近日，一則關(guān)于捷信消金將轉(zhuǎn)讓260億“資產(chǎn)包”的消息在市場(chǎng)上流傳。倘若上述交易成功，將打破由捷信消金保持的個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓紀(jì)錄，創(chuàng)下歷史新高。

2022年底，消金首次納入不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍后，多數(shù)持牌機(jī)構(gòu)紛紛參與個(gè)貸不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。截至目前，31家持牌消金中，已經(jīng)有23家開設(shè)了不良貸款轉(zhuǎn)讓賬號(hào)。

260億轉(zhuǎn)讓給“老伙伴”？

捷信消金稱不予置評(píng)

近日，有市場(chǎng)消息稱，捷信消金有一個(gè)本金規(guī)模高達(dá)260億的資產(chǎn)包即將轉(zhuǎn)讓。

據(jù)悉，該資產(chǎn)包報(bào)價(jià)約20億，而且可能不會(huì)在銀登中心掛牌公開掛牌。經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林告訴灣財(cái)社記者，部分消金公司不采用公開掛牌的方式，主要是因?yàn)楣_掛牌需要公開必要信息，可能涉及企業(yè)隱私或者商業(yè)機(jī)密。此外，公開掛牌可能很難獲得理想報(bào)價(jià)。

目前存在兩個(gè)有意向的地方資產(chǎn)管理公司（AMC）。業(yè)內(nèi)人士透露，兩個(gè)有意向的地方資產(chǎn)管理公司中，有一方為浙江省浙商資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙商資產(chǎn)”）。

事實(shí)上，浙商資產(chǎn)已經(jīng)并非第一次受讓了捷信個(gè)人消費(fèi)信用不良貸款。4月15日，銀登網(wǎng)顯示，捷信消費(fèi)金融有限公司（以下簡(jiǎn)稱“捷信消金”）發(fā)布了關(guān)于2023年第2期個(gè)人消費(fèi)信用不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓結(jié)果公告。內(nèi)容顯示，浙商資產(chǎn)成為最終的受讓方。

回到2023年8月10日，捷信消金于彼時(shí)發(fā)布了關(guān)于上述不良貸款項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓公告。這一資產(chǎn)包的未償本息總額達(dá)到了169.76億元。

近170億的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)模，不僅讓這筆不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目成為了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來最大的一筆資產(chǎn)包，更占據(jù)了31家持牌消金2023年三季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)模總額的42%。

公告顯示，該資產(chǎn)包涉及超126萬人的144萬筆借款。資產(chǎn)包加權(quán)平均逾期天數(shù)為1546天，1441969筆貸款五級(jí)分類均為損失類，其中4筆處于訴訟中。

值得一提的是，倘若本次260億的不良資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓成功，其總規(guī)模將打破此前紀(jì)錄。

對(duì)于260億不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的真實(shí)性，南都·灣財(cái)社向捷信消金進(jìn)行求證。捷信消金表示，“對(duì)市場(chǎng)傳聞和揣測(cè)不予置評(píng)”。

個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓愈發(fā)火熱

掛牌總規(guī)模增長(zhǎng)超300%

事實(shí)上，并非捷信消金正在轉(zhuǎn)讓個(gè)貸不良資產(chǎn)，多數(shù)持牌消金也正在逐步擴(kuò)大個(gè)貸不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓規(guī)模。

個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓制度自2021年開始實(shí)行，截至目前已近3年。截至2023年底，31家持牌消金公司中，已經(jīng)有23家消金公司開設(shè)了不良貸款轉(zhuǎn)讓賬戶，包括了頭部的螞蟻消金、招聯(lián)消金、捷信消金、興業(yè)消金等，也包括中尾部的中銀消金、中原消金、海爾消金、中信消金、寧銀消金、杭銀消金、北銀消金、南銀法巴消金、蒙商消金等。

就2024年來看，中銀消金、北銀消金均已發(fā)布了5期個(gè)人不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，招聯(lián)消金發(fā)布了2期個(gè)人不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告、南銀法巴消金、蒙商消金均發(fā)布過1期個(gè)人不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。

銀登中心《2024年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》的數(shù)據(jù)顯示，不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)公告掛牌總體情況在2023年快速增長(zhǎng)，并于2023年4季度達(dá)到了752.9億元，較2022年4季度的176.0億元增長(zhǎng)了327.78%。該季度的掛牌項(xiàng)目總數(shù)則達(dá)到了336單，較2022年4季度的124單增長(zhǎng)了170.97%。

對(duì)于個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)模的快速提升，招聯(lián)首席研究員董希淼向?yàn)池?cái)社記者解釋道，“試點(diǎn)的范圍不斷擴(kuò)大，一方面試點(diǎn)銀行的數(shù)量在增加，另一方面試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)類型也在增加，所以會(huì)導(dǎo)致規(guī)模增加比較快。”

董希淼同時(shí)補(bǔ)充道，“開展不良貸款批量轉(zhuǎn)讓，有助于更好地化解金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化金融資源配置，進(jìn)而促進(jìn)金融資產(chǎn)良性循環(huán)和金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。2022年12月30日，消費(fèi)金融公司首次納入不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。消金公司積極爭(zhēng)取監(jiān)管政策支持，結(jié)合公司發(fā)展需要，開立不良貸款轉(zhuǎn)讓賬戶，并穩(wěn)步有序推進(jìn)相關(guān)工作。未來一段時(shí)間，不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)創(chuàng)新舉措，將在公開、透明的市場(chǎng)化競(jìng)價(jià)機(jī)制中穩(wěn)步推進(jìn)。”

從銀登中心的公開數(shù)據(jù)可以了解到，不良貸款轉(zhuǎn)讓出讓方中，消金公司是重要的構(gòu)成部分。2023年3季度，消金公司的不良貸款轉(zhuǎn)出規(guī)模甚至達(dá)到了市場(chǎng)參與主體總規(guī)模的43.6%。而在受讓方方面，主要的不良貸款受讓方為金融資產(chǎn)管理公司以及地方資產(chǎn)管理公司。

盤和林則認(rèn)為消金公司的個(gè)貸不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中存在部分難點(diǎn)：首先是定價(jià)難，不良資產(chǎn)評(píng)估難題；其次是市場(chǎng)流動(dòng)性問題，不良資產(chǎn)可能影響金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性；最后，不管是否轉(zhuǎn)讓，催款都是難題。