近日，多家船公司發(fā)布調(diào)高海運(yùn)價(jià)的通知，上漲金額最高達(dá)2000美元，與當(dāng)前運(yùn)價(jià)相比漲幅接近70%。

經(jīng)過(guò)了疫情期間的瘋狂上漲后，如今的這波調(diào)價(jià)動(dòng)力何在？中國(guó)外貿(mào)和全球市場(chǎng)需求真的強(qiáng)勁復(fù)蘇了嗎？

宣布漲價(jià)不等于真的漲價(jià)

根據(jù)中遠(yuǎn)海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸有限公司發(fā)出的通知，今年4月1日至4月14日，從遠(yuǎn)東（包含中國(guó)在內(nèi)的亞洲東部地區(qū)）運(yùn)往美國(guó)和加拿大的海運(yùn)價(jià)將大幅上漲，漲幅為1000~2000美元。按目前中國(guó)對(duì)美國(guó)的平均運(yùn)價(jià)約3000美元來(lái)計(jì)算，漲幅接近70%。

宣布漲價(jià)的不只有中遠(yuǎn)海運(yùn)（COSCO），還有地中海航運(yùn)公司（MSC）、赫伯羅特、萬(wàn)海、現(xiàn)代商船（HMM）等多家船公司，涉及范圍除了美加，還有拉美、歐地（歐洲、地中海和黑海）、近洋等航線。

其中，赫伯羅特發(fā)布公告稱(chēng)，自2024年4月8日起，從亞洲（不包括日本）至拉丁美洲西海岸、墨西哥、加勒比海、中美洲和拉丁美洲東海岸航線實(shí)行新的GRI（GeneralRateIncrease，即集裝箱運(yùn)價(jià)普調(diào)），調(diào)價(jià)漲幅為1000美元。而在4月8日前，赫伯羅特已經(jīng)漲過(guò)了一輪——該公司此前發(fā)布公告宣布，自2024年4月1日起，對(duì)亞洲（不包括日本）至拉丁美洲航線運(yùn)費(fèi)進(jìn)行調(diào)漲，其中20TEU（英尺標(biāo)準(zhǔn)箱）的小柜漲700美元，40英尺標(biāo)準(zhǔn)箱大柜漲900美元，這也意味著4月以來(lái)其宣布調(diào)高的價(jià)格累計(jì)最高達(dá)1900美元。

然而，第一財(cái)經(jīng)詢問(wèn)了多家貨代公司，得到的反饋是，雖然船公司發(fā)出了漲價(jià)通知，但實(shí)際的價(jià)格并未真的上漲。

“基本上沒(méi)有漲價(jià)。現(xiàn)在市場(chǎng)上的貨量的確不少，船也比較滿，但應(yīng)該不能支撐船公司如此漲價(jià)。”上海一家主要做北美航線的貨代公司負(fù)責(zé)人紀(jì)森（化名）告訴第一財(cái)經(jīng)，隨著4月份美國(guó)航線的簽約季來(lái)臨，當(dāng)前海運(yùn)領(lǐng)域最大的事就是BCO合約（指船公司與大型企業(yè)客戶直接簽訂的合約）以及長(zhǎng)約。近期的價(jià)格會(huì)成為長(zhǎng)約談判的風(fēng)向標(biāo)，因此這波漲價(jià)大概率是船公司希望能為接下來(lái)的簽約進(jìn)行策略性抬價(jià)而增加籌碼。

全球貨代巨頭德迅大中華區(qū)銷(xiāo)售市場(chǎng)部副總裁宋斌對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，現(xiàn)貨價(jià)格對(duì)于合約價(jià)有非常大的指導(dǎo)性，而貨主并不希望成本高企，所以最終的價(jià)格如何定將會(huì)是一個(gè)博弈的過(guò)程，“還要看4月和5月的真實(shí)需求，會(huì)有不確定性”。

浙江一家貨代公司負(fù)責(zé)人告訴第一財(cái)經(jīng)，目前對(duì)于運(yùn)價(jià)上漲的感受并不明顯，“船公司最終能不能漲價(jià)還要看貨量，不過(guò)艙位還是比較爆的，要看下周走勢(shì)怎么樣”。單從他們今年一季度服務(wù)的客戶的出貨量來(lái)看，“今年和去年比是明顯上升的，差不多翻了一倍”，外貿(mào)呈現(xiàn)出復(fù)蘇跡象，北美的真實(shí)市場(chǎng)需求尤其是戶外和家居用品的出口量出現(xiàn)了較為顯著的增加。

“目前實(shí)際的價(jià)格并沒(méi)有漲起來(lái)。”深圳堡森三通物流有限公司市場(chǎng)部總監(jiān)王志從告訴第一財(cái)經(jīng)，最近運(yùn)往美國(guó)的一些特價(jià)艙位還在陸續(xù)推向市場(chǎng)。他們的運(yùn)輸市場(chǎng)主要在歐洲，目前貨量小幅上升，漲勢(shì)并不明顯。

