隨著上市險(xiǎn)企披露2023年全年業(yè)績(jī)，上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況得以直觀展現(xiàn)。

券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)、陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)以及眾安在線等上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，6家公司保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，合計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速6.3%。但受多因素影響，承保利潤(rùn)率明顯下滑，加上投資收益拖累，6家公司中有4家公司凈利潤(rùn)下滑超過(guò)10%，其余2家則實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

上市財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)6.3%

2023年，6家上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，合計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速6.3%，保險(xiǎn)服務(wù)收入同比增長(zhǎng)8.5%。

其中，“財(cái)險(xiǎn)一哥”人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入5158.07億元，同比增長(zhǎng)6.3%；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入4572.03億元，同比增長(zhǎng)7.7%。平安產(chǎn)險(xiǎn)2023年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3021.6億元，同比增長(zhǎng)1.4%；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入3134.58億元，同比增長(zhǎng)6.5%。太保產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)在財(cái)險(xiǎn)“老三家”中增速最快。2023年，太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1883.42億元，同比增長(zhǎng)11.4%；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入1771.28億元，同比增長(zhǎng)11.8%。

從市場(chǎng)份額來(lái)看，以金融監(jiān)管總局公布的財(cái)險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入（不包含保險(xiǎn)行業(yè)處于風(fēng)險(xiǎn)處置階段的部分機(jī)構(gòu)）計(jì)算，截至2023年12月31日，人保財(cái)險(xiǎn)在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)份額為32.5%，下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍穩(wěn)居財(cái)險(xiǎn)一哥位置。

在香港上市的首家互聯(lián)網(wǎng)險(xiǎn)企眾安在線實(shí)現(xiàn)財(cái)險(xiǎn)總保費(fèi)295.0億元，同比增長(zhǎng)24.7%。按原保險(xiǎn)保費(fèi)收入計(jì)，為上市財(cái)險(xiǎn)中增長(zhǎng)最快的公司。

2023年，上市險(xiǎn)企車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)，同時(shí)非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍然延續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)的重要拉動(dòng)力。

以人保財(cái)險(xiǎn)為例，分險(xiǎn)種來(lái)看，人保財(cái)險(xiǎn)2023年實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)2856.26億元，同比增長(zhǎng)5.3%，仍為第一大險(xiǎn)種；非車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)7.4%，其中企財(cái)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)和其他險(xiǎn)種表現(xiàn)搶眼，分別同比增長(zhǎng)7.0%、11.9%和20.8%。意外傷害及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)為第二和第三大險(xiǎn)種，分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入922.28億元和582.29億元。

2023年，中國(guó)大地保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入493.6億元，同比增長(zhǎng)7.1%；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入465.58億元，同比增長(zhǎng)8%，主要原因是貨運(yùn)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種保費(fèi)增長(zhǎng)較快。

承保表現(xiàn)分化，兩家公司扭虧為盈

綜合成本率方面，上市險(xiǎn)企賠付率受大災(zāi)以及疫情后出險(xiǎn)率回歸常態(tài)等因素影響均有不同程度的上升。雖然如此，多數(shù)公司均仍實(shí)現(xiàn)了承保盈利。

由于投資表現(xiàn)分化，上市財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)表現(xiàn)則不盡相同。四家公司受投資收益下行以及新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行影響，凈利潤(rùn)出現(xiàn)同比下降；中國(guó)大地保險(xiǎn)和眾安在線則實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

2023年，人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率97.6%，同比上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，其中車(chē)險(xiǎn)綜合成本率96.9%，非車(chē)險(xiǎn)綜合成本率98.6%。公司全年實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)110.73億元，同比下降22.1%；凈利潤(rùn)252.29億元，同比下降13.3%。

太保產(chǎn)險(xiǎn)2023年承保綜合成本率97.7%，同比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)41.40億元，同比下降15.6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)65.75億元，同比下降19.7%。

由于受到保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響，平安產(chǎn)險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。2023年，平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率為100.7%，若剔除保證保險(xiǎn)影響，公司整體綜合成本率為98.4%。2023年，公司承保由盈轉(zhuǎn)虧至虧損20.83億元；從凈利潤(rùn)表現(xiàn)來(lái)看，2023年，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)89.58億元，同比下降11.4%。

在香港上市的中國(guó)再保險(xiǎn)和陽(yáng)光保險(xiǎn)旗下財(cái)險(xiǎn)直保業(yè)務(wù)，以及眾安在線，保費(fèi)規(guī)模相對(duì)A股上市險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)較小，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。

