記者胡群2024年3月初，中國人民大學普惠金融研究院發布的《小微企業金融健康報告》（以下簡稱《報告》）顯示，在當前經濟形勢下，小微企業金融健康存在多種問題，通過信貸補充流動性資金可以解決表面的資金周轉緊張問題，但無法解決深層次的經營困難問題。而金融不健康、經營困難的小微企業客戶，即便獲得了信貸供給，也會直接影響金融機構信貸資產的風險和質量，甚至可能會造成系統性金融風險問題。

《報告》倡導構建普惠金融生態，建立起“信貸+”的綜合金融服務模式，不斷提升普惠金融服務質效，拓寬小微企業融資渠道，為小微企業經營賦能。

3月7日，平安普惠金融研究院副院長程瑞向記者表示：“金融機構要真正去考慮企業的有效需求，否則小微企業的金融健康問題將難以得到有效緩解。當前小微供給整體充裕，但結構性不均衡。頭部小微企業在銀行能夠得到充足的授信，甚至各大銀行搶著提供貸款服務，造成多頭授信、過度授信；但長尾小微依然一貸難求，傳統金融機構如銀行難以有效服務，助貸類機構受政策限制也力所不及。”

小微企業健康度幾何

《報告》顯示，金融健康是企業經營管理底層綜合能力的體現，可以在日常財務管理、風險防范管理、資金籌措管理等不同維度上提供不同的信息啟示。根據金融健康指數，小微企業樣本分成四組：非常不健康、比較不健康、比較健康、非常健康。

《報告》顯示，小微企業整體均值為68.27分，但有33.97%的小微企業存在諸多金融不健康的問題和表現，被劃分到金融比較不健康（5.66%）和非常不健康（28.31%）的組分；非常健康的小微企業占比不足30%。

根據《報告》調研，從地區上看，河南、陜西等地的小微企業，處于金融不健康狀態占比偏高；從行業上看，需要重點關注建筑業、軟件和信息技術服務業；從企業成立時長上看，需要重點關注成立在3—5年和8年以上的小微企業；從企業規模上看，需要重點關注資產規模在100萬元以下、主營業務收入在25萬元以下、員工人數在5人以下和100—200人的小微企業；從企業主特征屬性上看，需要重點關注企業主年齡較大(50歲以上)的小微企業。

微眾銀行科技金融部總經理助理梁煥認為，單從銀行角度看，金融健康的小微企業對于銀行來說它的可持續發展非常重要，特別在信貸業務上的風控、貸中、貸后環節發揮著積極的作用，也希望能從各個方面助力小微企業提升金融健康。

陸金所辦公室副總經理馬小敏表示，銀行貸款對小微企業覆蓋率近75%，銀行是名副其實的主力軍。在銀行無法充分覆蓋的領域，非銀機構也在發揮著越來越重要的作用，一是銀行難以滿足小微企業的融資需求，非銀機構進行補充；二是填補銀行在服務方面的空白，根據調研發現目前仍有超過15%的小微企業主無法獲得銀行方面的貸款。所以，非銀或許可以為它們打通最后一公里提供第一次的貸款經驗。

“受宏觀經濟下行和疫情沖擊影響，小微企業盈利能力較弱，金融健康狀況明顯惡化，生產經營面臨著巨大的困難挑戰，能夠活下去并非容易之事。”《報告》顯示，小微企業面臨著資金鏈緊張的壓力，應收賬款難以回收，現金儲備消耗嚴重，使得抗風險能力進一步削弱，直接危及企業的生存及可持續發展。

根據國家統計局數據顯示，2023年末，規模以上工業企業應收賬款23.72萬億元，比上年增長7.6%，應收賬款平均回收期為60.6天，比上年增加4.4天。其中，私營企業為61.8天，國有控股企業為47.1天。

建議構建普惠金融生態

程瑞認為，普惠金融是系統工程，不止局限于普惠貸款，更應是金融生態。普惠金融生態除了信貸供給，還應包括保險、支付、投資等更寬廣的領域，不同類型金融機構應該各司其職，共同建立起一個多層次、全方位的普惠金融生態體系。

程瑞表示，在普惠金融生態的宏觀政策層面，政策端在解決小微信貸領域的結構性不均衡的過程中，需要重點解決兩個問題：一是為市場明確界定不能逾越的底線，如牌照、利率等問題；二是保證市場各類機構的公平性，確保各類需求都可以公平地被差異化的主體、用差異化的方式來滿足。

在中觀行業層面，程瑞認為，大型銀行與中小型銀行要明確自身的定位，積極發揮自身擁有的優勢，避開短板。大型銀行要加快金融科技研發，開發全周期的金融科技解決方案；中小型銀行可與數字金融公司合作，引入風險分擔機構彌補風險，如保險公司、融資擔保公司，其本質上解決的是資金方風險承擔能力和風險承擔意愿的不足。

在微觀機構層面，程瑞建議，資金方與優質的風險解決方案提供方、科技解決方案提供方等機構合作是一個行之有效的方案，不同類型的銀行、非銀主體，利用自身擁有的資源進行優勢互補，為不同層次的小微提供差異化的金融服務，更大程度上覆蓋小微企業的不同信貸需求。

《報告》建議，倡導和建立起“信貸+”的綜合金融服務模式，不斷提升普惠金融服務質效，拓寬小微企業融資渠道，為小微企業經營賦能。金融機構在合理必要的前提下，權衡好綜合服務的成本和收益，發揮不同類型金融機構、不同金融工具的優勢，創新綜合金融服務模式，為小微企業提供可負擔起的、有實際增益效果的綜合金融服務。

同時，《報告》建議，政府要繼續加大中小企業賬款拖欠清理工作，完善應收賬款融資服務平臺和機制建設，提升應收賬款的標準化和透明度，鼓勵核心企業通過應收賬款融資服務平臺進行確權，為中小微企業應收賬款融資提供便利。銀行等金融機構應積極與應收賬款融資服務平臺對接，減少應收賬款確權的時間和成本，支持中小微企業高效融資。