今年頭三個月的美國通脹數(shù)據(jù)顯示，通脹比市場原本預(yù)期的更具粘性。在今年年初，交易員們曾樂觀地預(yù)期美聯(lián)儲將在3月就開始降息，從而提振對利率敏感的股票、并使房地產(chǎn)市場恢復(fù)活力。如今，頑固的通脹讓交易員重新思考美聯(lián)儲今年是否還會降息。

不過，在等待的過程中，投資者認為早已消失的投資機會重新出現(xiàn)了。媒體采訪的金融顧問表示，本月有幾個因素共同作用給投資組合帶來了一系列新的機會。以下是這些受訪金融顧問的建議。

鎖定美債高收益率

金融顧問表示，隨著利率持續(xù)高企，投資者仍有時間鎖定美債的歷史高收益率。去年年底，由于市場預(yù)期美聯(lián)儲將在強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)支持下迅速降息，美債收益率一度下跌。但在最近幾份CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，美債收益率又回到了去年的峰值附近。

對政策敏感的兩年期美債收益率徘徊在4.96%左右，高于1月的4.14%;十年期美債收益率約為4.58%，高于年初的3.88%。KeilfinancialPartners的金融顧問JeremyKeil表示：“這是你在利率仍高的時候鎖定收益率的機會。值得慶幸的是，你還有幾個月的時間。”

投資組合再平衡

現(xiàn)在也可能是投資者重新平衡投資組合的時候了，尤其是在美股“七巨頭”漲幅過大的情況下。數(shù)據(jù)顯示，以科技股為主的納斯達克100指數(shù)在過去一年上漲了約33%，英偉達(NVDA.US)因投資者對人工智能的追捧上漲了200%以上。如今，投資者可能希望重新審視他們的投資組合，以確保他們沒有增持任何一只股票或板塊，也沒有減持債券。

事實上，長期國債的收益率高于股票收益率。數(shù)據(jù)顯示，十年期美債收益率22年來首次高于標普500指數(shù)的收益率。此外，兩年期美債收益率較標普500指數(shù)股息收益率高出的程度是互聯(lián)網(wǎng)泡沫以來的最高水平。

這并不意味著所有投資者都應(yīng)該大規(guī)模從股票轉(zhuǎn)向債券。例如，年輕的投資者可能需要更多的風險敞口來擴大投資組合，并有更多時間從潛在損失中恢復(fù)過來。更重要的是，中東地區(qū)持續(xù)的沖突可能會造成不確定性，帶來很多動蕩。但至少就目前而言，債券收益率的持續(xù)上升為投資者提供了一個調(diào)整股票和債券組合的機會。

ChisholmTrailFinancialGroup的金融顧問ChristopherCybulski表示：“我認為沒有人需要出賣自己。但我得說，風險最大的是那些持有集中頭寸的人。”

等待抵押貸款利率下降

對于房主來說，他們也希望今年是抵押貸款利率下降的一年。但事實并不如他們所愿，美國30年期固定抵押貸款利率在本月已超過7%。

當然，等待是令人沮喪的，但當下也提供了一個潛在的機會。ChristopherCybulski表示：“另一方面，我們已經(jīng)看到租金價格下降。”租金是最新通脹數(shù)據(jù)上升的一個關(guān)鍵因素，但這一指標可能會歪曲全美房地產(chǎn)市場不均衡的事實，許多城市的租金實際上一直在下降。

對那些等待買房的人來說，租金下降可能意味著更多的儲蓄、更高的存款和可能更低的抵押貸款利率(通脹下降將有利于降息前景)。ChristopherCybulski表示：“每個人都想追上鄰居的步伐，擁有那塊美麗的房產(chǎn)。但如果他們沒有考慮到利率和還款的長期影響，這可能會成為一場噩夢。”