截至目前，招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等7家A股上市股份行已披露2023年報。作為兩大核心業(yè)務(wù)單元，零售和對公業(yè)務(wù)的攻守之道、經(jīng)營之法，可從各家年報和管理層業(yè)績說明會上的回應(yīng)窺見一斑。

總體來看，2023年上市股份行在零售金融領(lǐng)域較量激烈，或是增加人員配置、或是醞釀架構(gòu)調(diào)整，零售業(yè)務(wù)營收占比多數(shù)實現(xiàn)提升，但資產(chǎn)質(zhì)量和盈利性等尚需進一步突圍。同時，多家銀行更加注重將零售與對公相互補位，探索新的盈利增長點，并積極在對公領(lǐng)域調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在行業(yè)營收整體承壓、息差持續(xù)收窄的當(dāng)下，銀行業(yè)經(jīng)營急需爬坡過坎，作為我國商業(yè)銀行體系中富有活力的生力軍，股份行的新“打法”，也正在重塑銀行業(yè)的未來。

零售轉(zhuǎn)型持續(xù)推進

近幾年，“零售轉(zhuǎn)型”在銀行業(yè)掀起熱潮，這種潮流在股份行中更為顯著，幾乎是各家股份行戰(zhàn)略布局的重中之重。

這種戰(zhàn)略重視，正在轉(zhuǎn)化成管理零售客戶資產(chǎn)（AUM）、零售營收占比等指標(biāo)的進階。

例如，年報數(shù)據(jù)顯示，2023年末，在業(yè)內(nèi)有“零售之王”之稱的招商銀行零售客戶總數(shù)達(dá)1.97億戶，較上年末增長7.07%，管理零售AUM超13萬億元，較上年末增長9.88%；有“零售黑馬”之稱的平安銀行零售客戶數(shù)量為1.25億戶，較上年末增長1.9%，零售AUM超4萬億元，較上年末增長12.4%；近年來推行“新零售”戰(zhàn)略的中信銀行，零售客戶數(shù)達(dá)1.37億戶，較上年末增長7.47%，零售AUM亦超4萬億元，較上年末增長8.32%；光大銀行零售客戶數(shù)達(dá)1.52億戶，較年初增長3.5%，零售AUM突破2.7萬億元，較年初增長12.4%。

年報數(shù)據(jù)還顯示，2023年招商銀行零售業(yè)務(wù)營收1943.36億元，同比增長1.52%，占總營收的57.31%，同比上升1.79個百分點。平安銀行零售業(yè)務(wù)營收961.61億元，在總營收中占比由此前一年的57.3%升至58.4%。中信銀行零售業(yè)務(wù)營收864.24億元，在總營收中占比由40.1%升至42%。光大銀行零售業(yè)務(wù)營收649.49億元，占比44.6%，較上年提升1.1個百分點。

“目前，中國的零售銀行業(yè)務(wù)仍然具有巨大的市場和機遇。”招商銀行行長王良表示，將堅持零售金融戰(zhàn)略主體地位不動搖，鞏固和擴大體系化優(yōu)勢。興業(yè)銀行董事長呂家進提到，2024年該行將發(fā)展零售業(yè)務(wù)作為當(dāng)務(wù)之急。

“這幾年，全行信貸資源優(yōu)先向零售業(yè)務(wù)傾斜。我們連續(xù)四年專項增配零售隊伍，2023年配置零售的投顧、財顧、市場經(jīng)理隊伍近300人。更重要的是，零售的戰(zhàn)略認(rèn)知真正轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。”中信銀行副行長呂天貴在業(yè)績會上說。

逆風(fēng)前行化解風(fēng)險

不過，在行業(yè)增長承壓的大環(huán)境下，各大股份行的零售戰(zhàn)略并未完完全全結(jié)出漂亮的果實。由于多種“逆風(fēng)”因素存在，零售業(yè)務(wù)的盈利性和成長性承壓，利潤貢獻出現(xiàn)較大分化，而零售資產(chǎn)的質(zhì)量也成為關(guān)鍵變量。

