■龔夢澤

近期，寶馬汽車和比亞迪保險資質獲批，引發了行業對車企跨界“涉險”的熱議。雖然相關車企對外宣傳都稱“保險資質獲批”，但實際上，保險牌照與保險經紀牌照存在很大不同，例如比亞迪獲得的就是保險公司經營保險業務的許可，即保險牌照，其含金量遠勝于保險經紀牌照。

從目前已涉足車險業務的車企來看，主要分為直接設立保險公司及借代理、經紀業務“曲線入局”兩大類。

前者難度極大，獲批保險牌照的車企屈指可數。除比亞迪外，目前僅有廣汽集團旗下的眾誠保險、中國一汽旗下的鑫安保險，以及吉利控股旗下的合眾保險。而通過代理、經紀方式“曲線入局”保險市場則較為常見。2018年至今，小鵬汽車、特斯拉、理想汽車、蔚來汽車等10余家車企均借此相繼進入車險行業。

車企看好保險業務并紛紛躬身入局，當然是希望從中獲益。但眾所周知，保險行業不僅僅是盈利行業，還具有社會保障屬性。那么，車企賣車險到底是不是一門好生意？

在筆者看來，車險是一個競爭充分的市場，短期來看，車企經營車險，在業務規模、服務網絡、客戶認可度上，都無法與頭部保險公司相提并論。但憑借股東方關系以及信息獲取的相對便利，車企在用戶數據、軟硬件迭代、延保、電池保障等保險場景上，具備相應優勢。

而在此基礎上，經營車險有助于拓展車企價值鏈。汽車保險是汽車后市場價值最大的“蛋糕”，2022年全國車險收入超過8000億元。車企布局保險業務，于公司估值而言，可以直接抬升其體量規模。于產品來說，隨著事故定責、理賠方法等保險實務數據的積累，優化迭代和風險減量，將反哺汽車產品功能的研發和改進。

其次，車企賣車險有助于建立以數據驅動的服務體系。智能電動時代讓車企擁有更大施展空間，由于新能源汽車相比同級別傳統汽車智能化程度更高、可收集的數據維度更廣，因此在保險領域具有更大話語權。跟傳統保險經紀公司相比，車企設立保險公司擁有資源和信息優勢，未來通過智能化和互聯網化切入，在定責理賠、用戶服務體系建立和商業模式上也會有更多的發展可能性。

最后，車企賣車險有助于提升自身盈利能力和用戶體驗。新能源車險的痛點主要包括出險率相對較高、案均賠付率較高、保險保費價格相對較高、出險次生災害較大等問題。汽車企業布局車險，可以憑借數據優勢適度降低用戶保險保費、為客戶提供更多增值服務，構建汽車全生命周期的管理閉環。

需要指出的是，雖然汽車企業開展車險業務看似好處多多，但車險具備高門檻、高成本和屬地化特征，短期跨界“涉險”不僅建設成本大、時間周期長，而且承保賠付壓力大、與保險公司系統對接復雜，綜合來看依然是道阻且長。