重磅新規(guī)正式實(shí)施，消費(fèi)金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高！

4月18日，由國家金融監(jiān)管總局制定的《消費(fèi)金融公司管理辦法》（下稱《辦法》）正式開始施行。相較于此前監(jiān)管辦法，此次新規(guī)從提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)公司治理監(jiān)管等主要內(nèi)容進(jìn)行修訂，并將消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本最低限額從3億元提高至10億元。

就在新規(guī)開始施行前，一些消費(fèi)金融公司大股東已在謀劃增資動(dòng)作，以滿足監(jiān)管規(guī)定。例如，長沙銀行和寧波銀行分別在今年3月和4月公告了對(duì)旗下參股消費(fèi)金融公司增資動(dòng)作。

不過，券商中國記者發(fā)現(xiàn)，截至發(fā)稿前仍有多家消費(fèi)金融并未滿足新規(guī)關(guān)于注冊(cè)資本和股東出資比例的監(jiān)管要求。

大幅提高行業(yè)準(zhǔn)入門檻

早在一個(gè)月前，金融監(jiān)管總局修訂發(fā)布《辦法》時(shí)表示，此次修訂內(nèi)容主要有五個(gè)方面，包括提高準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管、加強(qiáng)公司治理監(jiān)管、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

綜合來看，《辦法》多個(gè)具體要求受到業(yè)內(nèi)關(guān)注，指明了當(dāng)前消費(fèi)金融行業(yè)的整改方向。

一是消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本最低限額從此前的3億元提高至10億元；

二是主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%；

三是強(qiáng)化對(duì)合作機(jī)構(gòu)管理，實(shí)行名單制和分類管理，以及適度分散原則審慎選擇合作機(jī)構(gòu)；

四是加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，如適當(dāng)降低貸款利率、規(guī)范催收行為；

五是規(guī)范公司治理方面，如在董事會(huì)設(shè)立獨(dú)立董事，對(duì)高管薪酬實(shí)施延期支付等。

惠譽(yù)評(píng)級(jí)此前表示，《辦法》出臺(tái)表明，監(jiān)管機(jī)構(gòu)旨在推動(dòng)主要股東加大對(duì)消費(fèi)金融子公司的參與度和支持力度，與金融監(jiān)管總局對(duì)其他類型機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方向一致。

惠譽(yù)認(rèn)為，新規(guī)收緊了對(duì)消費(fèi)金融公司風(fēng)險(xiǎn)管理、資本和杠桿率的監(jiān)管要求，或?qū)⒃鰪?qiáng)消費(fèi)金融公司的信用狀況。同時(shí)也會(huì)對(duì)這些機(jī)構(gòu)相關(guān)的消費(fèi)金融資產(chǎn)支持證券產(chǎn)生正面影響，因?yàn)榉€(wěn)健的信用狀況將增強(qiáng)服務(wù)連續(xù)性。

招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)券商中國記者表示，提高消費(fèi)金融公司準(zhǔn)入門檻，符合中央金融工作會(huì)議“嚴(yán)格中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求”精神，有助于從源頭上保障消費(fèi)金融公司股東質(zhì)量，壓實(shí)主要股東責(zé)任，也有助于維護(hù)消費(fèi)金融市場(chǎng)適度競爭格局。

董希淼認(rèn)為，新規(guī)突出強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。針對(duì)消費(fèi)金融公司客群下沉、消費(fèi)者金融素養(yǎng)一般等情況，要求建立健全消保工作機(jī)制，加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理，加強(qiáng)消費(fèi)者適當(dāng)性管理，落實(shí)催收管理主體責(zé)任。

近半機(jī)構(gòu)仍未滿足新規(guī)要求

截至目前，我國持牌消費(fèi)金融公司共有31家，多數(shù)由商業(yè)銀行作為主要出資人，部分由互聯(lián)網(wǎng)公司等發(fā)起設(shè)立。截至2023年末，31家消費(fèi)金融公司貸款余額超過1.1萬億元，服務(wù)客戶人數(shù)超過3.7億人次。

值得注意的是，對(duì)于《辦法》給出的最新要求，目前并未明確該等規(guī)定僅適用于新設(shè)消費(fèi)金融公司，還是同樣適用于存量消費(fèi)金融公司，是否允許“新老劃斷”或設(shè)置“過渡期安排”尚有待監(jiān)管的進(jìn)一步明確。

金融監(jiān)管總局有關(guān)負(fù)責(zé)人也在此前答記者問時(shí)表示，對(duì)于有關(guān)條款的解釋說明和過渡期安排等，如行政許可工作銜接、實(shí)收資本達(dá)標(biāo)時(shí)間、擔(dān)保增信貸款占比壓降期限、“咨詢”“代理”業(yè)務(wù)范圍等，擬在《辦法》配套通知文件中作出詳細(xì)規(guī)定和說明。