“當(dāng)前我更關(guān)注的是零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量，這幾年我們零售在發(fā)力，但是外部環(huán)境有壓力，零售貸款不良率有些上升，當(dāng)然同業(yè)也是這個趨勢?！逼桨层y行行長冀光恒坦言。

年報數(shù)據(jù)顯示，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)不盡如人意。如光大銀行零售不良貸款在總不良貸款中占比43.45%，上年末為37.10%。民生銀行個人類不良貸款總額268.55億元，比上年末增加7.44億元，不良貸款率1.52%，比上年末上升0.02個百分點。

從利潤口徑看，招商銀行零售金融業(yè)務(wù)的稅前利潤為999.13億元，占稅前利潤總額的56.57%，同比下降0.47個百分點；中信銀行零售業(yè)務(wù)的稅前利潤為159.35億元，占比由23.7%降至21.3%；平安銀行零售業(yè)務(wù)利潤總額和凈利潤占比均下降至11.9%，而上一年這一數(shù)據(jù)均為43.6%。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，宏觀經(jīng)濟仍在持續(xù)恢復(fù)中，零售業(yè)務(wù)面臨較大壓力，銀行需在戰(zhàn)略執(zhí)行上進一步優(yōu)化。

平安銀行管理層表示，后續(xù)平安銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展策略，一方面要控制好風(fēng)險，針對不同的客群采取不同定價策略。同時優(yōu)化風(fēng)險等成本，將一些高風(fēng)險、高定價的客戶群逐步壓降，提升中低風(fēng)險客群占比，進行組合性管理。

零售對公相互補位

在零售業(yè)務(wù)遇到挑戰(zhàn)的背景下，不少聚焦零售轉(zhuǎn)型的股份行將目光投向?qū)I(lǐng)域，以期探索新盈利增長點。

“今年對公存貸款增長很好，資金業(yè)務(wù)也比較好，希望對公業(yè)務(wù)能頂上去，為零售爭取喘息的機會?！奔焦夂惚硎荆闶蹣I(yè)務(wù)短期內(nèi)會面臨一些挑戰(zhàn)，因此需要對公做精，支持補位，為零售轉(zhuǎn)型爭取時間。從全球經(jīng)驗看，對公業(yè)務(wù)在經(jīng)濟周期中能對沖單一零售業(yè)務(wù)的波動，國外銀行零售業(yè)務(wù)在經(jīng)濟周期中都遇到過階段性的下滑。同時，零售業(yè)務(wù)高速發(fā)展一段時間后，需要從對公業(yè)務(wù)中找到新的零售客戶的增量，通過公私融合，挖掘企業(yè)中的個人客戶金融訴求，彌補靠零售單打獨斗的獲客瓶頸。

此前，監(jiān)管部門曾表示，引導(dǎo)股份制銀行聚焦國家重大戰(zhàn)略，加大對科技創(chuàng)新、綠色低碳、各類企業(yè)特別是民營和中小微企業(yè)發(fā)展的金融支持力度。各家銀行也在上述領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。

縱觀多家銀行年報，對公貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)優(yōu)化趨勢，房地產(chǎn)貸款和融資平臺貸款占比下降，制造業(yè)、綠色貸款、普惠小微等領(lǐng)域貸款占比上升。

例如，2023年末，興業(yè)銀行對公貸款（不含貼現(xiàn)）余額同比增速為20.27%，主動加大對科創(chuàng)、普惠、能源、汽車、園區(qū)等“五大新賽道”布局，各領(lǐng)域相較上年均實現(xiàn)雙位數(shù)增長，同比增速分別為31.88%、23.95%、16.16%、26.14%、27.40%。光大銀行對公貸款（不含貼現(xiàn)）比上年末增長12.14%，制造業(yè)貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、科技型企業(yè)貸款和綠色貸款比上年末分別增長24.74%、46.71%、50.64%和57.44%。

“中信銀行年初以來的信貸投放態(tài)勢很好，3月中旬已提前完成行內(nèi)設(shè)定的‘開門紅’信貸投放增長目標(biāo)?！敝行陪y行業(yè)務(wù)總監(jiān)陸金根表示，從投放項目的領(lǐng)域看，主要是在綠色信貸、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)、制造業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重點領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的儲備量和投放量占比都超過七成。