近日，證監(jiān)會(huì)公布了一則操縱股票的罰單。王某，90后，證監(jiān)會(huì)對(duì)其操縱“電光科技”股票行為作出了處罰。

2020年12月15日至2021年11月17日，王某控制使用87個(gè)證券賬戶(hù)，通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行交易等方式影響“電光科技”股票交易價(jià)格和交易量。王某操縱累計(jì)盈利9027萬(wàn)元，證監(jiān)會(huì)對(duì)其沒(méi)收違法所得9027萬(wàn)元，并處罰款1.8億元。

　　操縱股票盈利9000多萬(wàn)元

資料顯示，王某，男，1990年1月出生，住址在浙江省。2020年12月15日至2021年11月17日(以下簡(jiǎn)稱(chēng)操縱期間)，王某控制使用87個(gè)證券賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)賬戶(hù)組)交易“電光科技”股票。

操縱期間，王某通過(guò)集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行交易等方式影響“電光科技”股票交易價(jià)格和交易量。

首先是資金優(yōu)勢(shì)。操縱期間，賬戶(hù)組買(mǎi)入“電光科技”股票成交量排名第一的有120個(gè)交易日(占比53.57%)，買(mǎi)入成交量排名前十的有157個(gè)交易日(占比70.09%)。賣(mài)出成交量排名第一的有100個(gè)交易日(占比44.64%)，賣(mài)出成交量排名前十的有134個(gè)交易日(占比59.82%)。

操縱期間，賬戶(hù)組買(mǎi)入“電光科技”股票數(shù)量占市場(chǎng)成交量超過(guò)10%的有94個(gè)交易日(占比41.96%)，超過(guò)20%的有53個(gè)交易日(占比23.66%)，超過(guò)30%的有28個(gè)交易日(占比12.50%)。2020年12月24日，買(mǎi)入量占市場(chǎng)成交量最高達(dá)64.07%。賬戶(hù)組賣(mài)出“電光科技”股票數(shù)量占市場(chǎng)成交量超過(guò)10%的有80個(gè)交易日(占比35.71%)，超過(guò)20%的有51個(gè)交易日(占比22.77%)，超過(guò)30%的有30個(gè)交易日(占比13.39%)。2021年3月22日，賣(mài)出量占市場(chǎng)成交量最高達(dá)51.49%。

其次是持股優(yōu)勢(shì)。操縱期間，賬戶(hù)組持有“電光科技”股票數(shù)量占其A股流通股數(shù)量超過(guò)5%的有224個(gè)交易日，占統(tǒng)計(jì)天數(shù)的100%，超過(guò)10%的有219個(gè)交易日，占統(tǒng)計(jì)天數(shù)的97.77%。在2021年5月20日賬戶(hù)組持股比例最高為17.11%。

再次是連續(xù)交易。操縱期間，賬戶(hù)組有212個(gè)交易日交易了“電光科技”股票(占比94.64%)，申買(mǎi)量排名第一的有131個(gè)交易日(占比58.48%)，申買(mǎi)量排名前十的有171個(gè)交易日(占比76.34%)，申賣(mài)量排名第一的有94個(gè)交易日(占比41.96%)，申賣(mài)量排名前十的有135個(gè)交易日(占比60.27%)。

第四是連續(xù)拉抬股價(jià)。2020年12月17日至2021年1月28日，賬戶(hù)組持續(xù)拉抬股價(jià)，“電光科技”股價(jià)由8.34元最高漲至13.53元，股價(jià)漲幅62.23%。賬戶(hù)組在此期間以不低于市場(chǎng)賣(mài)一價(jià)申買(mǎi)或以市價(jià)申買(mǎi)數(shù)量占該時(shí)段賬戶(hù)組總申買(mǎi)量的58.34%，同期賬戶(hù)組成交量占市場(chǎng)總成交量的26.56%。

2021年4月19日至2021年5月14日，賬戶(hù)組持續(xù)拉抬股價(jià)，“電光科技”股價(jià)由16.51元最高漲至19.21元，股價(jià)漲幅16.35%。賬戶(hù)組在此期間以不低于市場(chǎng)賣(mài)一價(jià)申買(mǎi)或以市價(jià)申買(mǎi)數(shù)量占該時(shí)段賬戶(hù)組總申買(mǎi)量的39.07%，同期賬戶(hù)組成交量占市場(chǎng)總成交量的27.09%。

最后是在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易。操縱期間，賬戶(hù)組有100個(gè)交易日(占比44.64%)在其實(shí)際控制的證券賬戶(hù)之間交易“電光科技”股票，共交易40901132股。在其實(shí)際控制的證券賬戶(hù)之間交易“電光科技”股票的數(shù)量占市場(chǎng)成交量比例超過(guò)5%的有45個(gè)交易日，超過(guò)10%的有23個(gè)交易日，2021年3月10日占比最高達(dá)37.75%。

操縱期間，賬戶(hù)組期初持有“電光科技”2553.85萬(wàn)股，其間買(mǎi)入1.5億股，買(mǎi)入金額19.32億元。截至2021年11月17日，對(duì)應(yīng)賣(mài)出1.46億股，賣(mài)出金額19.65億元。在此期間，“電光科技”股票價(jià)格從11.43元最高漲至19.21元，最低8.34元，振幅130.34%。

操縱期間，王某控制使用賬戶(hù)組操縱“電光科技”獲利共9027.5萬(wàn)元。

　　被罰沒(méi)2.7億元

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，王某操縱“電光科技”的行為違反了《證券法》第五十五條第一款第一項(xiàng)和第三項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十二條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

王某及其代理人提出如下申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求減輕或者不予行政處罰：一是王某并未操縱“電光科技”。據(jù)王某供述，操縱“電光科技”的并非王某本人；二是《事先告知書(shū)》認(rèn)定的控制使用證券賬戶(hù)不僅和王某于2023年2月22日的辨認(rèn)結(jié)果不一致，而且和上海市公安局委托所作司法鑒定查證的證券賬戶(hù)不一致；三是2020年10月12日至2020年12月14日屬于王某操縱“電光科技”的交易期間。該區(qū)間的交易實(shí)際虧損，在計(jì)算違法所得時(shí)應(yīng)當(dāng)一并考慮；四是應(yīng)適當(dāng)考慮賬戶(hù)組內(nèi)韓某園等8個(gè)賬戶(hù)交易期間內(nèi)巨額虧損的情況。

經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：一是當(dāng)事人提供的申辯材料顯示，公安機(jī)關(guān)已認(rèn)定王某操縱“電光科技”。另外，根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)取的證據(jù)材料，王某操縱“電光科技”股票事實(shí)認(rèn)定無(wú)誤。

二是中國(guó)證監(jiān)會(huì)有權(quán)依據(jù)《證券法》《行政處罰法》等規(guī)定，獨(dú)立開(kāi)展調(diào)查，在相關(guān)證據(jù)已達(dá)到明顯優(yōu)勢(shì)證明標(biāo)準(zhǔn)的情況下，依法對(duì)當(dāng)事人作出行政處罰。

三是操縱股票期間的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足主客觀相一致要求。2020年10月12日至2020年12月14日，王某的地位實(shí)際為配資方，上述期間不納入王某操縱“電光科技”的期間符合事實(shí)。

四是關(guān)于違法所得計(jì)算問(wèn)題，當(dāng)事人所述賬戶(hù)盈虧情況均已覆蓋。

綜上，證監(jiān)會(huì)對(duì)上述當(dāng)事人的意見(jiàn)不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》第一百九十二條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定：沒(méi)收王某違法所得9027.51萬(wàn)元，并處以1.8億元罰款。