隨著上市公司年報的陸續披露，百億私募最新的持倉浮出水面。

去年四季度，高毅資產鄧曉峰新進了化工龍頭萬華化學，大手筆買入超15億元，還小幅加倉中國巨石；馮柳則抄底安琪酵母，小幅加倉上海家化；淡水泉趙軍加倉北新建材，邱國鷺小幅減持天地科技，玄元投資減持江化微。

鄧曉峰大舉建倉化工龍頭

3月19日，化工龍頭萬華化學發布了2023年年報，在十大流通股東名單中，高毅曉峰2號致信基金位列其中，為第十大流通股東。

在去年四季度，鄧曉峰通過曉峰2號基金大舉建倉萬華化學，新買入2014.16萬股，期末持股市值高達15.47億元，可謂大手筆。從過往來看，鄧曉峰旗下其他產品，往往采取復制策略，比如旗下曉峰鴻遠也極有可能建倉了萬華化學，只是買入數量不及曉峰2號，未能登上十大流通股東。

萬華化學是目前全球最大的MDI和TDI供應商，據美國《化學與工程新聞》（C&EN）發布的2023年全球化工企業50強名單，萬華化學位列第18名。年報顯示，萬華化學全年實現營收1753.16億元，同比增長5.92%；凈利潤168.16億元，同比增長3.59%，每股收益5.36元。擬向全體股東每10股派發現金紅利16.25元（含稅），共計51.02億元。

近年來，在需求增速放緩、成本高企以及產品價格下滑的背景下，化工行業整體表現不佳，萬華化學的業績也出現下滑。2021年至2023年上半年，萬華化學實現歸母凈利潤分別為246.48億元、162.34億元、85.68億元。2023年下半年，萬華化學的業績開始迎來改善，尤其是去年四季度業績大幅改善，該公司實現營業收入428.07億元，同比增長21.80%；實現歸母凈利潤41.13億元，同比增長56.69%。

萬華化學的股價在2021年初一度漲至最高144元附近，市值最高達4500億元；去年四季度萬華化學一度最低跌至73元附近，接近腰斬。隨著萬華化學股價的下跌以及下半年開始業績的改善，鄧曉峰開始大舉抄底買入，無疑是一個重要信號。截至目前，萬華化學的市值為2400億元，股價在78元附近，市盈率14倍。

值得注意的是，中東主權財富基金阿布扎比投資局也在去年三季度大舉買入萬華化學，并在去年四季度加倉。此外，鄧曉峰旗下兩只產品曉峰2號致信基金和曉峰鴻遠均小幅加倉了中國巨石，分別加倉90萬股，期末合計持股市值達8.7億元。

馮柳新進安琪酵母，趙軍加倉北新建材

高毅另一大明星基金經理馮柳在去年四季度也進行了調倉動作。

高毅鄰山1號遠望基金抄底了酵母龍頭安琪酵母，新買入815萬股，期末持股市值達到2.87億元。2023年年報顯示，安琪酵母營業收入135.81億元，同比增長5.74%，歸母凈利潤12.70億元，同比下降3.86%，即營收小幅增長，但歸母凈利潤卻略微下滑。對此，安琪酵母指出，國內需求疲軟，國際復雜多變，行業競爭加劇。

據年報披露，安琪酵母在全球13個城市擁有酵母及深加工產品生產基地，酵母發酵總產能已達37萬噸，在國內市場占比55%，在全球占比超過18%，酵母系列產品規模已居全球第二。不過，去年安琪酵母的噸價降幅明顯，導致主打產品毛利率下滑1.2%，持續承壓。

與此同時，馮柳還在去年四季度小幅加倉上海家化，增持50萬股，持倉量升至380萬股，期末持股市值為8048萬元。

淡水泉的掌舵人趙軍則加倉北新建材。北新建材年報顯示，淡水泉全球成長1期新進為北新建材第十大流通股東，持股數量為908.56萬股。不過，早在2023年一季度末，該產品就曾新進北新建材第十大流通股東，應該是一直持有至今，由于去年三季度末易方達穩健收益債券基金的進入，導致該產品被擠出第十大流通股東，去年四季度末易方達基金撤出，該產品小幅加倉（也可能在三季度末完成加倉），又回到十大流通股東。

另一只產品淡水泉平衡5期保持不變，持股數量為939.92萬股，兩只產品期末合計持股市值為4.32億元。

北新建材2023年全年實現營業收入224.26億元，同比增長11.27%；歸屬于上市公司股東的凈利潤35.24億元，同比增長12.07%。公司擬向全體股東每10股派發現金紅利8.35元（含稅）。

此外，高毅邱國鷺小幅減持天地科技，國鷺1號崇遠基金減倉136.42萬股，持股數量降至2230.42萬股，期末持股市值為1.2億元；玄元減持187萬股江化微，期末持股市值降至6458萬元。