證券時(shí)報(bào)網(wǎng)訊，液冷服務(wù)器概念4日盤中再度走強(qiáng)，截至發(fā)稿，英特科技“20cm”漲停，申菱環(huán)境漲近16%，強(qiáng)瑞技術(shù)、曙光數(shù)創(chuàng)、同飛股份、科創(chuàng)新源等漲超10%，英維克、光迅科技等亦漲停。

機(jī)構(gòu)表示，AI帶來高算力需求，帶動(dòng)機(jī)柜數(shù)量和單機(jī)柜功率雙增長，數(shù)據(jù)中心朝著高密度化發(fā)展，有望帶動(dòng)液冷快速發(fā)展。

國盛證券指出，液冷技術(shù)發(fā)展已久，但此前主要驅(qū)動(dòng)力為PUE值相關(guān)的政策驅(qū)動(dòng)，實(shí)際應(yīng)用中風(fēng)冷依舊占據(jù)主導(dǎo)地位，究其根本在于風(fēng)冷尚能滿足大部分散熱需求；算力時(shí)代來臨，GPU服務(wù)器起量，液冷落地的驅(qū)動(dòng)力發(fā)生根本性變革，2024年是國產(chǎn)算力加速發(fā)展的黃金期，也是液冷散熱的放量元年。

2024年國內(nèi)多次政策加碼智算中心建設(shè)，優(yōu)秀服務(wù)器廠商加速落地國產(chǎn)AI生態(tài)系統(tǒng)，如華為發(fā)布2024數(shù)據(jù)中心能源十大趨勢中就指出智算芯片需要采用液冷方式進(jìn)行冷卻，新華三、浪潮信息、中科曙光、超聚變等服務(wù)器廠商均積極發(fā)布液冷解決方案。此外，運(yùn)營商在加速AI投資的同時(shí)也大力加速液冷落地，如中國電信在上海投資建設(shè)全國規(guī)模最大運(yùn)營商級(jí)智算中心，將全部采用液冷散熱方案，液冷市場彈性空間不斷擴(kuò)大。

該機(jī)構(gòu)表示，液冷散熱從PUE政策驅(qū)動(dòng)到實(shí)際產(chǎn)業(yè)剛需驅(qū)動(dòng)，主要得益于國內(nèi)AI算力和配套生態(tài)鏈的崛起，伴隨2024年智算中心加速建設(shè)，服務(wù)器廠商和運(yùn)營商共同大力投資配套設(shè)備，液冷行業(yè)真正的“剛需”放量元年有望到來。建議關(guān)注：全鏈條能力——英維克、高瀾股份、申菱環(huán)境、佳力圖；核心部件供應(yīng)——同飛股份、飛榮達(dá)、銀輪股份、強(qiáng)瑞技術(shù)、科創(chuàng)新源、川潤股份等。