中國基金報記者方麗

又有巨頭申請的股權(quán)子公司，距離問世邁出重要一步。

據(jù)悉，廣發(fā)基金公司申請設(shè)立的股權(quán)子公司，正式接到監(jiān)管最新反饋意見。這意味著，繼去年首家私募股權(quán)專業(yè)子公司設(shè)立之后，此類專業(yè)子公司將實現(xiàn)擴容。

早在2022年4月，監(jiān)管層下發(fā)的《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中就提到，支持基金公司設(shè)立從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務等業(yè)務的專業(yè)子公司。政策的暖風吹拂之下，各大基金公司積極行動起來，股權(quán)、運營服務、REITs等子公司紛紛上報。

業(yè)內(nèi)人士表示，設(shè)立專業(yè)子公司，有助于基金公司在做優(yōu)做強公募基金主業(yè)的基礎(chǔ)上實現(xiàn)差異化發(fā)展，促進形成綜合性大型財富管理機構(gòu)與特色化專業(yè)資產(chǎn)管理機構(gòu)協(xié)同發(fā)展的局面。

廣發(fā)申請設(shè)立股權(quán)子公司

獲得監(jiān)管反饋意見

繼首家股權(quán)投資子公司去年批準設(shè)立之后，又一家巨頭基金公司瞄準這一方向。

去年8月14日，廣發(fā)基金遞交了設(shè)立境內(nèi)子公司的材料，補正日為8月21日。而在今年2月份，該申請正式收到監(jiān)管反饋意見。

從證監(jiān)會《廣發(fā)基金管理有限公司申請設(shè)立股權(quán)子公司反饋意見》來看，主要集中于三點：

一、根據(jù)申請材料，你公司設(shè)立股權(quán)子公司后，股權(quán)FOF業(yè)務仍由專戶子公司而非股權(quán)子公司開展。請就上述安排是否符合兩家子公司業(yè)務定位進行說明；若不符合，請予完善，并明確存量業(yè)務與股權(quán)子公司開展業(yè)務的銜接安排。

二、請就股權(quán)子公司開展私募股權(quán)投資業(yè)務的項目儲備情況進行補充說明。

三、請補充提供2023年第三季度、第四季度托管行或其他第三方機構(gòu)出具的廣發(fā)基金主動偏股型公募基金季均管理規(guī)模達到200億以上的證明文件。

反饋意見還顯示，要求廣發(fā)基金在30個工作日內(nèi)對上述問題逐項落實并提供書面回復和電子文檔。證監(jiān)會收到回復后，將根據(jù)情況決定是否再次發(fā)出反饋意見。

實際上，在去年9月，華夏基金申請設(shè)立的私募股權(quán)投資基金歷時兩年最終獲批，成為公募行業(yè)首家私募股權(quán)專業(yè)子公司。彼時證監(jiān)會核準設(shè)立華夏股權(quán)投資基金管理（北京）有限公司，注冊地為北京市，注冊資本為5億元。若廣發(fā)基金旗下股權(quán)子公司獲準設(shè)立，意味著此類專業(yè)子公司實現(xiàn)擴容。

10家基金專業(yè)子公司待批

基金公司布局專業(yè)子公司步履不停，目前10家基金公司排隊申請設(shè)立境內(nèi)子公司，基本是行業(yè)頭部基金公司。

據(jù)證監(jiān)會最新披露顯示，截至2月9日，有10家基金公司設(shè)立境內(nèi)子公司的申請正處于審批流程中。除了廣發(fā)基金申請股權(quán)子公司之外，REITs子公司、運營服務子公司、銷售子公司等都在申請之中。

華夏基金在2023年8月14日申請設(shè)立運營服務子公司，今年1月10獲得第一次反饋意見。創(chuàng)金合信也在申請設(shè)立運營服務子公司；匯添富、易方達兩家在申請設(shè)立銷售子公司，均已獲得反饋意見；博時、招商、中航正在申請REITs子公司。

事實上，基金專業(yè)子公司持續(xù)迎來了政策“暖風”。如2022年4月，監(jiān)管層下發(fā)《關(guān)于加快推進公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，其中提到，支持公募主業(yè)突出、合規(guī)運營穩(wěn)健、專業(yè)能力適配的基金管理公司設(shè)立子公司，專門從事公募REITs、股權(quán)投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務等業(yè)務，提升綜合財富管理能力。

這一兩年間，眾多基金公司都行動起來。一位業(yè)內(nèi)人士表示，過去基金行業(yè)誕生過多個基金子公司，如香港子公司、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務子公司、基金銷售子公司、私募股權(quán)子公司等，未來公募REITs、基金投顧、養(yǎng)老金融服務等或都有相關(guān)專業(yè)子公司出爐。

一位基金公司人士就曾表示，從海外資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展實踐來看，全球領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機構(gòu)基本都是集團化布局。面對客戶日益豐富的財富管理需求，公募基金管理公司基于專業(yè)能力，通過設(shè)立專業(yè)子公司，有助于構(gòu)建多元化、一站式的解決方案提供能力。從機構(gòu)經(jīng)營的角度來看，子公司專業(yè)化經(jīng)營，有助于業(yè)務板塊的獨立、穩(wěn)健發(fā)展，也能夠防范不同業(yè)務板塊間的潛在利益沖突和風險傳導。

不過，也有人士提醒，基金公司在子公司發(fā)展上要充分謀定而后動，加強風險管理、合規(guī)管理，更要匹配自身的“能力圈”，不能盲目跟風。