通過(guò)現(xiàn)金分紅回報(bào)投資者成為市場(chǎng)參與各方共識(shí)。

隨著現(xiàn)金分紅機(jī)制不斷完善，上市公司現(xiàn)金分紅意愿及能力不斷提升，通過(guò)現(xiàn)金分紅回報(bào)投資者成為市場(chǎng)參與各方共識(shí)。

3月6日，在十四屆全國(guó)人大二次會(huì)議經(jīng)濟(jì)主題記者會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席吳清進(jìn)行了上任以來(lái)的首次公開發(fā)聲。其中就專門提及了上市公司分紅等問題。

吳清提到，近年來(lái)，A股上市公司的分紅狀況在持續(xù)改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩(wěn)定性、及時(shí)性、可預(yù)期性都還有待進(jìn)一步提高。

第一財(cái)經(jīng)根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2023年，A股共有3591家上市公司實(shí)施了分紅(包括派息、轉(zhuǎn)股等，含2022年年度分紅、2023年一季度分紅、中期分紅、三季度分紅)，累計(jì)派現(xiàn)金額高達(dá)21018.78億元。

“對(duì)多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，我們還將區(qū)分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實(shí)施ST風(fēng)險(xiǎn)警示等等。”吳清說(shuō)，還將推動(dòng)有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵(lì)春節(jié)前分紅，讓大家歡歡喜喜過(guò)年。

年報(bào)前“表白”分紅承諾

上市公司分紅是投資者一直以來(lái)都比較關(guān)心的問題，事關(guān)投資回報(bào)。

在昨日吳清“點(diǎn)名”有條件的上市公司可以一年多次分紅以后，滬深交易所互動(dòng)平臺(tái)上，投資者已開始大量拋出關(guān)于提高分紅頻次、提升分紅比例的訴求。尤其是多年未實(shí)施分紅的上市公司成為投資者“關(guān)照”的焦點(diǎn)。

另外，春節(jié)前分紅也正在成為上市公司的選擇，雖然年報(bào)季尚未到來(lái)，但年內(nèi)已有多家上市公司發(fā)布了2023年度現(xiàn)金分紅計(jì)劃的公告。

比如，2月18日，華東醫(yī)藥公告稱，控股股東及持股5%以上股東提議，基于對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展信心、財(cái)務(wù)狀況良好、股東利益回報(bào)等因素的綜合考慮，建議公司2023年度現(xiàn)金分紅總額10億元(含稅)，同時(shí)提議公司結(jié)合2024年上半年實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，如凈利潤(rùn)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，2024年中期現(xiàn)金分紅不低于5億元(含稅)。

3月6日晚間，中國(guó)平安公告稱，高度重視對(duì)投資者的合理投資回報(bào)，自2012年至2023年中期，其分紅水平連續(xù)11年持續(xù)提升，累計(jì)分紅24次，分紅總額超過(guò)2800億元。預(yù)計(jì)2023年度全年現(xiàn)金分紅總額占?xì)w母凈利潤(rùn)比例不低于40%。2024年預(yù)計(jì)仍將保持現(xiàn)金分紅頻次，切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感。

鳳凰傳媒的控股股東鳳凰集團(tuán)在承諾未來(lái)12個(gè)月內(nèi)，鳳凰集團(tuán)不以任何方式減持所持有的公司股份的同時(shí)，提議以鳳凰傳媒2023年末的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利5元(含稅)。

玲瓏輪胎控股股東玲瓏集團(tuán)提議，玲瓏輪胎在2023年度現(xiàn)金分紅占當(dāng)年歸屬凈利潤(rùn)的比例不低于30%的基礎(chǔ)上，2024年度增加現(xiàn)金分紅頻次，根據(jù)公司盈利情況及資金需求狀況進(jìn)行季度現(xiàn)金分紅，且現(xiàn)金分紅合計(jì)數(shù)占當(dāng)年歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)的比例不低于30%。

去年現(xiàn)金分紅超2萬(wàn)億

第一財(cái)經(jīng)根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2023年內(nèi)，A股市場(chǎng)共有3591家上市公司實(shí)施了分紅，累計(jì)派現(xiàn)金額高達(dá)2.1萬(wàn)億元。

