當資管新規打破剛兌、開啟全面凈值化時代，當公募基金管理規模超過銀行理財、坐穩資管行業頭把交椅，當行業競爭日趨激烈、產品同質化現象日益凸顯，身處其中的百余家基金公司正在尋求差異化特色化的高質量發展路徑。

作為“15后”基金公司代表，匯安基金也是業內首家全自然人、由內部核心專業人士控股的公募基金管理公司，自2016年4月成立至今，便不斷砥礪奮進，在見證行業發展變遷的同時，也為投資者奉上了一份亮眼的成績單。從日前披露的2023年年報看，截至2023年12月31日，匯安基金公募資產管理規模超400億元，62只公募產品覆蓋主動權益、被動指數、固定收益等多個領域。

行穩致遠，深耕固收投資基石

根深才能葉茂，本固方可枝榮。如同地下三年長三寸、一朝破土變成林的竹子一樣，想要向上生長，必先向下扎根，深根固基方能厚積薄發。在資產配置“金字塔”中，固收類資產也是壓艙石般的存在。為此，匯安基金自成立伊始就將固收投資作為核心基石，堅持絕對收益理念，追求低回撤下的合理回報。

據海通證券2024年3月31日發布的《基金公司權益及固定收益類資產分類評分排行榜》顯示，截至2024年3月29日，匯安基金近三年和近五年固定收益類資產業績標準分均排名行業前30名，其中近三年排名30/135、近五年排名28/113。

由面及點，聚焦到匯安固收投資滿足投資者多元化配置需求的產品供給層面，既有獲超23萬基民青睞的匯安中短債債券（注1）、也有初露鋒芒的匯安裕同純債債券，以及備受機構喜愛的匯安“嘉系列”純債精品（匯安嘉匯純債債券、匯安嘉盛純債債券、匯安嘉鑫純債債券等）。其中匯安中短債債券2023年8月贏得上海證券報“金基金·債券基金三年期獎”；截至今年一季末，匯安中短債債券A（005601）還獲晨星三年期五星評級。匯安嘉匯純債債券A（003742）同時獲海通證券三年期和五年期五星評級+天相投顧三年期五年期五A評級，匯安裕和純債債券A（007611）更同時攬獲銀河證券、海通證券、晨星三年期五星和天相投顧三年期五A評級（注2）……

屢獲權威機構認可的背后，與匯安基金良好的機制體系和團隊建設密不可分。匯安基金固收團隊崇尚“四大理念”，更注重客戶投資體驗和獲得感：崇尚扁平的組織架構與通暢的溝通機制，資深總監全程深度參與研究投資流程；崇尚謹慎的風險管理理念，敬畏風險，敬畏市場,自公司成立以來，固收團隊保持著信用風險事件“零暴露”的記錄；崇尚研究創造價值，在深入透徹認知投資機會與風險的前提下,積極尋找風險收益比最佳的投資機會；崇尚絕對收益理念，摒棄短期業績排名，全心為客戶創造持續穩定的滿意回報。

據了解，匯安基金固收團隊在內部架構上也秉承長期主義和客戶視角，更傾向錨定以較低的波動率獲取合理的持有期回報，此舉令基金經理的目標導向與低風險基金持有人的投資目標相一致，降低了為追求短期排名而導致基金經理動作變形的幾率。這也讓匯安固收產品在市場波動中體現出較強的低回撤低波動特征。其中匯安裕同純債債券A自2022年6月22日成立近兩年來歷經多次債市調整，最大回撤僅為-0.47%，同期業績比較基準最大回撤-1.34%（數據來源：wind，截至2023年12月31日）。

目前匯安基金固收團隊匯聚了鐘敬棣、仇秉則、黃濟寬、張昆、金鴻峰、王作舟等實力戰將，投研團隊成員多擁有基金公司、券商自營與資管、銀行等從業經驗，背景多元、優勢互補、協同作戰，形成了從研究到投資結果的有效生產線，有利于業績的穩定與可持續性。

順勢應時，以長期視角解決問題

回望2016年，是我國經濟由“增量市場”進入“存量市場”的元年，房地產調控政策出爐，資本市場先破后立，由此也開啟了居民資產配置從地產時代到金融時代的大幕，這一年公募基金管理規模歷史上首次突破9萬億大關。

“來而不可失者，時也；蹈而不可失者，機也”。把握資產配置搬家、公募基金發展擴容的時代機遇，匯安基金作為首家全自然人股東公募基金公司銜玉而生。其設立的最大意義旨在積極探索公募基金行業更加完善的股權和治理結構，改善公募基金激勵機制、促進管理人與持有人利益一致。