中國(guó)大地保險(xiǎn)2023年綜合成本率為100.78%，雖然仍未實(shí)現(xiàn)承保盈利，但較2022年的103.05%優(yōu)化2.28個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)由于保險(xiǎn)服務(wù)收入增長(zhǎng)、投資虧損減少等因素，公司2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.76億元，較2022年虧損15.47億元實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

同樣實(shí)現(xiàn)扭虧的還有眾安在線。2023年，該公司實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)295億元，同比增長(zhǎng)24.7%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)40.8億元，剔除約37.84億元一次性投資收益后的經(jīng)調(diào)整歸母凈利潤(rùn)為2.9億元，保險(xiǎn)分部?jī)衾麧?rùn)為5.5億元，與上年同期相比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。公司2023年承保綜合成本率為95.2%，連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)承保盈利。

陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)2023年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入442.4億元，同比增長(zhǎng)9.6%；承保綜合成本率98.7%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，承保利潤(rùn)5.7億元，同比增加3.4億元，漲幅142.4%。由于投資資產(chǎn)受新金融工具準(zhǔn)則執(zhí)行及市場(chǎng)波動(dòng)的影響，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)的總投資收益由2022年的21.23億元減少49.5%至2023年的10.73億元，受此影響，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)由2022年的15.30億元減少36.1%至2023年的9.78億元。

　　新能源車(chē)險(xiǎn)迅猛增長(zhǎng)

2023年財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中還有一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象，即新能源車(chē)險(xiǎn)占比快速上升。

據(jù)2023年報(bào)，中國(guó)人保2023年新能源車(chē)承保數(shù)量同比增長(zhǎng)57.7%。

太保產(chǎn)險(xiǎn)表示，2023年，該公司探索新能源車(chē)經(jīng)營(yíng)新模式，全面布局融入汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，與車(chē)企建立扁平化協(xié)同合作機(jī)制，2023年新能源車(chē)險(xiǎn)同比增長(zhǎng)54.7%。

眾安在線表示，該公司全面擁抱新能源汽車(chē)保險(xiǎn)機(jī)遇及政策紅利，給整體車(chē)險(xiǎn)增長(zhǎng)帶來(lái)新的勢(shì)能，2023年新能源車(chē)險(xiǎn)總保費(fèi)同比增長(zhǎng)約196.1%。

新能源車(chē)險(xiǎn)從行業(yè)層面還未實(shí)現(xiàn)盈利，但大型險(xiǎn)企由于資源、人才等多方面優(yōu)勢(shì)，綜合成本率表現(xiàn)更優(yōu)。

在2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人保集團(tuán)副總裁、人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤透露，人保財(cái)險(xiǎn)的新能源車(chē)的商業(yè)險(xiǎn)綜合成本率比車(chē)險(xiǎn)整體高7個(gè)百分點(diǎn)左右，行業(yè)層面，預(yù)計(jì)新能源車(chē)險(xiǎn)成本率高10個(gè)點(diǎn)左右。

在太保2023年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，談及關(guān)于新能源車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)情況，中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)顧越表示，三年前就針對(duì)新能源車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)做了立項(xiàng)研究，核心內(nèi)容就是在新能源車(chē)高速發(fā)展下，如何進(jìn)入這個(gè)新的賽道。去年下半年開(kāi)始，相關(guān)研究成果已經(jīng)在該公司大規(guī)模推廣。從目前推行情況來(lái)看取得了初步成效。該公司去年新能源車(chē)險(xiǎn)增速超過(guò)50%，在車(chē)險(xiǎn)中的整體占比高于行業(yè)1—2個(gè)百分點(diǎn)，雖然目前新能源車(chē)險(xiǎn)還是虧損，但綜合成本率去年一年逐季下降。

“所以對(duì)未來(lái)新能源車(chē)險(xiǎn)發(fā)展充滿期待，應(yīng)該說(shuō)已經(jīng)露出希望曙光。本公司將發(fā)揮頭部企業(yè)作用和先行先試優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。”顧越說(shuō)。

被問(wèn)及財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)2024年布局和規(guī)劃，顧越表示，2024年有著以往沒(méi)有的復(fù)雜性、波動(dòng)性和高度的不確定性。對(duì)于產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面整體需求是下行的，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)敞口在擴(kuò)大，所以需要增強(qiáng)危機(jī)感和緊迫感；另一方面，產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)、科技革命和綠色革命帶來(lái)不少機(jī)遇，所以這方面需要增強(qiáng)敏銳性和前瞻性；此外，還要關(guān)注巨災(zāi)頻發(fā)、自然災(zāi)害不斷加劇的趨勢(shì)。