4月2日，中國銀行（601988）、建設銀行（601939）、郵儲銀行（601658）分別舉行的2023年業績發布會上，“凈息差”成為銀行高管提及的高頻詞。

整體來看，受貸款市場報價利率(LPR)下調、存量房貸利率調整、存款定期化趨勢等因素影響，國有六大銀行2023年凈息差同比均呈下降態勢。業內人士表示，2024年凈息差收窄趨勢料繼續存在，銀行將優化資產負債結構、積極發掘新產能，推動凈息差邊際改善。

●本報記者吳楊陳露

負重前行

作為反映商業銀行盈利能力的主要指標，凈息差向來受到市場關注。國家金融監督管理總局局長李云澤3月透露，目前，貸款利率已降至歷史低位，銀行凈息差也降到了二十年來最低水平。

這在國有六大銀行2023年報中有所體現。數據顯示，六大銀行凈息差均出現不同程度同比下降。其中，郵儲銀行是唯一一家凈息差超過2%的國有大行，為2.01%，較上年下降19個基點。工商銀行、建設銀行、農業銀行（601288）、中國銀行、交通銀行（601328）凈息差分別為1.61%、1.70%、1.60%、1.59%、1.28%，分別比上年下降31個、31個、30個、16個、20個基點。

凈息差是銀行凈利息收入和全部生息資產的比值。年報數據顯示，2023年，工商銀行、農業銀行、建設銀行、交通銀行實現利息凈收入6550.13億元、5717.50億元、6172.33億元、1641.23億元，同比減少369.72億元、181.33億元、264.36億元、57.59億元。中國銀行、郵儲銀行2023年分別實現利息凈收入4665.45億元、2818.03億元，同比增加72.79億元、82.10億元。

事實上不僅國有大行，銀行業普遍面臨凈息差收窄壓力。國家金融監督管理總局披露的數據顯示，截至2023年末，銀行業凈息差為1.69%，較當年三季度末下降了0.04個百分點。其中，大型商業銀行凈息差降至1.62%。

多家國有大行在年報中均提及凈息差下降原因，主要是受LPR下調、存量房貸利率調整等因素影響。交通銀行首席風險官劉建軍表示，2023年銀行業繼續加大對實體經濟的支持力度，為實體經濟減費讓利，銀行的資產規模在逐步擴大，凈息差整體呈下行趨勢。

“觀察凈息差，要把資產和負債結合起來看。從資產端來看，2023年末，農業銀行貸款收息率3.79%，比上年下降30個基點，與行業趨勢和可比銀行基本一致，這是支持實體經濟、主動向實體經濟讓利的結果。”農業銀行董事長谷澍表示。

有望保持在合理區間

展望2024年，多家上市銀行預計，在支持實體經濟背景下，商業銀行凈息差仍將繼續承受一定的壓力，但中國經濟長期向好趨勢未變，銀行業息差有望保持在合理區間。

“預計2024年凈息差仍然繼續承受一定的壓力。在資產端，LPR下調、存量房貸利率調整的影響進一步顯現；在負債端，存款定期化趨勢沒有發生根本性改變。”交通銀行首席風險官劉建軍認為，中國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變，監管政策組合為經濟回升向好營造了有利環境，預計銀行業的息差將保持在合理區間。

建設銀行首席財務官生柳榮表示，在銀行加大支持實體經濟力度、相關部門促進社會綜合融資成本穩中有降等背景下，在資產端，LPR可能還存在下行空間。

中國銀行副行長張毅表示，今年中國銀行凈息差仍面臨收窄壓力。一方面，LPR下調、存量房貸利率的調整將使人民幣資產的收益率不斷走低，影響資產端收益率；另一方面，盡管去年存款利率三次下調，但存款定期化、長期化的趨勢較為明顯，銀行成本剛性特征仍較為顯著。此外，倘若美聯儲加息周期接近尾聲，進入部分降息通道，中國銀行的曾經優勢業務或變為劣勢。

優化資產負債結構

未來銀行業凈息差水平仍然普遍承壓，多位國有銀行高管強調，將繼續通過優化資產負債結構、量價協同發展等多種措施主動應對困難。

“一方面，資產端優化資產結構，充分保障實體的融資需求。要加大重點領域的支持力度；另一方面，要持續推動負債成本下降，加大場景獲客力度，通過代發薪、快捷支付、司庫等業務機會，促進低成本結算類資金占比不斷上升。”中國銀行行長劉金表示，將通過積極主動的管理措施改善凈息差下行，盡量爭取穩定于市場同業更好的水平。

在資產端，降低存款準備金率、引導LPR下行、出臺延期還本付息政策、推動金融機構減費讓利至重點領域……近年來，我國金融系統堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨，持續深化金融供給側結構性改革。

某國有大行普惠金融部相關負責人表示，未來信貸資金將進一步流向小微、綠色等領域，增強五篇大文章重點領域的支持力度。國家金融監督管理總局新聞發言人、政策研究司司長李明肖介紹，截至2023年末，21家主要銀行綠色信貸余額達到27.2萬億元，同比增長31.7%。

在負債端，“我們仍將采取打造差異化增長極、優化資產負債結構等辦法，鞏固郵儲銀行的付息優勢，進一步通過強化財富管理、AUM綜合考核，讓我們的客戶留存更多的活期存款，想方設法提高活期存款占比，同時也對中長期的存款進行一定的管控，精細化地‘算好賬’，從上到下形成一種管控付息成本的共同價值取向。”郵儲銀行行長劉建軍說，“未來商業銀行凈息差收窄的趨勢可能會延續。郵儲銀行將一如既往按照既定策略打造差異化增長極，把更多的信貸資源配置在五大差異化增長極上，保持貸款的適度增長，已基本上安排了和上年差不多的信貸增長規模。”