部分業(yè)內(nèi)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這些要求或?qū)⑼苿?dòng)消費(fèi)金融行業(yè)更多股權(quán)重組，未來行業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資擴(kuò)股態(tài)勢(shì)或?qū)⒂兴@現(xiàn)。同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將給予整改過渡期。

對(duì)比《辦法》給出注冊(cè)資本、主要出資人持股比例等最新要求，券商中國記者梳理后發(fā)現(xiàn)，目前仍有近三分之一的持牌消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本未滿足最低10億元的標(biāo)準(zhǔn)，包括長沙銀行、北京銀行、成都銀行、晉商銀行、盛京銀行等多家A股或H股上市銀行參股的消費(fèi)金融公司。

在出資比例方面，包括中國銀行、杭州銀行、上海銀行、中原銀行等上市銀行旗下參股消費(fèi)金融公司在內(nèi)，共有14家公司的主要股東的持股比例不足50%，且部分現(xiàn)有主要股東的資產(chǎn)及營業(yè)收入未達(dá)標(biāo)。

就在新規(guī)發(fā)布后不久，已有多家銀行加快節(jié)奏向旗下消金公司增資。3月25日，長沙銀行公告稱，擬對(duì)控股子公司湖南長銀五八消費(fèi)金融增資不超過5.61億元；同日，長銀五八消金的第三大股東通程控股公告稱，擬以自有資金對(duì)參股子公司長銀五八消金增資，增資金額不超過1.5億元。

4月10日，寧波銀行也公告稱，該行與寧波市金融控股有限公司擬對(duì)寧銀消費(fèi)金融共同增資，該行擬出資額為12.26億元。寧波銀行表示，此舉是“為進(jìn)一步提升寧銀消金市場(chǎng)競爭力，滿足其業(yè)務(wù)發(fā)展資金需要”。事實(shí)上，該行2023年已進(jìn)行過一輪增資，增加注冊(cè)資本20.11億元。

去年多家消金公司業(yè)績下滑

近期，隨著多家上市銀行披露2023年年報(bào)，不少銀行系消金公司的2023年經(jīng)營情況也隨之披露。據(jù)券商中國記者梳理，已披露的消金公司普遍實(shí)現(xiàn)營收增長，但也有多家機(jī)構(gòu)凈利潤降幅較大，個(gè)別剛開業(yè)公司有所虧損。

營收方面，已披露的5家公司均實(shí)現(xiàn)增長，增幅在11%至194%之間。營收增幅前三的公司分別為寧銀消金、哈銀消金和中郵消金，分別同比增長193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同銀行參股消金公司的凈利潤呈現(xiàn)較大分化。例如，寧銀消金凈利潤猛增，同比增幅達(dá)676.9%；而中銀消金和興銀消金凈利潤同比降幅分別為18.14%和16.89%。

不過寧銀消金2023凈利潤大幅增長主要來源于上一年度的低基數(shù)，2023年也是該公司更名后的第一個(gè)完整年。2021年12月，寧波銀行以10.91億元受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)，并于次年再度增持至76.67%，2022年8月更名為寧銀消費(fèi)金融。2023年，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2.02億元。

凈利潤同樣增長較快的消金公司還有北銀消金、陽光消金和中郵消金。其中，北銀消金2023年凈利潤為1.18億元，同比增長35.6%；陽光消金凈利潤為1.71億元，同比增長26.67%；中郵消金凈利潤為5.22億元，同比增長17.83%。

從凈利潤規(guī)模來看，招聯(lián)金融無疑是當(dāng)前消金公司的“王者”。去年該公司凈利潤達(dá)36億元，同比增長8.14%。興銀消金雖然凈利潤達(dá)20.72億元排在第二，但較上年減少4.21億元。中銀消金凈利潤5.37億元，也較上年減少。

此外，由建行持股83.33%的建信消費(fèi)金融于2023年6月正式開業(yè)，建信消費(fèi)金融也是繼中銀消費(fèi)金融后，第二家由國有大行控股的消金公司。開業(yè)半年以來，該公司虧損約0.65億元，去年末總資產(chǎn)達(dá)73.08億元。

資產(chǎn)規(guī)模來看，上市銀行參股消金公司去年也呈現(xiàn)普遍增長。除陽光消金總資產(chǎn)有所下降以外，其余8家披露的公司中均實(shí)現(xiàn)較快增幅。

其中，寧銀消金總資產(chǎn)增幅甚至高達(dá)461%，截至去年末該公司總資產(chǎn)達(dá)456.71億元，貸款余額為421億元。哈銀消金總資產(chǎn)增長40.27%至213.74億元，貸款余額為202.67億元，較上年末增長34.46%。

截至發(fā)稿前，2023年末總資產(chǎn)超過500億元的銀行系消金公司有4家，分別為招聯(lián)金融1764.21億元、興銀消金869.31億元、中銀消金742.99億元，以及中郵消金582.22億元。