)作用，不斷提升資本使用效率；內(nèi)部資本積累與外部資本補(bǔ)充并重，資本充足水平持續(xù)高于監(jiān)管要求，位于同業(yè)前列。

在提高收入質(zhì)量方面，張金良提到，尊重經(jīng)營(yíng)規(guī)律，堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債兩端定價(jià)的精細(xì)化管理，穩(wěn)定凈利息收入基本盤(pán)。堅(jiān)持以服務(wù)創(chuàng)造價(jià)值，加快培育中間業(yè)務(wù)發(fā)展新動(dòng)能，提升非息收入貢獻(xiàn)，保持盈利表現(xiàn)和核心指標(biāo)的領(lǐng)先水平。

關(guān)于提升成本質(zhì)效，2023年，建設(shè)銀行持續(xù)加強(qiáng)成本管理，優(yōu)化費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)，成本收入比28.20%，較上年上升0.37個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持良好水平。張金良表示，增強(qiáng)系統(tǒng)觀念，堅(jiān)持向全面成本管理要效益，提高投入產(chǎn)出和運(yùn)營(yíng)效率，保持成本收入比處于合理水平。

向外發(fā)力：做優(yōu)做強(qiáng)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展

經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，離不開(kāi)現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)。建設(shè)銀行深刻把握高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)在要求，在自身高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，因時(shí)因勢(shì)而變，堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，錨定做優(yōu)做強(qiáng)，深度融入國(guó)家發(fā)展大局，跳出金融做金融，開(kāi)展兼具科技性、普惠性、共享化的新金融行動(dòng)，為新形勢(shì)下探索服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)新模式進(jìn)行生動(dòng)實(shí)踐，激發(fā)起源于金融又不止于金融的力量。

建設(shè)銀行堅(jiān)守本源服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大資金支持力度，將金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。報(bào)告期內(nèi)，投向制造業(yè)貸款2.70萬(wàn)億元，增幅20.47%。民營(yíng)企業(yè)貸款5.40萬(wàn)億元，增幅21.39%。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款2.24萬(wàn)億元，增幅52.14%。

承前啟后，繼往開(kāi)來(lái)。站在建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)的新起點(diǎn)新征程上，建設(shè)銀行將堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持做優(yōu)做強(qiáng)，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，持續(xù)增強(qiáng)服務(wù)國(guó)家建設(shè)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)“三個(gè)能力”，走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路。

重點(diǎn)推進(jìn)以下五方面工作：一是繼續(xù)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全力服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。聯(lián)動(dòng)做好“五篇大文章”，培育科技金融優(yōu)勢(shì)，深化綠色金融服務(wù)，拓展普惠金融深度，塑造養(yǎng)老金融品牌，提升數(shù)字金融能力。充分發(fā)揮建行在住房和基建領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，加快推進(jìn)支持保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造的金融服務(wù)體系建設(shè)。

二是科學(xué)推動(dòng)均衡發(fā)展，有效提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)效。著力優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)總量合理增長(zhǎng)，大力推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，保持信貸投放穩(wěn)健性和可持續(xù)性。著力提升負(fù)債質(zhì)量，提升各項(xiàng)存款穩(wěn)定增長(zhǎng)能力，大力拓展低成本結(jié)算性資金，研究建立企業(yè)級(jí)資金大循環(huán)體系。著力加強(qiáng)資本管理，推動(dòng)資本新規(guī)落地和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)深度融合。著力穩(wěn)定盈利表現(xiàn)，通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)綜合化和差異化定價(jià)管理穩(wěn)住凈利息收入基本盤(pán)，大力拓展非利息收入增長(zhǎng)點(diǎn)，深化降本增效。

三是全面夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，增強(qiáng)綜合服務(wù)能力。強(qiáng)化對(duì)公客戶客群經(jīng)營(yíng)，深化個(gè)人客戶經(jīng)營(yíng)模式，夯實(shí)同業(yè)客戶基礎(chǔ)。強(qiáng)化重點(diǎn)產(chǎn)品和服務(wù)供給，對(duì)公板塊全面提升企業(yè)司庫(kù)體系服務(wù)能力，豐富現(xiàn)金管理類產(chǎn)品及應(yīng)用場(chǎng)景；個(gè)人板塊提升消費(fèi)金融和財(cái)富管理服務(wù)能力，加快個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新；資金資管板塊提升產(chǎn)品服務(wù)對(duì)投資者的適配性，充分滿足客戶綜合投融資需求。提升綜合服務(wù)品質(zhì)，重點(diǎn)做好資產(chǎn)負(fù)債、“商行+投行”、本外幣、配置和服務(wù)的“四個(gè)一體化”。促進(jìn)集團(tuán)協(xié)同融合，重點(diǎn)做好板塊、母子、渠道、境內(nèi)外的“四個(gè)協(xié)同”。

四是強(qiáng)化支持保障，提高運(yùn)營(yíng)管理效能。持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加快運(yùn)營(yíng)模式集約化轉(zhuǎn)型。加強(qiáng)科技賦能支撐，加快人工智能技術(shù)在客戶服務(wù)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的推廣應(yīng)用，保障數(shù)據(jù)質(zhì)量和安全。

五是堅(jiān)決守牢底線，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)。加大資產(chǎn)質(zhì)量管控力度，前瞻、主動(dòng)管控資產(chǎn)質(zhì)量。妥善處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，有力有序支持地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解，穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等新型風(fēng)險(xiǎn)管理。完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)提升基層風(fēng)險(xiǎn)治理能力，深化集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)一體化管控，扎實(shí)做好合規(guī)管理。

“我們將深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，不忘金融初心，保持戰(zhàn)略定力，以穿越周期的長(zhǎng)期視角、守正創(chuàng)新的專業(yè)視角、見(jiàn)微知著的‘人民’視角，開(kāi)拓更有效率、更可持續(xù)、更為安全的高質(zhì)量發(fā)展之路，努力贏得客戶認(rèn)可、股東信任、員工信賴、社會(huì)認(rèn)同。”張金良表示。

（CIS）