本報(bào)記者王寧

《證券日報(bào)》記者從私募排排網(wǎng)最新獲悉，去年四季度，高瓴資本、高毅資產(chǎn)、景林資產(chǎn)和H&HInternationalInvestmentLLC（以下簡稱“H&H投資”）等頭部私募在美股進(jìn)行了不同程度的調(diào)倉，其中，高瓴資本清倉數(shù)量最多，高達(dá)12只。整體來看，四家頭部私募當(dāng)期合計(jì)持有美股市值近230億美元，信息技術(shù)、可選消費(fèi)和醫(yī)療保健等板塊最受歡迎。

高毅資產(chǎn)持有美股市值最低

數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本去年四季度在美股市場持有61只個(gè)股，合計(jì)持有市值近50億美元；同時(shí)，還大幅清倉12只個(gè)股，也是目前有數(shù)據(jù)顯示清倉股數(shù)最多的頭部私募。具體從單只個(gè)股來看，高瓴資本當(dāng)期持有市值居前的個(gè)股分別是拼多多、百濟(jì)神州、貝殼、傳奇生物、微軟和賽富時(shí)，持有市值分別為14.79億美元、9.34億美元、4.74億美元、3.6億美元、2.7億美元、1.97億美元，另外持有的TAKE-TWO互動(dòng)軟件、亞馬遜、丹納赫和DOORDASH等4只個(gè)股，當(dāng)期市值也在1億美元以上。此外，當(dāng)期持有的阿里巴巴、RAYZEBIO、百度和穆迪等6只個(gè)股，持有市值也在5000萬美元至1億美元之間。

從增持、減持、新進(jìn)或清倉來看，當(dāng)期高瓴資本在多只個(gè)股上進(jìn)行了大幅調(diào)倉。例如，增持股數(shù)幅度最高的為丹納赫、京東，增幅分別高達(dá)388.47%、184.62%；持股量減持最多的為華住、DATADOG，降幅分別為61.53%、61.27%；而在保持個(gè)股方面，高瓴資本當(dāng)期對30只個(gè)股持股數(shù)量基本不變，從這些個(gè)股所屬板塊來看包括了醫(yī)療保健、信息技術(shù)和金融等。

從幾家頭部私募整體表現(xiàn)來看，高瓴資本在去年四季度清倉個(gè)股最多，合計(jì)清倉了12只個(gè)股，包括賽默飛世爾科技、拜瑪林制藥、精密科學(xué)、特斯拉和大全新能源等，從這些個(gè)股所屬板塊來看，多數(shù)為醫(yī)療保健。

除了高瓴資本外，高毅資產(chǎn)在去年四季度也有很大幅度調(diào)倉。具體來看，其當(dāng)期合計(jì)持有20只個(gè)股，持有市值為4.2億美元；從單只個(gè)股來看，持有市值居前的5只分別為拼多多、中通快遞、愛奇藝、微軟和騰訊音樂，市值在3000萬美元至1億美元之間。此外，對6只個(gè)股進(jìn)行了大幅加倉，其中，對BOSS直聘和攜程集團(tuán)的持股量增幅分別高達(dá)185.78%、98.86%；另對好未來和新東方等個(gè)股進(jìn)行了減倉。

值得一提的是，當(dāng)期高毅資本也對部分個(gè)股進(jìn)行了清倉，雖然數(shù)量不多，但從所屬板塊來看均為信息技術(shù)，這2只個(gè)股分別是臺(tái)積電和知乎。

景林資產(chǎn)在去年四季度整體調(diào)倉幅度不大，其中，對多數(shù)個(gè)股保持不變。具體來看，當(dāng)期景林資產(chǎn)合計(jì)持有34只個(gè)股，持有市值超過28億美元，其中有17只個(gè)股持股保持不變。此外，包括對網(wǎng)易、好未來等部分個(gè)股進(jìn)行了增持，但也對貝殼、新東方和BOSS直聘等多只個(gè)股進(jìn)行了大幅減倉。此外，還對4只個(gè)股進(jìn)行了清倉，分別是高通、SEA、理想汽車和SHARKNINJA。

從三家頭部私募去年四季度整體持倉來看，高瓴資本更青睞醫(yī)療保健和信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，而高毅資產(chǎn)則放棄信息技術(shù)板塊，轉(zhuǎn)投可選消費(fèi)，而景林資產(chǎn)持倉相對穩(wěn)定，但從持股所屬板塊來看，信息技術(shù)個(gè)股數(shù)量較多。

私募看好今年A股表現(xiàn)

此外，去年四季度H&H投資在美股市場持倉情況也有所顯現(xiàn)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該公司當(dāng)期持有10只個(gè)股，合計(jì)持有144.57億美元，其中，對蘋果1只個(gè)股持有市值便高達(dá)114.98億美元；此外，對谷歌、阿里巴巴和迪士尼等也有不同程度持股，但對拼多多進(jìn)行了清倉。

信息顯示，H&H投資的實(shí)控人名叫段永平，現(xiàn)任步步高集團(tuán)董事長。天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，段永平也是廣東步步高電子工業(yè)有限公司法定代表人，同時(shí)也是第一大股東，持股占比70%。

黑崎資本首席投資執(zhí)行官陳興文向《證券日報(bào)》記者表示，由于政策面影響，去年四季度美股醫(yī)藥板塊遭機(jī)構(gòu)集體減持，這從四大頭部私募調(diào)倉也有所反映。

安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，全球醫(yī)藥行業(yè)近年來經(jīng)歷了前所未有的快速發(fā)展，這在很大程度上推動(dòng)對該行業(yè)的樂觀預(yù)期從而導(dǎo)致估值偏高，但隨著醫(yī)藥行業(yè)已逐漸步入成熟階段，增速開始逐步放緩。同時(shí)，海外市場政策調(diào)整對藥品價(jià)格監(jiān)管加強(qiáng)，使得資金有所減持美股醫(yī)藥板塊。“隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)增長，A股市場機(jī)會(huì)將更加凸顯，也將為投資者提供更多獲利機(jī)會(huì)。”