為助力上海市經濟社會綠色低碳轉型，2024年《上海市轉型金融目錄（試行）》（以下簡稱“《目錄》”）正式生效實施，轉型金融作為重點支持“高碳資產”向“低碳資產”轉型的金融工具，將有效銜接綠色金融、助力經濟社會綠色轉型。在上海市委金融委員會辦公室、人民銀行上海市分行等指導下，4月29日，上海農商銀行攜手中國太保，落地全國首筆化工行業轉型金融貸款，這也是銀行和保險機構在全國轉型金融領域的首次跨界合作。

上海澎博鈦白粉有限公司（以下簡稱：澎博鈦白）是一家有30多年生產鈦白粉歷史的民營制造企業，產品主要用于建材、環保等領域。上海農商銀行早在2007年就與企業開展合作，支持其進行資源綜合利用和環保設施改造升級。在此后十余年間，上海農商銀行支持企業節能減排、節水改造等綠色升級的金融服務從未間斷，澎博鈦白也在轉型升級中不斷發展壯大，先后榮獲高新技術企業、節水型示范企業等稱號。“碳達峰、碳中和”目標提出以來，企業加大了對節能降碳改造的資金投入，對信貸資金的需求也進一步擴大，上海農商銀行與企業積極對接需求，探索貸款新模式。

4月29日，上海農商銀行向澎博鈦白發放了全國首筆化工行業轉型金融貸款4100萬元，采用可持續發展掛鉤貸款（SLL）方式，將貸款利率與澎博鈦白硫酸法銳鈦型鈦白粉生產轉型發展績效目標（SPT）掛鉤，以金融力量激勵企業綠色轉型。若澎博鈦白在評估期內完成SPT指標，則后續貸款利率在現行利率基礎上下調10BP，有效降低企業轉型的財務成本。

據悉，此次設定的SPT指標遠高于《目錄》中設定的鈦白粉行業轉型目標先進值，未來澎博鈦白將繼續通過一系列節能轉型措施和轉型路徑，打造低碳轉型發展的典范。

而為了有效應對企業轉型目標不達預期、轉型路徑不及效果等風險，本次轉型金融貸款引入保險保障機制。中國太保為澎博鈦白提供適合于轉型金融的保險保障，為此次轉型金融的激勵服務提供了“安全墊”。貸款激勵措施和保險保障的雙重機制，為澎博鈦白更加積極開展轉型活動提供了“定心丸”，這也是國內首個轉型金融的銀保合作模式。

目前我國綠色金融市場蓬勃發展，轉型金融作為綠色金融的有益補充，將引導資金精準滴灌低碳轉型的高碳排放、高能耗企業。上海農商銀行對照監管標準結合上海市高碳產業轉型路徑、轉型目標，聚焦《目錄》中水上運輸業、黑色金屬冶煉和壓延加工業、石油加工業、化學原料及化學制品制造業、汽車制造業、航空運輸業6大行業，制定了轉型金融、可持續發展掛鉤貸款等金融產品和服務方案，雙線推進綠色金融與轉型金融服務，支持低碳發展的綠色經濟活動、支撐高碳轉綠的轉型經濟活動。后續，上海農商銀行將繼續踐行可持續金融的理念，創新轉型金融產品、健全綠色金融服務，賦能企業低碳轉型、綠色升級，全面助力上海市經濟社會綠色發展。