廈門(mén)聯(lián)合物流客戶關(guān)系部經(jīng)理呂曉芬對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，實(shí)際的成交價(jià)比當(dāng)前市場(chǎng)的公布價(jià)都低，海運(yùn)價(jià)格是不漲反降的，“現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)說(shuō)是每個(gè)高箱3500~3600美元，實(shí)際成交就2000~2800美元”。她解釋說(shuō)，美國(guó)線的合約通常在每年的4月開(kāi)始簽新約，合約期限自每年5月1日起至次年的4月30日止。在舊約到期前，各合約會(huì)出現(xiàn)為了沖刺MQC（最低貨量承諾）的量，在市場(chǎng)廣撒網(wǎng)放特價(jià)收貨，以沖刺完成合約量，避免履約罰金及為新約拿到好的運(yùn)價(jià)打好基礎(chǔ)。近幾年因疫情及國(guó)際形勢(shì)等因素的影響，已沒(méi)有相對(duì)穩(wěn)定的合約價(jià)，這也讓運(yùn)價(jià)存在較大不確定性。

根據(jù)上海航運(yùn)交易所3月30日發(fā)布的官方信息，本周中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)總體平穩(wěn)，不同航線因供需基本面的差異，出現(xiàn)分化走勢(shì)。3月22日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的上海出口集裝箱綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)為1730.98點(diǎn)，較上期小幅下跌0.1%。

其中在歐洲航線上，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)在連續(xù)調(diào)整后出現(xiàn)反彈走勢(shì)。3月29日，上海港出口至歐洲基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為1994美元/TEU，較上期上漲2.6%。地中海航線，市場(chǎng)行情與歐洲航線基本同步，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)小幅上漲。3月29日，上海港出口至地中海基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）為3009美元/TEU，較上期上漲4.2%。另外，3月29日，上海港出口至美西和美東基本港市場(chǎng)運(yùn)價(jià)（海運(yùn)及海運(yùn)附加費(fèi)）分別為3407美元/FEU和4447美元/FEU，分別較上期下跌5.9%、8.2%。

未來(lái)漲價(jià)有支撐嗎

國(guó)際海運(yùn)的價(jià)格，是由行業(yè)的供應(yīng)和需求決定的。供給主要與航線以及市場(chǎng)上投放的船艙和集裝箱有關(guān)，需求則與國(guó)際貿(mào)易和全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇密切相關(guān)。

從行業(yè)供給來(lái)看，經(jīng)過(guò)了疫情期間的瘋狂上漲后，市場(chǎng)的整體運(yùn)力是充足甚至過(guò)剩的。供大于求的局面直接導(dǎo)致運(yùn)價(jià)從高峰回落，重回多年前的低位。不過(guò)，受到紅海局勢(shì)升級(jí)的持續(xù)影響，部分航線周期因繞道拉長(zhǎng)，一定程度上加大了整體運(yùn)力的消耗，疊加空班的現(xiàn)象，部分航線的運(yùn)力也會(huì)出現(xiàn)短期緊張的情況。

在市場(chǎng)需求端，全球經(jīng)濟(jì)正處于復(fù)蘇的階段，而不確定性挑戰(zhàn)仍在加劇。

作為全球第一大貨物貿(mào)易國(guó)，中國(guó)的外貿(mào)在今年開(kāi)年呈現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢(shì)——前2個(gè)月，我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值6.61萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.7%。其中，出口增長(zhǎng)10.3%，進(jìn)口增長(zhǎng)6.7%。從區(qū)域來(lái)看，前2個(gè)月，中國(guó)對(duì)主要出口目的地的出口增速多數(shù)較上月有所回升。比如，以美元計(jì)，我國(guó)對(duì)美國(guó)的出口恢復(fù)了正增長(zhǎng)，同比增加了5%，較上個(gè)月提高了11.9個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)東盟、拉美和非洲的出口增速分別為6.0%、20.6%和21.0%，分別較上個(gè)月提高了12.1、13.8和17.0個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)歐盟出口的變化較小，同期出口增速為-1.3%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局近日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）較上月回升1.7個(gè)百分點(diǎn)至50.8%，這是自去年10月以來(lái)制造業(yè)PMI首次站在榮枯線之上。3月生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為52.2%和53.0%，比上月上升2.4和4.0個(gè)百分點(diǎn)；新出口訂單指數(shù)和進(jìn)口指數(shù)分別為51.3%和50.4%，比上月上升5.0和4.0個(gè)百分點(diǎn)，均升至擴(kuò)張區(qū)間。于4月1日公布的3月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)PMI為51.1，略高于2月份0.2個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)5個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間，創(chuàng)2023年3月份來(lái)新高，顯示出經(jīng)濟(jì)總體回升向好。

聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議（UNCTAD）發(fā)布的《全球貿(mào)易更新報(bào)告》提出，全球貿(mào)易在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的下降之后，有望在2024年反彈。2024年第一季度的現(xiàn)有數(shù)據(jù)表明，全球貿(mào)易將繼續(xù)改善，特別是考慮到全球通脹趨緩和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期改善，預(yù)計(jì)全球GDP增長(zhǎng)率將繼續(xù)保持在3%左右。

雖然增速高于2023年，但2024年全球貿(mào)易并不會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）公布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》預(yù)計(jì)，2024年全球貿(mào)易增長(zhǎng)率為3.3%，2025年為3.6%，低于4.9%的歷史平均增長(zhǎng)率。

在這種背景下，不確定性仍然是巨大的。

“現(xiàn)在還不好說(shuō)，運(yùn)價(jià)估計(jì)要到清明節(jié)后才會(huì)逐步明朗。目前客戶的普遍預(yù)期是和去年的長(zhǎng)約價(jià)格一致。”紀(jì)森說(shuō)，去年的長(zhǎng)約價(jià)格低于當(dāng)前的市場(chǎng)報(bào)價(jià)。今年整體的運(yùn)力還在以兩位數(shù)的速度增加，供給加大讓運(yùn)費(fèi)上漲不易。不過(guò)，考慮到紅海危機(jī)的影響還沒(méi)結(jié)束，美東碼頭工人協(xié)會(huì)的協(xié)議9月到期，這些都將成為船公司接下來(lái)用于談判漲價(jià)的砝碼。

由德迅整理發(fā)布的全球海運(yùn)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)顯示，THE聯(lián)盟（由四個(gè)全球性航運(yùn)公司組成）近期宣布恢復(fù)兩條暫停近半年的跨太平洋航線。在美線貨量重新抬頭之際，船公司們也紛紛完善亞洲到北美的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其中，馬士基宣布4月21日起重啟美東的TP20航線；ONE和萬(wàn)海宣布5月份起在PSW航線上將建立新的合作伙伴關(guān)系；合德海運(yùn)宣布開(kāi)通往返上海港和洛杉磯港的美西快捷直航航線，并已于3月21日開(kāi)啟首航。與此同時(shí)，日前發(fā)生在巴爾的摩的橋梁被撞倒塌事件造成巴爾的摩港被迫關(guān)閉。這一事故對(duì)巴爾的摩港乃至整個(gè)美東航線的影響巨大，且將持續(xù)一段時(shí)間。

德迅中國(guó)方面認(rèn)為，美線的市場(chǎng)需求略有增長(zhǎng)，運(yùn)力供需總體平穩(wěn)，新運(yùn)力的陸續(xù)投入對(duì)市場(chǎng)供需關(guān)系的改變有待觀望。其中，美西進(jìn)口量攀升同比激增60%；由于拉丁美洲市場(chǎng)需求恢復(fù)，中國(guó)對(duì)拉丁美洲航線艙位緊張，3月底南美東出現(xiàn)爆倉(cāng)，預(yù)計(jì)將持續(xù)到4月中；中國(guó)對(duì)歐洲出貨量逐步回升，船公司借此宣布上半月推漲GRI（綜合費(fèi)率上漲附加費(fèi)），進(jìn)而拉動(dòng)近期貨量的小爆發(fā)，艙位緊張。下周上海集裝箱出口運(yùn)價(jià)指數(shù)（SCFI）的歐洲基本港運(yùn)價(jià)指數(shù)有望止跌回升，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)有望上漲。

在呂曉芬看來(lái)，地緣政治緊張、氣候變遷、運(yùn)力供需失衡、經(jīng)濟(jì)展望探底以及美東ILA碼頭工人續(xù)約談判等五大變數(shù)將共同牽動(dòng)今年的運(yùn)價(jià)走勢(shì)。從當(dāng)前的市場(chǎng)狀況來(lái)看，4月上半月恐怕仍難以改變這一局面，預(yù)計(jì)運(yùn)價(jià)極有可能持平或小幅修正，而市場(chǎng)需求的回升將成為決定運(yùn)價(jià)走勢(shì)的關(guān)鍵因素。

王志從覺(jué)得，從3月底爆倉(cāng)的情況來(lái)看，4月份運(yùn)價(jià)推漲成功是可能的，但能不能漲到船公司上調(diào)的幅度很難說(shuō)。根據(jù)他們?cè)诿绹?guó)市場(chǎng)訪問(wèn)數(shù)十家企業(yè)得到的一手信息，現(xiàn)在不少人擔(dān)心美國(guó)大選若特朗普上臺(tái)會(huì)繼續(xù)加征關(guān)稅，這讓一些有前瞻性布局的企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始大批量備貨或有所應(yīng)對(duì)，諸多不確定性也可能引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)。