農(nóng)歷龍年以來，上證指數(shù)延續(xù)年前觸底回升態(tài)勢，指數(shù)單邊上行，累計(jì)上漲5.62%，重新站上3000點(diǎn)大關(guān)；深成指上漲6.96%，創(chuàng)業(yè)板指漲5.63%。概念方面，AI相關(guān)指數(shù)整體漲幅居前，Sora概念指數(shù)漲幅居首，高達(dá)55.61%；多模態(tài)AI、云辦公、液冷服務(wù)器、算力等多個(gè)細(xì)分賽道指數(shù)漲幅超過28%。

AI產(chǎn)業(yè)火熱的行情同樣也反映在ETF市場，春節(jié)后云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等主題ETF凈值增長率整體居前。新華中證云計(jì)算50ETF復(fù)權(quán)單位凈值增長率居首，高達(dá)23.07%；華夏中證大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)ETF、嘉實(shí)中證信息安全主題ETF、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF等10只ETF復(fù)權(quán)單位凈值增長率緊隨其后，均在20%以上。

以AI為代表的科技板塊領(lǐng)漲市場，主要因?yàn)橄⒋碳ぁ?月21日，國務(wù)院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”的央企AI專題推進(jìn)會，提出加快建設(shè)一批智能算力中心。2月26日，以“未來先行”為主題的MWC2024世界移動(dòng)通信大會舉行，華為、聯(lián)想、英特爾、谷歌、IBM、微軟、三星等眾多科技巨頭參會，并在AI、5G等熱門領(lǐng)域發(fā)布多款產(chǎn)品，受到市場關(guān)注。

浙商證券研報(bào)指出，2024年有望成為“央企AI信創(chuàng)元年”。國資委此舉信號意義明顯，旗下98家央企有望依次響應(yīng)，同時(shí)央企資金更為充裕，對數(shù)據(jù)安全的要求也更高，或?qū)?dòng)AI產(chǎn)業(yè)，尤其是私有云的新一輪投資。Sora文生視頻效果驚艷，有望提前帶來算力需求的爆發(fā)。

此外，英偉達(dá)最新業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期，彰顯算力產(chǎn)業(yè)高景氣。東方證券認(rèn)為，從國內(nèi)來看，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也帶來對算力的澎湃需求，智算中心正成為政府、央國企和眾多民營企業(yè)布局的方向。從算力芯片市場格局來看，英偉達(dá)合規(guī)產(chǎn)品（H20、L20、L2）即將供貨，但相對優(yōu)勢下降，國產(chǎn)AI芯片競爭力與份額有望持續(xù)提升，看好國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈在2024年的落地機(jī)會。

多只寬基ETF份額

大幅增長

近期隨著A股市場持續(xù)反彈，多只ETF基金份額也保持增長，資金持續(xù)涌入。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，春節(jié)后，共計(jì)20只ETF基金份額增長超過3億份。易方達(dá)滬深300ETF份額增長居首，高達(dá)36.72億份；華夏滬深300ETF、華夏中證500ETF、嘉實(shí)滬深300ETF、嘉實(shí)中證500ETF等寬基指數(shù)份額增量在10億~15億份之間。非寬基指數(shù)ETF中，易方達(dá)中證人工智能ETF份額增量超過10億份，達(dá)到13.13億份。

從資金凈流入角度看，易方達(dá)滬深300ETF、嘉實(shí)中證500ETF、華夏滬深300ETF、華夏中證500ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、南方中證500ETF等寬基ETF最“吸金”，節(jié)后凈流入額依次為61.7億元、56.09億元、49.78億元、36.52億元、23.4億元、21.15億元。此外，主題基金方面，易方達(dá)中證人工智能ETF凈流入10.2億元。

市場人士認(rèn)為，今年以來A股出現(xiàn)投資價(jià)值洼地，寬基指數(shù)市盈率處于歷史較低水平，在政策面、基本面改善等因素作用下，中長線資金積極入市。數(shù)據(jù)顯示，龍年以來，滬深300、中證500、科創(chuàng)50、上證50指數(shù)已分別上漲5.14%、4.44%、8.51%、2.65%。

資金賣出

科創(chuàng)板和半導(dǎo)體ETF

從資金凈流出角度看，春節(jié)后，科創(chuàng)板、半導(dǎo)體芯片等主題ETF資金凈流出額居前，華夏上證科創(chuàng)板50ETF、華泰柏瑞中證2000ETF、華安創(chuàng)業(yè)板50ETF資金凈流出額排名前三，分別高達(dá)62.94億元、42.77億元、20.14億元。

半導(dǎo)體芯片主題ETF中，華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF、國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF的資金凈流出額均在10億元以上。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，短期來看，半導(dǎo)體芯片行業(yè)整體已經(jīng)進(jìn)入景氣復(fù)蘇周期。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）數(shù)據(jù)顯示，2023年第四季度全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的銷售額為1460億美元，同比增長11.6%，環(huán)比增長8.4%，已開始回升。預(yù)計(jì)2024年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額將增長13.1%。長期來看，半導(dǎo)體市場將會受益于AI需求爆發(fā)，全球半導(dǎo)體市場有望從2023年的5200億美金增長到2030年的1萬億美金。