其中，深市共1799家上市公司實(shí)施了現(xiàn)金分紅，累計(jì)派現(xiàn)4217.15億元。滬市共有1578家上市公司實(shí)施了現(xiàn)金分紅，累計(jì)派現(xiàn)16747.10億元。

主板是持續(xù)而穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅的主體。在深市主板，2023年有915家上市公司實(shí)施了現(xiàn)金分紅，分紅金額達(dá)到3304.60億元，占深市上市公司分紅總金額的78%；滬市主板合計(jì)有1204家實(shí)施了現(xiàn)金分紅，分紅金額16293.74億元，占滬市上市公司分紅總金額的97%。

同期，滬深兩市主板的股權(quán)融資額為6694.93億元，遠(yuǎn)低于分紅金額。

另外，創(chuàng)業(yè)板884家上市公司現(xiàn)金分紅912.55億元；科創(chuàng)板374家上市公司現(xiàn)金分紅453.39億元。

部分上市公司上市以來(lái)分紅金額遠(yuǎn)超融資金額。如格力電器上市以來(lái)累計(jì)分紅超1120億元，分紅金額遠(yuǎn)超股權(quán)融資額；海康威視IPO募資34億元，上市以來(lái)累計(jì)分紅總額超500億元。

此外，上市公司中期分紅積極性明顯提高。公司通過(guò)增加現(xiàn)金分紅頻次，穩(wěn)定投資者分紅預(yù)期，提升投資者獲得感。

Wind數(shù)據(jù)顯示：2023年，A股市場(chǎng)共有194家上市公司披露了中期分紅方案，家數(shù)較2022年增長(zhǎng)41%；有62家上市公司披露了三季度分紅方案，家數(shù)較2022年增長(zhǎng)了近一倍。

去年有159家上市公司實(shí)施了2次分紅，其中，絕大部分上市公司在實(shí)施2022年年度分紅后，于2023年中期再度分紅，也少部分公司選擇其他季度分紅，比如，龍佰集團(tuán)一季度及三季度分紅。

龍頭分紅積極、銀行分紅穩(wěn)定

從實(shí)施分紅的主體來(lái)看，龍頭企業(yè)的分紅能力更強(qiáng)，投資者回報(bào)意識(shí)更高，也帶動(dòng)了全市場(chǎng)的分紅積極性。

以深市為例，深市市值800億以上公司共45家。2023年內(nèi)，45家大市值累計(jì)派現(xiàn)1519億元(含2022年年度分紅及2023年中期分紅)，占深市分紅總額的36.31%。

其中，4家公司2023年年內(nèi)分紅總額超100億元，12家超50億元。分紅總額前三公司分別是美的集團(tuán)，達(dá)到171.89億元；五糧液達(dá)到146.8億元；格力電器達(dá)到112.28億元，3家公司近三年派現(xiàn)都在100億元以上。

高分紅背后是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的支撐。前述45家公司2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)4751.05億元，2023年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)3734.72億元，占深市整體的40%以上。

從行業(yè)分布看，煤炭、銀行、家電、食品飲料等傳統(tǒng)成熟行業(yè)分紅規(guī)模較大，尤其是銀行，最具現(xiàn)金股息率高、分紅穩(wěn)定等特點(diǎn)。相對(duì)而言，新興行業(yè)公司分紅規(guī)模相對(duì)較小，但分紅積極性也在不斷提高。

去年，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行包攬了現(xiàn)金分紅總額的前4名，其中，工商銀行現(xiàn)金分紅達(dá)到了1082億元。

工商銀行在互動(dòng)平臺(tái)上稱，其近年來(lái)分紅比例一直保持在30%左右。2022年分紅比例為31.3%，以2023年6月末股價(jià)計(jì)，A股股息收益率水平為6.3%，H股股息收益率水平為7.9%，遠(yuǎn)高于一年期定期存款及大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品收益率。未來(lái)，工行將保持分紅比例在合理水平，全面考量、妥善擺布利潤(rùn)留存、分紅及資本補(bǔ)充的關(guān)系，持續(xù)增強(qiáng)工行長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展能力，為股東提供穩(wěn)定良好的投資回報(bào)。

Wind數(shù)據(jù)顯示：42家上市銀行合計(jì)分紅5888億元，占整個(gè)A股市場(chǎng)去年現(xiàn)金分紅金額的28%。