八年間，從核心資產崛起到“渡劫”，從“房住不炒”到擁抱新質生產力，在中國宏觀經濟轉型、資管新規打破剛兌、利率持續下行等背景下，機構資金和居民理財加速遷徙到公募基金來尋求資產保值增值已成為大勢所趨。公募基金也迎來黃金發展期，管理規模從2016年底的9.16萬億元，攀升至2024年2月底的29.30萬億元。匯安基金也在市場風云變幻中以客戶利益為中心，把握機遇、勇毅前行，堅持用長期的思維解決問題，兼顧長短期利益的平衡。截至2023年12月31日，匯安基金公募管理規模突破404億元，旗下公募產品達62只，合作機構近300家。

目前，匯安基金已形成了“四位一體”的投資體系：理念方面，追求基于深度價值研究的長期業績；注重長期化，杜絕短期化的業績考核；加強多樣性，避免對投資行為自上而下的干預；守正出奇，獲取以規避極端風險為前提的合理收益。

正所謂“上下同欲者勝，同舟共濟者興。”匯安基金注重投研一體化賦能投資，追求的是：在保持投資風格多元化、多樣性的同時，突顯團隊能力而不僅僅是個人能力。投資端，匯安基金組建了八大基金投資組，包括主動權益領域的景氣成長組、均衡成長組、價值成長組、行業主題組，以及量化與被動投資組（策略量化組+主動量化組），還有固收方面的多策略組和絕對收益組；主動權益領域匯聚了鄒唯、吳尚偉、陸豐等從業超十年的沙場老將，亦有周沖、許之捷、單柏霖等中生代力量。研究端，匯安基金打造了一支強大專業、深耕細作的研究團隊為公司投資決策提供有力支持。目前分為權益團隊及固收團隊，其中權益團隊重點覆蓋宏觀策略、醫藥、消費、科技、海外5大領域，涵蓋23個申萬一級行業；固收團隊著力宏觀和固定收益研究。

依托投研一體化架構，匯安基金致力于從五大維度鍛造核心能力，包括專業穩定的研究平臺，體系化的投資流程，科技系統固化流程，透明清晰、體系化可延續的人才評價和激勵體系，以及專業化分工的投資平臺。從歷史表現看，匯安旗下多只權益產品屢獲機構嘉獎，其中匯安豐澤靈活配置混合型基金2022年曾榮獲中國證券報“三年期開放式混合型持續優勝金牛獎”。匯安資產輪動混合A則同時獲銀河證券、海通證券三年期五星評級+天相投顧三年期五A評級；匯安裕陽定開混合、匯安行業龍頭混合和匯安泓陽三年持有期混合，也同時榮膺天相投顧三年期五A評級。

品牌煥新，再啟新程

對匯安基金而言，八周年是重要的里程碑節點，也是新征程的起點。在經過初創期的沉穩蓄力后，面對行業競爭愈演愈烈、信任重塑迫在眉睫，匯安基金已在人員的專業性、風控的重視性、決策的高效性三個維度形成了高度統一，建立了獨特的競爭優勢。未來匯安基金仍將持續夯實優勢，在踐行普惠金融、推動居民財富增長、服務實體經濟等方面貢獻應有之力。

為了更好地服務用戶并增強品牌標識傳播力，匯安基金近期重新規范和更新了公司的中英文logo，英文命名擬定為HorizonFund。據匯安基金相關負責人介紹：Horizon，不僅象征著地平線的遼闊與無限可能，更是匯安對于視野、見識及價值創造的不懈追求。它代表著匯安的遠見卓識，以及對于實現目標的堅定信念——不疾而速，穩健前行。“我們致力于為投資人提供持續且豐厚的回報，通過我們的努力和智慧，將每一個機遇轉化為價值增長的動力。正如初升的朝陽，不斷匯聚的光芒不僅照亮匯安的前行之路，更將照亮每一位投資人的美好未來”！而“Fund”則可以更準確地反映匯安基金的業務性質，有助于在投資者和市場中建立專業、準確的品牌形象。

卻顧所來徑，蒼蒼橫翠微。站在行業從高速發展轉向高質量發展的“十字路口”，如何提升投資者獲得感仍是需要長期思考的關鍵命題。對年輕的“15后”基金公司——匯安基金而言，如何強化投研的精細度和服務的顆粒度，堅守普惠金融的初心，以終為始提升投資者獲得感，也需要且行且思方能行遠。

注1：匯安中短債債券現有持有人合計236654戶。數據來源：基金定期報告，截至2023.12.31。

注2：評級數據來源：海通證券-海通證券三年、五年、十年綜合系列基金評級，計算截止日期：2024.01.26，評級發布日：2024.02.02；銀河證券-中國基金業績評價報告（周報版），計算截止日期2024.04.05，評價日期2024.04.08；天相投顧-天相基金產品評級結果，計算截止日期2024.03.31，評價發布日：2024.04.03；晨星（中國），評級數據截止日期2024.03.31，評價發布日：2024.04.01。

風險提示：本材料觀點不構成投資建議或承諾，基金過往業績不預示其未來表現。市場有風險，投資需謹慎。