“今年按照董事會過緊日子、嚴日子的要求，降低各項成本費用開支，通過降本增效，促進收入增長。”在近日舉行的招商銀行2023年度業績發布會上，招商銀行行長王良如是說。在負債端壓降成本的行動已經開始，記者從招商銀行客戶經理處獲悉，目前該行已不再新發三年期、五年期大額存單產品額度。

不僅是招行，銀行業正普遍加大高成本存款或存單的壓降力度。目前客戶存款意愿較強，銀行流動性相對充裕，但資產端投放乏力。這種情況下，壓降成本較高的中長期定期存款或存單可以更好地管理凈息差。不過，業內人士認為，銀行會根據流動性狀況、資產負債結構調整壓降力度。如果未來資產端投放需求擴大，銀行需要中長期資金的時候，可能會增加中長期定期存款或存單的發行。

多家銀行不再新增額度

“從今年初開始，三年期大額存單就沒有額度了。”招商銀行北京地區某支行理財經理說。另一位招商銀行客戶經理告訴記者，從去年11月底開始，五年期大額存單已無額度。

“行里不再提供此類產品額度的原因主要是利率較高。去年這個時候，三年期大額存單利率大概為2.9%，而目前兩年期大額存單利率為2.15%，一年期大額存單利率為1.95%。去年貸款市場報價利率（LPR）多次下調，我們行的存款和大額存單也要跟著調整。”上述客戶經理說。

這并非個例，多家銀行客戶經理表示，當前任何期限大額存單均無額度。如建設銀行和中信銀行的客戶經理告訴記者，從去年開始已無大額存單額度，目前僅有定期存款。建設銀行三年期定存利率為2.35%；中信銀行三年期定存利率為2.55%，起存金額500元，此前中信銀行三年期大額存單利率可至3%以上。

而當前仍有額度的大額存單利率相較定期存款并無優勢。工商銀行北京地區某支行客戶經理表示，三年期大額存單有額度，不過利率與普通定期存款一樣，均為2.35%。平安銀行北京地區某支行客戶經理稱，該行20萬元起存的三年期大額存單利率為2.5%，而1萬元起存的三年期定期存款利率為2.6%，存在利率倒掛。

壓降高成本負債

在業內人士看來，壓縮資金成本以應對凈息差收窄壓力，是銀行暫停新增三年及五年期大額存單額度的主要原因。

上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，目前客戶存款意愿較強，銀行流動性相對充裕，但資產端投放相對乏力。在這種情況下，壓降成本較高的中長期定期存款或存單可以更好地管理凈息差。不過這種壓降并非無限度，銀行會根據流動性狀況、資產負債結構進行動態調整。如果未來資產端投放需求擴大，銀行需要中長期資金的時候，可能會加大中長期定期存款或存單的發行力度。

招聯首席研究員董希淼說，近年來商業銀行加大向實體經濟減費讓利，營收、利潤增速和息差都有所下滑。國家金融監督管理總局公布的《2023年商業銀行主要監管指標情況表（季度）》顯示，2023年四季度，我國商業銀行凈息差降至1.69%，首次跌破1.7%關口。

從2023年報來看，招商銀行凈息差為2.15%，比上年下降25個基點。六大銀行凈息差均出現不同程度同比下降：工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行凈息差分別為1.61%、1.70%、1.60%、1.59%、1.28%、2.01%，分別比上年下降31個、31個、30個、16個、20個、19個基點。

“2024年，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，銀行凈息差可能還會收窄，下調存款利率、壓降負債成本成為商業銀行的共同選擇。但不同的銀行由于市場競爭、客戶定位、負債結構等有所不同，調整的節奏、幅度各有不同。”董希淼告訴記者。

將加強凈息差管控

近期銀行密集召開2023年業績發布會，多位銀行高管表示，2024年商業銀行凈息差收窄趨勢可能延續，將加強凈息差管控，以應對壓力。

多家銀行明確，將持續推動負債成本下降，加大高成本的存款壓降力度。郵儲銀行行長劉建軍表示，在負債端，將持續鞏固付息優勢，并進一步強化財富管理和AUM（資產管理規模）的綜合考核，讓客戶留存更多活期存款。在想方設法提高活期存款占比的同時，對中長期存款進行一定管控。

中國銀行副行長張毅表示，將持續推動負債成本下降，加大場景獲客力度，通過代發薪、快捷支付、司庫等業務機會，促進低成本結算類資金占比不斷上升。同時，今年將加大對高成本存款的壓降力度，包括協議存款、結構性存款、三年期以上大額存單，中國銀行制定了一些合理的增長目標，對這方面占比會有適當控制。

資產端方面，優化資產結構被多家銀行提及。民生銀行副行長兼董事會秘書李彬表示，將持續優化資產結構，通過一體化經營強化差異化競爭，以戰略客戶帶動中小、小微等重點領域貸款高質量增長，同時加大零售貸款投放，提升零售信貸在各項貸款中占比，進而提升資產收益率。

目前客戶存款意愿較強，銀行流動性相對充裕，但資產端投放相對乏力。在這種情況下，壓降成本較高的中長期定期存款或存單可以更好地管理凈息差。