今年全國兩會召開期間，全國政協委員，國家金融監督管理總局上海監管局黨委書記、局長王俊壽在接受記者專訪時表示，“五大監管”是國家治理能力與治理體系現代化在金融領域的生動實踐，監管應遵循市場邏輯，根據機構和市場的風險屬性與敞口大小，配置相應的監管資源。

“整體而言，高風險多監管，低風險少監管，無風險不監管。讓市場‘無形的手’和政府‘有形的手’達到有效協同，從而構建一種激勵相容，權責一致的監管體制。”王俊壽分析稱。

全國政協委員，國家金融監督管理總局上海監管局黨委書記、局長王俊壽

畫好交通線控好信號燈

豎好警示牌建好服務區

2023年中央金融工作會議提出，要“依法將所有金融活動全部納入監管，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管”。自提出以來，金融領域強監管嚴監管信號不斷釋放。

“物理學上有一個熵增定律，在一個系統內，如果沒有監管，有序被打破并走向混亂，甚至失控；從經濟學角度講，存在市場失靈和合成謬誤的問題。金融是經營風險的行業，風險無處不在，無時不有，無孔不入。我們不能拿著錘子找釘子，必須給馬帶上嚼子。”在談及監管的職責時，王俊壽如是說。

王俊壽認為，“五大監管”本身就是國家治理能力與治理體系現代化在金融領域的生動實踐。監管也應遵循市場邏輯，根據機構和市場的風險屬性與敞口大小，配置相應的監管資源。“整體而言，高風險多監管，低風險少監管，無風險不監管。讓市場‘無形的手’和政府‘有形的手’達到有效協同，從而構建一種激勵相容，權責一致的監管體制。”王俊壽分析稱。

關于金融監管的具體行動，王俊壽作出比喻：“我們把各類金融機構比作各種類型的車輛，而監管首先要畫好交通線，包括實線、虛線、白線、黃線等，就是做好規章制度建立和完善。其次，控好信號燈。要通過逆周期的手段和工具來控制金融機構的順周期經營與管理。同時，豎好警示牌，告訴金融機構哪里應該拐彎、上坡、下坡，哪有風險點，即給金融機構進行不定期的、多點位的風險提示，讓金融機構在‘行駛’當中能夠行穩致遠。最后，建好服務區。要寓服務于監管當中，通過補胎充氣加油修理等方式，對機構風險和隱患做到防之于未發，治之于未萌。”

“與此同時，我們一方面還要督促金融機構自身把好方向盤，為實體賦能，為社會治理服務；另一方面，希望金融機構系好安全帶，只有做到自重自愛，才能實現‘不用揚鞭自奮蹄’的效果。”王俊壽進一步表示。

全面強化“五大監管”

在王俊壽看來，“五大監管”是一個三縱兩橫的矩陣體系，是多維立體的監管架構，既相互獨立又彼此關聯，是一個有機整體，“這猶如人的五官，眼觀六路、耳聽八方才能對機構形成整體畫像；又如人的五指，掌心打開，各有所長；聚指成拳，形成監管合力。”

機構監管方面，王俊壽認為，要強調整體性，畫好一張像，突出三個“抓”。一是抓機構法人，二是抓公司治理，三是抓市場準入。重點是“三個防止”，即防止產業資本在金融領域的無序擴張，防止高管與從業人員“帶病流動”，防止各類“偽創新”由監管背書。

行為監管方面，王俊壽表示，應強調人民性，織好一張網，突出三個“管”。具體而言，首先，管合法更要管非法。其次，管行業必須管風險，嚴密防范一般商事行為異化為非法金融活動，與其他行業主管部門織牢協作網絡，加強群防群治。最后，管事后也要管事前。堅持教育與懲戒并重，加強適當性管理，全面提升金融消費者和金融參與者的素養。

功能監管方面，王俊壽提出，要強調一致性，用好一把尺，突出三個“一”。即堅持同一業務、同一標準、統一監管，用科學的監管標尺有效實現監管貫通，防止以金融創新之名行監管套利之實。重點是建立跨機構監管和跨市場協同的標準與機制。他直言，既要防止簡單化“一刀切”，又要防范各自為政的“豎井式監管”，增強政策的一致性和協同性。

關于穿透式監管，王俊壽稱，要強調精準性，扎好一根針，突出“三個重點”，即加強股東行為穿透、資金流向穿透和業務實質穿透。在他看來，在市場準入、非現場監管、現場檢查等各監管手段中，既看人又看事，既看表又看賬，還要透過人、事、表、賬看風險。要打通數據源，精準打擊各類隱秘性、交叉性、關聯性的風險，并運用大數據工具，打破機構地區壁壘，努力做到監管一貫到底。

“持續監管強調動態性，走好一生路，突出三個‘全’，即覆蓋金融機構全周期、金融風險全過程、金融業務全鏈條。”王俊壽進一步稱，通過分類分級監管評級，以點的監測實現線的監管，再到面的監控，真正使“五大監管”能夠形成五維一體的監管架構。

審讀：高改芳